La designazione di Chartered Financial Analyst (CFA) è considerata dalla maggior parte come la certificazione chiave per i professionisti degli investimenti, in particolare nei settori della ricerca e della gestione del portafoglio. Tuttavia, è solo una delle molte denominazioni utilizzate oggi. Ciò può creare confusione, poiché sia gli investitori che i professionisti scoprono cosa significa ogni designazione e qual è la migliore. Questo articolo approfondirà la designazione CFA. Se sei un professionista considerato il CFA, ti forniamo le informazioni necessarie per iniziare a valutare i costi e i benefici di questa decisione.
Key Takeaways
- La designazione CFA viene data ai professionisti degli investimenti che hanno completato con successo i requisiti stabiliti dall'Istituto CFA. I professionisti con la designazione si distinguono per i datori di lavoro e possono ricevere salari più alti rispetto a quelli senza di essa. I candidati devono superare tre livelli di esami per diventare titolari di charter. I noleggiatori CFA lavorano spesso presso società di investimento istituzionale, broker-dealer, compagnie assicurative, fondi pensione, banche e università.
Cos'è la designazione CFA?
La designazione CFA viene data ai professionisti degli investimenti che hanno completato con successo i requisiti stabiliti dal CFA Institute riconosciuto a livello mondiale, precedentemente Association for Investment Management and Research (AIMR). Per essere ammessi alla designazione CFA, i candidati:
- Deve superare tre rigorosi esami di sei ore per diversi anni. Deve avere 48 mesi di "esperienza professionale professionale accettabile". Anche se l'istituto CFA consente un'interpretazione abbastanza ampia qui, l'esperienza deve essere di natura finanziaria. Deve aderire all'Istituto CFA impegnandosi nel Codice Etico e negli Standard di condotta professionale dell'Istituto CFA.
I candidati non devono necessariamente avere un titolo universitario per qualificarsi per il CFA.
A causa della sua attenzione per l'analisi, la conoscenza degli investimenti e l'etica, la designazione CFA è ampiamente riconosciuta in tutto il mondo ed è la principale credenziale tra i professionisti finanziari.
La designazione CFA è ampiamente riconosciuta in tutto il mondo per la sua attenzione all'analisi, alla conoscenza degli investimenti e all'etica.
Tutti i noleggiatori sono elencati nell'elenco dei membri dell'Istituto CFA con i loro dati di contatto. Ciò semplifica l'individuazione di titolari di charter, membri o consulenti finanziari per privati, istituzioni e società. La directory rileva inoltre se i membri sono in regola con l'istituto.
Benefici
Essere un noleggiatore CFA comporta molta distinzione e comporta molti vantaggi. La designazione è riconosciuta come un punto di riferimento, facendo distinguere i noleggiatori dai potenziali datori di lavoro. A causa del tempo, della disciplina e della dedizione necessari per superare gli esami e diventare un membro, i noleggiatori spesso si distinguono. Guadagnare la designazione diventa ancora più critico man mano che la forza lavoro diventa più competitiva.
Ci sono anche vantaggi finanziari che derivano dal diventare un membro del CFA Institute. Gli stipendi della maggior parte dei membri possono spesso essere più alti rispetto alle persone che non detengono la designazione.
Cos'è l'Istituto CFA?
L'Istituto CFA è un'organizzazione professionale globale senza scopo di lucro di oltre 154.000 noleggiatori, gestori di portafoglio e altri professionisti finanziari in oltre 165 paesi diversi. La missione dichiarata dell'istituto è quella di promuovere e sviluppare un elevato livello di standard educativi, etici e professionali nel settore degli investimenti.
La designazione fu creata per la prima volta nel 1962, dopo che società di analisti finanziari in quattro diverse città americane - New York, Boston, Chicago e Pennsylvania - si unirono e crearono un codice di condotta. Il primo esame si tenne nel 1963 con 284 candidati. Il gruppo ha assegnato 268 charter quell'anno. Il nome del gruppo è stato cambiato da AIMR al CFA Institute nel 2004.
