I cambiamenti tettonici nel panorama economico, spinti in parte da rapidi cambiamenti tecnologici, stanno rendendo sempre meno utile utilizzare le performance aziendali passate come predittore di risultati futuri. A tal fine, The Boston Consulting Group (BCG) ha creato un elenco lungimirante di "società pubbliche affermate con le migliori prospettive di crescita a lungo termine" in collaborazione con la rivista Fortune, che chiamano Fortune Future 50. Un precedente articolo di Investopedia ha esaminato nove società nell'elenco e discusso della metodologia analitica di BCG.
Questo è il secondo di due articoli di Investopedia su Fortune Future 50. Discutiamo l'approccio analitico di BCG in modo più dettagliato e ci concentriamo su altre nove società: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) e Booking Holdings Inc. (BKNG). Le informazioni di base su di essi si trovano nella tabella seguente.
| Azione | Capitalizzazione di mercato | Principali attività |
| Prenotazioni | $ 91 miliardi | Prenotazioni di alloggi online |
| Fortive | $ 27 miliardi | Strumenti e software industriali |
| Illumina | $ 49 miliardi | Sistemi per l'analisi genetica |
| Intuit | $ 56 miliardi | Software di gestione finanziaria |
| Nazione dal vivo | $ 12 miliardi | Concerti dal vivo |
| Bevanda mostruosa | $ 31 miliardi | Bevande energetiche |
| Tesla | $ 62 miliardi | Auto elettrica |
| Giornata di lavoro | $ 29 miliardi | Applicazioni cloud aziendali |
| Logistica XPO | $ 12 miliardi | Spedizione e logistica |
Significato per gli investitori
BCG ha iniziato con 1.100 società quotate in borsa che avevano, alla fine del 2017, un valore di mercato di almeno $ 20 miliardi o entrate di almeno $ 10 miliardi nei precedenti 12 mesi. "Il nostro indice si basa su due pilastri: una visione di mercato" dall'alto verso il basso "del potenziale di crescita e una valutazione" dal basso verso l'alto "della capacità di un'impresa di realizzare la crescita", come afferma Martin Reeves, partner senior di BCG, in Fortuna. Il punteggio di una società si basa equamente sul potenziale di mercato e sulla sua capacità di fornire tale potenziale.
Il potenziale di mercato è la "proporzione stimata del suo valore di mercato che non è attribuibile al flusso di utili dal suo modello di business esistente", secondo Reeves. "Per valutare la capacità, ci siamo concentrati su quattro dimensioni: strategia, tecnologia e investimenti, persone e struttura", elabora Reeves, "sfruttando una vasta gamma di dati finanziari e non finanziari". Il punteggio finale di un'azienda è progettato per catturare la sua sovraperformance rispetto a colleghi di dimensioni simili in tutte queste misure.
"Gli stessi attributi che rendono possibile una crescita elevata spesso aumentano anche il rischio". —Martin Reeves, socio senior, BCG
Workday, Monster e Illumina offrono esempi illustrativi. Di seguito sono riportati i riassunti delle analisi di BCG.
Giornata di lavoro. Questa società di software aziendale basata su cloud occupa il primo posto nell'elenco Future 50. Questa società investe fortemente per il futuro, con una spesa in ricerca e sviluppo (R&S) pari al 31% delle entrate. "Un ciclo insolitamente rapido di aggiornamenti e miglioramenti dei prodotti… ha creato una base di clienti fedeli che include oltre il 35% di Fortune 500", secondo BCG, che aggiunge che gli azionisti hanno registrato rendimenti medi annui del 35% negli ultimi 3 anni.
Illumina. Questa società di test genetici si colloca al numero 36. Illumina sta contribuendo a rendere il sequenziamento del genoma più economico e ampiamente utilizzato, ed è utilizzato dalle principali aziende farmaceutiche per aiutare nello sviluppo di nuovi farmaci. Negli ultimi 5 anni, ha offerto agli azionisti un rendimento del 306%, incluso il 60% negli ultimi 12 mesi, per BCG.
Mostro. Al numero 40, Monster è diventato un "marchio di stile di vita tra molti giovani acquirenti", è stato "aggressivo nell'innovazione con nuovi prodotti" e gode di una forte crescita internazionale a seguito di un accordo di distribuzione con la Coca-Cola Co. (KO). Le vendite sono aumentate del 13% negli ultimi 6 mesi e le vendite non statunitensi sono aumentate di oltre il 18% su base annua (YOY).
Guardando avanti
"I mercati in evoluzione, i nuovi concorrenti e le forze esterne hanno sempre il potenziale per interrompere le traiettorie", avverte Martin Reeves. Tra i 50 titoli del Future 50, Tesla è uno dei 4 che sono stati collocati in una "zona di incertezza" più elevata rispetto al resto. Mentre ottengono buoni risultati su ciò che BCG chiama "vitalità" o sulla capacità di sostenere la crescita reinventandosi, queste società sono anche giudicate particolarmente sensibili agli "eventi segnalati che i commentatori ritengono possano influenzare materialmente le loro prospettive a lungo termine".
Confronta i conti di investimento × Le offerte che appaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso. Nome provider Descrizionearticoli Correlati
Migliori azioni
9 Blue Chip Giants che distruggeranno l'S & P 500
Consigli sulla carriera
La guida definitiva per lavorare da casa
CEO
Come Jeff Bezos è diventato l'uomo più ricco del mondo
Elementi essenziali di investimento
Strategie di investimento da imparare prima del trading
Economia
Top 25 Paesi sviluppati e in via di sviluppo
Elementi essenziali di investimento
La guida di Investopedia a guardare "miliardi"
Link partnerTermini correlati
Hedge Fund Un hedge fund è un portafoglio di investimenti gestito in modo aggressivo che utilizza posizioni con leva finanziaria, long, short e derivati. altro Finanza personale La finanza personale è incentrata sulla gestione delle entrate e delle spese, nonché sul risparmio e sugli investimenti. Scopri quali risorse educative possono guidare la tua pianificazione e le caratteristiche personali che ti aiuteranno a prendere le migliori decisioni di gestione del denaro. più Cap grande (Cap grande) Cap grande (cap grande) si riferisce a una società con un valore di capitalizzazione di mercato di oltre $ 10 miliardi. Di Più