Le azioni con la maggiore dipendenza dalla Cina per le vendite potrebbero offrire il maggior vantaggio agli investitori se gli Stati Uniti e la Cina sono in grado di firmare un accordo commerciale. Quelli destinati a beneficiare maggiormente includono marchi noti come Nike Inc. (NKE), Caterpillar Inc. (CAT), AO Smith Corp. (AOS), Tesla Inc. (TSLA) e DuPont de Nemours Inc. (DD), secondo a una storia dettagliata in Barron's.
AO Smith genera circa il 33% delle sue vendite dalla Cina, mentre Nike ottiene il 14% delle sue entrate dalla regione e Tesla attribuisce l'8% delle sue vendite alla Cina. La forte dipendenza dalla regione asiatica per queste cinque società non solo li rende potenziali vincitori, ma minaccia anche di inviare questi titoli a sud se i negoziati commerciali si guastano questo fine settimana o un accordo non si materializzerà in futuro.
L'ottimismo su un accordo è aumentato dopo che il segretario al Tesoro Steve Mnuchin ha affermato che gli Stati Uniti vedono una "strada" verso un accordo definitivo. L'indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) è balzato sull'annuncio mercoledì, chiudendo leggermente più in basso giovedì. Nel frattempo, il presidente Trump e il presidente cinese Xi hanno in programma di discutere, ma non ancora vicino, un accordo alla riunione del G-20 di Osaka, in Giappone, sabato.
Nike
Le azioni della più grande azienda mondiale di abbigliamento sportivo hanno guadagnato il 12, 8% da inizio anno (YTD) fino alla chiusura di giovedì, rispetto al rendimento del 16, 7% dell'S & P 500 nello stesso periodo. Le azioni di consumo hanno inoltre sottoperformato il mercato più ampio negli ultimi tre mesi, in calo dello 0, 5% rispetto a un aumento del 3, 9% per l'S & P 500.
Tesla
La pionieristica compagnia di auto elettriche di Elon Musk ha perso la manifestazione del mercato nel 2019, con i timori per una riaccesa guerra commerciale con la Cina che si sta solo aggiungendo ai guai dell'azienda. La delusione per le spedizioni inferiori alle attese ha portato molti analisti ad andare al ribasso su Tesla, dubitando che l'azienda possa raggiungere la redditività e citando preoccupazioni per una domanda inferiore alle aspettative. Tesla ha anche sperimentato ostacoli significativi che hanno accelerato la produzione della berlina Model 3, il veicolo del mercato di massa molto atteso e prima dell'azienda, visto come la chiave del successo dell'azienda contro le case automobilistiche tradizionali.
La compagnia automobilistica della Silicon Valley ha lottato in Cina, dove importa tutte le sue auto dal suo stabilimento in California. Le azioni Tesla sono in calo del 33% YTD, ma le sue azioni hanno recuperato il 18, 4% negli ultimi 30 giorni. Tuttavia, le azioni vengono scambiate a un multiplo di circa 37 volte gli utili previsti per il 2020, per Barron, rispetto all'indice Russell 3000 Auto & Auto Parts, a 10 volte.
bruco
Il colosso industriale Caterpillar, che ottiene oltre il 20% delle sue attività dall'Asia, negozia con uno sconto del 30% sul Dow. Il titolo è cresciuto del 6, 6% su base annua, in ritardo rispetto al 13, 7% del DJIA quest'anno, in parte a causa della forte dipendenza dalla Cina.
La direzione di Caterpillar ha espresso il proprio sostegno a un accordo di libero scambio, sottolineando il suo potenziale per stimolare la crescita globale.
"Caterpillar per molti, molti anni è stato un sostenitore del libero scambio, e quindi pensiamo che non sia un gioco a somma zero", ha dichiarato il CEO Jim Umpleby in un giorno di investimento il mese scorso, secondo Barron's. “Penso che la cosa più importante sia se, in realtà, ci fosse un accordo di libero scambio. E in effetti ciò aiuta ad aumentare la crescita economica globale. Questa è un'ottima cosa per noi."
Guardando avanti
La minaccia di una guerra commerciale con la Cina esiste per molte più aziende oltre a queste cinque scelte ad alto rischio, tra cui molti giochi tecnologici come Intel Corp. (INTC) e Broadcom Ltd. (AVGO). Sul lato positivo, un accordo commerciale probabilmente aumenterebbe drasticamente il sentiment e aumenterebbe il mercato globale, comprese le quote di queste aziende dipendenti dalla Cina.
Secondo un altro rapporto di Barron, "il livello è basso" per l'imminente incontro tra i due presidenti, senza che nessuno si aspettasse un accordo commerciale globale, ma alcuni più ottimisti su un potenziale rollback delle tariffe.