Le società membri del CFA si trovano in tutto il mondo. Le città con il maggior numero di membri includono:
- New YorkTorontoHong KongRegno UnitoBoston
Gli esami CFA
Molte persone che considerano la designazione CFA tendono a preoccuparsi di una cosa: gli esami. Gli esami sono divisi in tre livelli. Il livello I viene scritto due volte all'anno a giugno e dicembre. Verifica le conoscenze dei candidati in merito a teoria degli investimenti, etica, contabilità finanziaria e gestione del portafoglio.
Gli esami di livello II e III si svolgono una volta all'anno a giugno. Questi non sono test facili. L'istituto CFA stima che siano necessarie almeno 250 ore di studio per superare ogni esame. I professionisti che tentano di studiare mentre lavorano ancora nel loro campo, possono trovare questo compito scoraggiante. Tuttavia, molti candidati ritengono che lo studio concentrato abbia richiesto un'istruzione migliore rispetto alla scuola di specializzazione a causa della sua totale attenzione alla gestione e alla pratica degli investimenti.
Tariffe Pass CFA
Questo corso di studi si è formato nel 1962 ed è costantemente aggiornato per garantire che il curriculum soddisfi le esigenze del settore degli investimenti globali. Questo curriculum a livello di laurea comporta generalmente sei mesi di studio prima di ogni data dell'esame. Le tariffe dei pass variano di anno in anno da quando è stato dato il primo esame nel 1963.
Secondo l'istituto, le tariffe del pass per giugno 2019 erano:
- Livello I: 41% Livello II: 44% Livello III: 56%
Meno del 20% dei candidati supera tutti e tre i test nei primi tre tentativi, quindi è importante che i candidati non si scoraggino.
Carriere CFA
I noleggiatori di CFA possono essere trovati in diverse aree del settore dei servizi finanziari, mentre altri continuano a lavorare per i governi nelle normative e nelle politiche pubbliche. Spesso cercano una carriera presso le società di investimento istituzionale - come hedge funds o fondi comuni di investimento - intermediari, compagnie assicurative, fondi pensione, banche e università. I membri del CFA possono essere trovati in alcune delle più grandi istituzioni del mondo tra cui Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley e UBS.
Al momento della designazione, il noleggiatore avrà acquisito quattro anni di esperienza lavorativa, che aiuta anche a prepararli per una professione finanziaria di livello superiore.
Designazioni e investitori CFA
Gli investitori che trattano con i noleggiatori di CFA possono fare alcune ipotesi di base. Un CFA è generalmente impegnato a migliorare le proprie capacità, che si tratti di analisi della sicurezza, gestione del portafoglio, reportistica aziendale o altri servizi. Inoltre, la persona ha accettato di mantenere un livello di integrità più elevato seguendo il Codice Etico e gli Standard di condotta professionale del CFA Institute.
In altre parole, i professionisti degli investimenti con una designazione CFA hanno investito molto tempo e sforzi per migliorare le proprie capacità e conoscenze per conto dei propri clienti. Ciò rappresenterà un grande conforto per la maggior parte degli investitori, soprattutto se dipendono principalmente da una consulenza professionale nella gestione dei loro affari finanziari.
Limitazioni del CFA
Sebbene vi sia una certa padronanza richiesta dagli esami CFA quando si tratta di concetti e mercati finanziari, avere la designazione CFA non rende automaticamente uno uno stock picker migliore o un investitore di maggior successo. La selezione titoli è un'abilità pratica che deve essere sviluppata attraverso l'esperienza. Le conoscenze acquisite studiando per l'esame CFA non faranno male, ma la certificazione da sola non renderà un mercato fatto uscire da ogni titolare della carta.
Detto questo, ci sono alcuni noti professionisti dell'investimento che detengono la carta CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson e Sir John Marks Templeton, tra gli altri. I motivi per cui questi nomi famosi hanno perseguito la designazione CFA possono variare, ma è sicuro di dire che hanno tutti una cosa in comune: il desiderio di essere i migliori.
La linea di fondo
La designazione CFA distingue il titolare della carta dagli altri professionisti agli occhi di professionisti e investitori. Un noleggiatore CFA di successo ha dimostrato la sua capacità di resistere a test rigorosi, ha dimostrato una capacità di apprendimento e si è impegnato seriamente a condurre la propria vita professionale secondo elevati standard etici. Non è magico, ma potrebbe essere la prossima cosa migliore.
