Quando i mercati calano e la volatilità aumenta, potrebbe essere il momento di correre al riparo. Ma aiuta a sapere dove correre. Un suggerimento è quello di trovare attività che si comportano meglio quando si verificano picchi di volatilità, che è esattamente ciò che rivela una recente analisi di CNBC. Secondo lo studio, le azioni di Dow Jones Industrial Average come Walmart Inc. (WMT), Procter & Gamble Co. (PG), Coca-Cola Co. (KO), Johnson & Johnson (JNJ) e McDonald's Corp. (MCD) tutti hanno ottenuto risultati relativamente migliori rispetto ai loro coetanei ogni volta che si è verificato un pop superiore al 5% durante un giorno nell'indice di volatilità CBOE (VIX).
Volatilità storica
Un simile picco nel VIX, comunemente noto come "indicatore della paura", si è verificato per un totale di 496 volte dal febbraio 2008. In quei giorni, il rendimento medio per Walmart è stato del -0, 63%; -0, 72% per Procter & Gamble; -0, 73% per la Coca-Cola; -0, 77% per Johnson & Johnson; e -0, 775 per McDonald's. Sebbene tutti negativi, questi rendimenti sono migliori del mercato generale durante tali periodi volatili, secondo CNBC. (Per ulteriori informazioni, consultare anche: L'impatto della volatilità sui rendimenti del mercato .)
Naturalmente, i risultati passati non sono sempre una guida perfetta per il futuro. Nelle ultime due settimane degli alti e bassi del mercato, solo Walmart ha ottenuto risultati migliori del Dow. Dal 1 ° febbraio, il Dow è sceso del 3, 8% mentre Walmart è sceso solo del 2, 1% alla chiusura delle negoziazioni di giovedì. Nel frattempo, Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson e McDonald's sono scesi del 4%, 5, 6%, 6, 2% e 6, 5%, rispetto allo stesso periodo.
Fondamenti di azioni Safe Haven
Mentre due settimane sono un periodo di tempo relativamente breve per giudicare se questi cinque titoli si riveleranno effettivamente beni rifugio durante l'ultimo incontro di maggiore volatilità del mercato, aiuta sempre a cercare le ragioni economiche fondamentali che potrebbero aiutare a sostenere qualsiasi analisi di dati storici su serie storiche. Da quel punto di vista, un fondamentale economico che caratterizza ciascuna delle cinque società di cui sopra è che vendono tutti quelli che sono considerati beni di prima necessità.
I beni di consumo di base sono beni che i consumatori considerano generalmente essenziali, il che significa che la spesa dei consumatori su di essi rimane resiliente anche quando le condizioni economiche peggiorano. Tali articoli comprendono farmaci, cibo e bevande, nonché articoli per la cura della persona e della casa. Mentre i consumatori possono ridurre la spesa per altri articoli discrezionali, i beni di consumo di base tendono a reggere. Ciò spiega perché anche le aziende che li vendono tendono a essere resistenti nonostante le turbolenze del mercato che si verificano intorno a loro.
Se il recente calo del mercato e la volatilità sono solo un segnale, la recente ripresa del Dow potrebbe significare che gli investitori possono trovare rendimenti migliori altrove. Tuttavia, se la volatilità continua, può valere la pena trovare copertura con questi cinque paradisi sicuri per i consumatori.
