Gli osservatori del mercato stanno piazzando scommesse rialziste in vista del rapporto sugli utili del terzo trimestre di NVIDIA Corporation (NVDA) nel post-mercato di giovedì, ma il concorrente Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) potrebbe offrire rendimenti altrettanto potenti nei prossimi 12-18 mesi. Mentre NVIDIA sta ancora scambiando più di 80 punti sotto il massimo dell'anno scorso a $ 292, 76, AMD è appena balzato al massimo di 13 anni e potrebbe presto sfidare il massimo storico di 2000 nei 40 $ superiori.
Le azioni NVIDIA sono state bloccate nel quarto trimestre del 2018, con un calo di oltre il 57% e 150 punti a un minimo di 19 mesi. La caduta libera ha innescato ingenti danni tecnici mentre ha accumulato una grande scorta di azionisti intrappolati che cercheranno di "uscirne alla pari". Il processo di digestione richiederà tempo per essere superato e non ci sono garanzie che lo sforzo avrà successo perché questo modello spesso attira venditori allo scoperto aggressivi a livelli armonici chiave.
Inoltre, lo stock di NVIDIA ha registrato un rialzo in due ondate di rally ampie ma poco profonde nel 2019, scolpendo un potenziale modello correttivo abc che ha raggiunto il ritracciamento di sell-off del 50% vicino a $ 210 nello stesso momento in cui le letture della forza relativa hanno raggiunto livelli di ipercomprato. È possibile aumentare ulteriormente il livello di ritracciamento di.618 o.786, ma le probabilità di un'inversione e di ripetere i test dei minimi del 2018 stanno aumentando rapidamente.
Nel frattempo, il titolo AMD ha recentemente completato un breakout da una coppa di 13 mesi e un modello di maniglia, eliminando la resistenza vicino a $ 35. Lo stock è ora impegnato in un test di nuovo supporto, che i tori sperano possano anticipare un rapido progresso nel picco del 2006 a $ 42, 70. Ciò segna l'ultimo livello di resistenza davanti a un test storico del massimo storico a $ 48, 50. Il cielo è il limite una volta montata quella barriera, offrendo il potenziale di eccellenti rendimenti a lungo termine.
Grafico mensile NVDA (2007-2019)
TradingView.com
Le azioni NVIDIA sono salite al di sopra del massimo del 2007 vicino a $ 40 nel 2015 e sono decollate con un forte progresso di tendenza, sostenuto dalla forte domanda di schede grafiche di fascia alta da parte dei minatori di bitcoin. La manifestazione si è interrotta dopo le elezioni presidenziali e è ripresa nel 2017, portando un canale in ascesa al massimo storico di ottobre vicino ai $ 300. La successiva recessione ha rotto il canale poche settimane dopo e poi accelerato in una rotta verticale che potrebbe aver chiuso la tendenza rialzista pluriennale.
Il rimbalzo ha inciso due onde da rally di uguali dimensioni nel punto medio del declino del 2018 vicino a $ 210. Una griglia di Fibonacci estesa su quell'evento colloca il ritracciamento.618 a $ 227 e il ritracciamento.786 a $ 255. La vicinanza di tali barriere genera un profilo di rischio / rendimento sfavorevole per le nuove posizioni a causa dell'alta volatilità e dei movimenti ad ampio raggio negli ultimi 13 mesi. Inoltre, lo stock non si è ritirato da quando ha sollevato il supporto a $ 170 a settembre, aumentando il rischio di un'inversione.
Grafico mensile AMD (2000-2019)
TradingView.com
Lo stock di AMD ha registrato un massimo storico negli ultimi $ 40 nel 2000 e è crollato quando è scoppiata la bolla di Internet. Una ripresa a metà decennio non è stata all'altezza del massimo precedente, lasciando il posto a un declino altrettanto feroce durante il crollo economico del 2008. Le vendite nel 2013 e 2015 hanno testato quel livello con successo, ponendo le basi per un trend rialzista del 2016 che ha registrato due ondate di rally nel picco del 2018 a metà degli anni '30. Un breakout di ottobre 2019 ha attirato un sano interesse, sollevando il prezzo verso il ritracciamento di Fibonacci.786 della tendenza al ribasso di 15 anni.
Quel livello di resistenza si è approssimativamente allineato con il picco del 2007, segnando la barriera armonica finale prima che lo stock raggiunga il massimo storico. Non ci sono garanzie che riuscirà a montare la resistenza, ma lo stock AMD sta accumulando una bella testa di vapore dopo la rottura, aumentando significativamente le probabilità. E a differenza di NVIDIA, ci sono poche spese generali e pochi azionisti scontenti per minare il sentimento rialzista e le prospettive tecniche a lungo termine per AMD.
La linea di fondo
Le azioni NVIDIA potrebbero guadagnare terreno dopo il rapporto sugli utili del terzo trimestre di questa settimana, ma la rivale AMD potrebbe offrire pari rendimenti con meno notti insonni nei prossimi mesi.
