I grandi fondi per le biotecnologie si sono fortemente differenziati negli ultimi mesi, con l'SPDR S&P Biotech ETF (XBI) di pari peso che ha registrato un massimo storico mentre l'iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB), ponderato per la capitalizzazione di mercato, lotta profondamente all'interno di un trading di due anni gamma. Questo conflitto rivela una forza insolita nella parte bassa dello spettro delle capitalizzazioni, dicendoci che i giochi biotecnologici junior stanno attirando un notevole interesse speculativo.
Questi problemi tendono a offrire un forte potenziale di rialzo con un rischio altrettanto forte perché la maggior parte delle applicazioni farmacologiche non riesce a sopravvivere al guanto di prove di ricerca e all'approvazione della FDA o viene compromessa da un prodotto competitivo superiore. Ecco perché molti di questi titoli possono essere scambiati con maggiore sicurezza durante le prime fasi della sperimentazione, ottenendo profitti aggressivi prima che i risultati effettivi generino ulteriore rialzo o distruzione durante la notte.
Adaptimmune Therapeutics plc (ADAP), con sede nel Regno Unito, ricerca e sviluppa prodotti per l'immunoterapia del cancro a base di cellule T, finanziati attraverso un accordo di collaborazione e licenza con GlaxoSmithKline plc (GSK). Adaptimmune è stato reso pubblico sugli scambi statunitensi a $ 19, 25 a maggio 2015 e ha superato il minimo di $ 20sa mese dopo, arrivando a un forte trend ribassista che ha registrato un minimo storico a $ 3, 76 a novembre 2016.
Lo stock ha completato un'inversione del triplo fondo a marzo 2017 ed è entrato in una tendenza rialzista che si è fermata appena sopra i $ 9, 00 a settembre. Un modello di consolidamento rettangolare ha lasciato il posto a un potente breakout questa settimana, dopo che l'azienda ha riportato utili e risultati di ricerca positivi. I pullback nella zona di prezzo da $ 9, 00 a $ 9, 75 potrebbero ora offrire opportunità di acquisto a basso rischio in previsione di un rally che raggiungerà lo swing di novembre 2015 vicino a $ 15. (Per ulteriori informazioni, vedi: Adaptimmune e Merck in Myeloma Deal .)
( Vuoi saperne di più sul riconoscimento degli schemi grafici? Consulta il capitolo 5 del corso di Analisi tecnica sull'Accademia Investopedia )
Progenics Pharmaceuticals, Inc. (PGNX) sviluppa una varietà di trattamenti per il cancro alla prostata, evidenziati da Azedra, attualmente in fase IIb. Il titolo ha chiuso una forte tendenza al rialzo vicino a $ 100 nel 2000 ed è entrato in una tendenza al ribasso pluriennale che alla fine ha toccato il fondo a $ 1, 41 a novembre 2012. La successiva ondata di ripresa si è arrestata appena sopra $ 11 nel 2015, allo stesso livello di prezzo che ha chiuso con un anticipo all'inizio del 2012 Un declino nel 2016 ha trovato supporto a $ 3, 61, dando un terzo test fallito alla resistenza a marzo 2017.
Lo stock ha registrato un minimo più alto a $ 4, 60 ad agosto 2017 e il mese scorso è salito da quel livello di supporto. Ora è salito a un massimo di 11 mesi in un'ondata di ripresa che potrebbe raggiungere ancora una volta la resistenza a lungo termine nelle prossime settimane. Il volume di bilancio (OBV) è salito ai massimi storici, indicando una crescente sponsorizzazione istituzionale e aumentando al contempo le probabilità di un breakout che si rivolge ai bassi $ 30. I pullback nella media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) vicino a $ 6, 50 possono offrire opportunità di acquisto a basso rischio in questo scenario rialzista.
Clearside BioMedical, Inc. (CLSD) sviluppa prodotti e terapie per il trattamento della cecità e di altre patologie oculari. È diventato pubblico a $ 8, 00 a giugno 2016 ed è entrato in una forte tendenza al rialzo tre mesi dopo, portandosi verticalmente al massimo storico a $ 25, 08 a ottobre. Ha scolpito un doppio schema superiore a quel livello e si è rotto a dicembre, scendendo alla stessa traiettoria del precedente attacco prima di toccare il fondo a poco più di $ 5, 00 a marzo 2017.
Lo stock si è spostato lateralmente per il resto dell'anno e nel 2018, testando il minimo dell'anno scorso a febbraio. Il supporto si è tenuto all'inizio di marzo quando è decollato come un razzo in risposta ai risultati positivi della Fase III per CLS-TA soprachoroidale, che tratta l'edema maculare. Il rialzo si è bloccato e si è invertito con una doppia resistenza massima negli adolescenti bassi, mentre il ritiro in questa settimana ha rinunciato a circa quattro punti. Il divario di separazione del 5 marzo tra $ 7, 90 e $ 10, 00 dovrebbe offrire un forte sostegno, in vista di una tendenza al rialzo che potrebbe raggiungere il massimo del 2016.
La linea di fondo
Un paniere di titoli biotecnologici con capitalizzazioni inferiori a $ 1 miliardo sta attirando un forte interesse all'acquisto in questo mercato di marzo, pubblicando breakout che dovrebbero sostenere guadagni superiori nel secondo trimestre. (Per ulteriori letture, controlla: Azioni biotech small cap da guardare .)
