Le azioni di Amazon.com, Inc. (AMZN) vengono negoziate in calo di oltre il 6% nella sessione pre-mercato di venerdì dopo che la società ha perso le stime degli utili del terzo trimestre con un ampio margine e ha ridotto le linee guida del quarto trimestre. I ricavi sono aumentati del 23, 7% su base annua a $ 69, 98 miliardi, battendo le stime di $ 68, 72 miliardi, ma le spese più elevate del previsto hanno minato l'utile per azione (EPS). La società prevede ora che i ricavi e i ricavi operativi del quarto trimestre saranno ben al di sotto delle stime precedenti.
Questa è una notizia scioccante per la stagione festiva del 2019, in cui il gigante dell'e-commerce registra le vendite più alte dell'anno. L'iniziativa di spedizione gratuita in un giorno costa più del previsto, aumentando le entrate ma portando un pesante tributo sulla redditività. Anche la divisione cloud computing di Amazon Web Services (AWS) ha deluso durante il trimestre, registrando meno vendite e meno ricavi operativi rispetto alle stime di consenso.
Il titolo è sceso al minimo di sette mesi a $ 1, 618 dopo la notizia ribassista e è rimbalzato in vista della campana di apertura di venerdì. Ora viene scambiato appena al di sotto del supporto di giugno rotto a $ 1, 672 e farà scattare doppi segnali di breakdown superiore se questo livello di prezzo non viene difeso con successo durante la sessione regolare, che il segnale di vendita, se confermato, esporrebbe un ribasso continuo nel livello da $ 1.550 a $ 1.600, dove una linea di tendenza in aumento di tre anni dovrebbe fornire un forte sostegno.
Grafico a lungo termine AMZN (1997-2019)
TradingView.com
Un'offerta pubblica del maggio 1997 è stata aperta a $ 1, 97 con aggiustamenti frazionati, generando una gamma di scambi ristretta, seguita da un breakout di luglio a nuovi massimi. La tendenza al rialzo si è rafforzata nel 1998, intagliando un progresso verticale che si è arrestato vicino a $ 100 nel primo trimestre del 1999. Due tentativi di breakout a dicembre sono falliti, completando una tripla che è scesa al ribasso nell'estate del 2000. I venditori aggressivi hanno preso il controllo fino al 2001, scaricando lo stock a un minimo di tre anni nelle singole cifre.
Un modesto trend rialzista è tornato indietro di circa i due terzi del declino, bloccandosi nei $ 60 in meno nel 2003 e lasciando il posto a un persistente ma superficiale ritiro che si è infine concluso nella seconda metà del 2006. Il successivo rialzo ha montato la resistenza del 2003 nel 2007, ma il rally fallito prima di raggiungere i massimi del 1999 e del 2000. Lo stock ha rinunciato alla maggior parte di questi guadagni durante il crollo economico del 2008, toccando il fondo negli anni '30 e raggiungendo un nuovo massimo nel quarto trimestre del 2009.
La tendenza al rialzo ha attirato un notevole interesse per gli acquisti, generando un rialzo costante all'interno di un canale in crescita che è persistito in un breakout del 2018. La ripresa climatica ha registrato guadagni fuori misura nel massimo storico di settembre 2018 a $ 2.050, 50 e si è ribaltata, perdendo oltre il 35% a dicembre. Gli acquirenti sono tornati a gennaio, ma il rimbalzo si è invertito entro 15 punti dal massimo del 2018 a luglio, mentre l'azione ribassista ad ottobre aumenta le probabilità di un massimo a lungo termine.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita dalla zona di ipercomprato a giugno, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa. Non ha ancora raggiunto la zona di ipervenduto, suggerendo che i tori avranno difficoltà a montare una difesa di successo dopo il crollo della scorsa notte. Tuttavia, non è saggio sottovalutare l'offerta di potenziali acquirenti che desiderano aprire posizioni lunghe a prezzi più bassi.
Grafico a breve termine AMZN (2017-2019)
TradingView.com
Il titolo deve rimanere al di sopra del minimo di giugno a $ 1, 672 per evitare un segnale di vendita che espone un viaggio nella linea di tendenza in aumento e da $ 1.550 a $ 1.600. Più minacciosamente, il piccolo modello di topping in atto da aprile potrebbe formare il secondo massimo in un top di dimensioni maggiori risalente a gennaio 2018, quando Amazon è stata scambiata per la prima volta sopra $ 1.300. Quel livello segna la linea nella sabbia per la tendenza rialzista pluriennale, con una rottura del minimo di dicembre che favorisce un viaggio di ritorno nelle triple cifre.
Una griglia di Fibonacci che si estende lungo l'asta del 2019 posiziona il livello di ritracciamento.618 proprio sulla linea di tendenza, con il sottile allineamento che evidenzia l'importanza di quel livello. Nel frattempo, l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) ha eguagliato l'azione dei prezzi durante tutto il 2019, dicendo agli operatori del mercato di guardare l'indicatore per conferma se i tori non riescono a rimontare il supporto rotto nella prossima settimana.
La linea di fondo
Le azioni Amazon hanno venduto oltre 100 punti dopo che la società ha perso le stime degli utili del terzo trimestre e ha abbassato le linee guida del quarto trimestre con un ampio margine.
