Il componente Dow Walmart Inc. (WMT) è sceso al minimo di sette mesi all'inizio di questo mese dopo che la società aveva annunciato una partecipazione del 77% nel Flipcart indiano. Il gigante della vendita al dettaglio dell'Arkansas ha avvertito che la transazione da $ 16 miliardi richiederebbe un'offerta di debito e un colpo del 60% per azione sui guadagni dell'esercizio 2020, innescando un esodo di azionisti che sono stati delusi dalla mancanza di iniziative di vendita online per competere con Amazon.com, Inc. (AMZN).
Un trend rialzista sano è salito a un massimo storico a tre cifre a gennaio 2018, trainato da una forte crescita delle vendite online, ma il titolo è precipitato a febbraio dopo che la società ha registrato utili deboli nel quarto trimestre e deludenti profitti. La correzione ha ora ridotto del 25% circa il prezzo delle azioni, mentre la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) si è ribaltata e si è rafforzata, aumentando le probabilità che il titolo abbia registrato un forte trend ribassista.
Fortunatamente per gli azionisti nervosi, il declino di quattro mesi ha raggiunto i cinque punti di maggiore sostegno a metà degli anni '70, suggerendo un rimbalzo di metà anno che metterà alla prova nuovi livelli di resistenza. Durante tale periodo, Walmart dovrà convincere gli scettici operatori del mercato che può crescere più rapidamente su questa sponda dell'Atlantico, o dovrà affrontare una pressione di vendita aggressiva che potrebbe eventualmente scaricare le azioni del rivenditore a metà degli anni '50.
Grafico a lungo termine WMT (2000-2018)
Una tendenza al rialzo di quattro anni è terminata appena sopra i $ 70 all'inizio del nuovo millennio, lasciando il posto a una tendenza al ribasso superficiale ma persistente che ha raggiunto il supporto del 1999 nei bassi 40 $ nel 2006. Ha testato quel livello tre volte nella seconda metà del 2007 e è salito più in alto, bloccandosi all'altalena del 2002 nei bassi $ 60 nel settembre 2008. Un declino durante il collasso economico ha causato pochi danni, trovando sostegno a metà $ 40.
Lo stock ha testato quel livello quattro volte nel 2011 e si è rialzato, entrando nella tendenza al rialzo più forte finora questo secolo, pubblicando una serie di nuovi massimi nel primo trimestre del 2015 quando ha superato $ 91. In seguito si è drasticamente ridotto in sintonia con gli altri rivenditori al dettaglio che hanno perso quote di mercato per le vendite di e-commerce, raggiungendo il minimo di quattro anni a metà degli anni '50 a novembre 2015 a novembre 2015. Il successivo aumento ha impiegato quasi due anni a completa un round trip nel massimo precedente.
Un breakout di novembre 2017 si è bloccato a gennaio 2018 dopo che il titolo ha registrato un massimo storico a $ 109, 98, mentre il successivo declino ha rotto il nuovo supporto a marzo. Il titolo ha continuato a perdere terreno a maggio e ora è scambiato al minimo di sette mesi nei bassi $ 80. Nel frattempo, l'oscillatore mensile di stocastici è sceso al livello di ipervenduto per la terza volta in otto anni, mentre il prezzo si avvicina al maggiore supporto all'EMA a 50 mesi negli anni '70 superiori. Questi elementi tecnici gemelli preparano il terreno per un forte rimbalzo di metà anno.
Grafico a breve termine WMT (2015-2018)
Una griglia di Fibonacci estesa nel 2015 al trend rialzista del 2018 colloca la rottura di novembre proprio al livello di ritracciamento.382, mentre la rottura di marzo ha violato anche l'EMA a 200 giorni. Molteplici test sulla nuova resistenza non sono riusciti ad attrarre acquirenti impegnati, generando un forte calo che sta testando i minimi correttivi. Lo slancio negativo sembra crescere, prevedendo un declino più rapido che potrebbe segnare un climax di vendita.
Il livello di ritracciamento di.618 si è allineato alla linea di tendenza bassa in aumento e all'EMA a 50 mesi tra la metà e la parte superiore degli anni '70, evidenziando una zona di conflitto che potrebbe generare interessi di acquisto e un fondo intermedio. I primi $ 80 segnerebbero quindi una forte resistenza che probabilmente attirerebbe venditori allo scoperto aggressivi se un rimbalzo raggiunge un livello così elevato nel terzo trimestre. Il volume di bilancio (OBV) ha intagliato una configurazione simile, suggerendo che la pressione di acquisto non supererà la linea rossa. (Per ulteriori informazioni, consultare: Walmart riporta Oversold e sotto "Death Cross" .)
La linea di fondo
Walmart è impegnato in una ripida correzione che probabilmente raggiungerà gli anni '70 dalla metà alla parte superiore prima di generare un'inversione che si imbatterà in una sega circolare di resistenza negli anni '80 a monte. (Per ulteriori letture, controlla: Walmart acquista il 77% del capitale di Flipkart per $ 16 miliardi .)
