Che cosa significa Relatività del capitale adeguato?
L'adeguatezza del capitale di Best Relativity è una valutazione della forza del bilancio di una compagnia assicurativa. Il rapporto di adeguatezza patrimoniale di Best, noto anche come BCAR, esamina la leva finanziaria di un assicuratore, le attività di sottoscrizione e le prestazioni finanziarie e utilizza queste informazioni per testare vari scenari per vedere come ciascuno di essi avrebbe un impatto sul bilancio dell'assicuratore.
Spiegazione della relatività di Best's Capital Adequacy
La Capital Adequacy Relativity (BCAR) di Best è stata sviluppata da AM Best, un'agenzia di rating specializzata nel settore assicurativo. BCAR descrive la relazione quantitativa tra il bilancio di una compagnia assicurativa e i suoi rischi operativi. Come fondamento della sicurezza finanziaria, la solidità del bilancio è fondamentale per la determinazione della capacità di un'unità di rating di far fronte ai propri obblighi attuali e attuali.
BCAR sottolinea il bilancio perché mostra se un assicuratore sarà in grado di adempiere ai propri obblighi di polizza. Le pratiche di sottoscrizione, in particolare la leva di sottoscrizione, determinano se l'assicuratore sta sottoscrivendo le polizze che dovrebbe sottoscrivere o se sta assumendo troppi rischi. BCAR tiene conto dei premi attualmente scritti dall'assicuratore, della copertura di riassicurazione e delle riserve per perdite. Stabilendo una linea guida per il capitale netto richiesto necessario per supportare la solidità patrimoniale, BCAR può aiutare gli analisti a differenziare la solidità finanziaria degli assicuratori e a determinare se la capitalizzazione di un'unità di rating è adeguata al suo profilo di rischio.
La formula di base per BCAR è il surplus degli assicurati (APHS) rettificato diviso per il capitale netto richiesto (NRC). APHS tiene conto dei premi non acquisiti, delle attività, delle riserve per perdite e della riassicurazione (aggiustamenti azionari), delle eccedenze e dei requisiti di servizio del debito (aggiustamenti del debito) e di altri aggiustamenti come potenziali perdite di catastrofi e perdite operative future. Le componenti di NRC includono titoli a reddito fisso, azioni, tassi di interesse, riserve di spesa per crediti, perdite e rettifiche di perdite, premi netti scritti e voci fuori bilancio.
Limitazioni della relatività dell'adeguatezza patrimoniale di Best
L'analisi del BCAR da solo non decide la valutazione della solidità del bilancio. Altri fattori che possono influire sull'analisi della solidità del bilancio sono: liquidità, qualità del capitale, dipendenza dalla riassicurazione, qualità e adeguatezza della riassicurazione, adeguamento attivo / passivo, adeguatezza delle riserve, prove di stress, modelli di capitale interno e le azioni o condizioni finanziarie di una società collegata e / o una holding, che può includere un calcolo BCAR a livello di holding / consolidato. Allo stesso modo, un rating è più di una valutazione della solidità patrimoniale e include valutazioni delle prestazioni operative, del profilo aziendale e della gestione dei rischi di un'unità di rating.
La crisi finanziaria del 2007-2008 ha colpito duramente le compagnie assicurative. Molti di questi rischi hanno un prezzo errato, il che ha portato gli assicuratori ad assumersi più rischi di quanti ne fossero in grado di coprire con le loro riserve. La mancanza di un'adeguata comunicazione, trasparenza finanziaria e compiacenza normativa ha portato i regolatori assicurativi a non capire come fossero le compagnie assicurative esposte e quindi a non monitorare adeguatamente il loro rischio di insolvenza.
