Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) riporta gli utili del primo trimestre dopo la campana di lunedì 23 aprile, con gli analisti di Wall Street che prevedono guadagni per azione di $ 9, 29 su ricavi per $ 30, 3 miliardi. All'inizio di febbraio, il gigante di Internet ha perso le stime degli utili del quarto trimestre di 37 centesimi, ma ha superato i ricavi di un piccolo margine, innescando una diapositiva di un giorno di 62 punti, intrappolando i tori che hanno acquistato un breakout a un massimo storico all'inizio di quella settimana.
Il titolo ha sottoperformato male da quel momento, rettificando oscillazioni bilaterali volatili che hanno toccato un minimo di cinque mesi a $ 964 il 28 marzo. Ora è scambiato vicino al punto morto dell'intervallo di quattro mesi, segnalando un equilibrio quasi perfetto tra tori e Bears. Anche così, una recessione qui potrebbe segnare un evento inquietante, con il prossimo declino sotto i $ 1.000 che completano un modello ribassista di testa e spalle.
Grafico a lungo termine GOOGL (2004-2018)
Una IPO dell'agosto 2004 si è aperta a $ 50, 01 rettificato, generando azioni limitate in un breakout di settembre che ha attirato un forte interesse all'acquisto a novembre, quando il titolo ha superato i $ 100. Ha eliminato questa barriera alcuni mesi dopo e ha iniziato un sano trend rialzista che è continuato nel massimo di ottobre 2007 a $ 373, 62. Nel marzo 2008 è stato acquistato un calo a $ 200, ma i venditori aggressivi sono tornati meno di due mesi dopo, innescando un declino brutale che ha rinunciato alla maggior parte dei guadagni di tre anni.
Il titolo ha toccato il fondo a $ 123, 65 nel novembre 2008 e ha subito un netto rialzo nel 2010, bloccandosi al livello di ritracciamento del sell-off di Fibonacci.786. Ciò ha segnato la resistenza fino a un breakout del 2012, portando un rapido progresso di tendenza sopra i $ 600, dove ha raggiunto il massimo nel primo trimestre del 2014. Lo stock è scoppiato di nuovo 18 mesi dopo, mentre la tendenza rialzista da allora ha tracciato un cuneo crescente modello senza correzioni profonde.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita a febbraio, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa. Ha appena raggiunto il punto medio del pannello, senza mostrare alcun segno che interromperà questo ciclo dell'orso e girerà più in alto. L'indicatore è inoltre sceso al minimo più basso dall'agosto 2016, suggerendo un aumento della pressione di vendita che si traduce in prezzi più bassi. Questo è un grosso problema perché il declino di marzo ha messo alla prova il supporto a quattro anni del cuneo, aumentando le probabilità di un eventuale esaurimento che fa cadere il titolo in una tendenza al ribasso primaria.
Grafico a breve termine GOOGL (2016-2018)
La volatile azione sui prezzi dall'ottobre 2017 ha scavato una potenziale cima a due punte per testa e spalle che richiede una ripida discesa dai livelli attuali per completare la spalla destra. Una ripartizione genererebbe un obiettivo di movimento misurato a 200 punti, facendo scendere lo stock al di sotto di $ 800. La media mobile esponenziale (EMA) di 200 settimane si è ora allineata con quel livello, aggiungendo peso alla previsione al ribasso, ma la media mobile non è stata testata o toccata dal 2011.
L'azione dei prezzi tra giugno 2016 e gennaio 2018 ha intagliato un anticipo di cinque ondate di Elliott, con un divario di continuità rivelatore situato vicino al livello di ritracciamento del 50%. Questo posizionamento suggerisce che la zona di prezzo tra $ 892 e $ 925 segnerà un primo obiettivo al ribasso se lo stock rompe il supporto del cuneo. Contrassegna anche una zona di prezzo in cui gli acquirenti potrebbero tuffarsi e rigenerare un considerevole rally di recupero.
Il volume di bilancio (OBV) ha guadagnato terreno all'interno di un canale in crescita dal quarto trimestre del 2015, segnalando un'intensa sponsorizzazione istituzionale. L'indicatore ha toccato un nuovo massimo a marzo, ma i nuovi azionisti non sono stati ancora pagati, soffrendo per la caduta di 192 punti alla fine del mese. In modo inquietante, l'indicatore potrebbe intagliare una versione più piccola del modello di testa e spalle, sventolando un'altra bandiera rossa per questo gigante tecnologico molto amato. (Per ulteriori informazioni, vedi: I tori di Alphabet diventano più rialzisti man mano che i guadagni si avvicinano .)
La linea di fondo
Le azioni Alphabet possono completare un modello di topping a lungo termine in seguito al prossimo declino delle doppie cifre, dando luogo a importanti segnali di vendita. (Per ulteriori letture, controlla: Le prime 4 aziende di proprietà di Google .)
