Le azioni di Roku Inc. (ROKU) sono in fiamme dall'inizio di aprile con azioni in aumento di oltre il 126%. Negli ultimi due trimestri la società ha conseguito risultati migliori del previsto in termini di entrate e utili, contribuendo ad alimentare l'aumento. Ma il rialzo potrebbe essere stato troppo per l'azienda di streaming media. Le azioni potrebbero scendere di circa il 19% in base agli obiettivi di prezzo medio degli analisti. (Per di più, vedi anche: Roku's Battered Stock May Rebound 12% .)
L'analisi tecnica suggerisce inoltre che lo stock potrebbe essere aumentato troppo rapidamente e potrebbe scendere fino al 25% rispetto al suo prezzo attuale di circa $ 70, 50.
Dati ROKU di YCharts
In crescita 2018
Lo stock è aumentato vertiginosamente a metà agosto dopo aver pubblicato risultati migliori del previsto e una forte guida. I forti risultati hanno spinto gli analisti ad aumentare le loro stime degli utili sul titolo per il resto del 2018. Gli analisti prevedono che la società perderà $ 0, 16 per azione, meglio delle stime precedenti per una perdita di $ 0, 28 a metà giugno. Anche le stime delle entrate sono aumentate e si prevede che saliranno a $ 722 milioni dalla precedente previsione di $ 698 milioni.
Il 2019 e il 2020 peggiorano
Ma le prospettive per il 2019 e il 2020 peggiorano. Le stime degli utili degli analisti per il 2019 scendono a una perdita di $ 0, 06 per azione da una previsione per un guadagno di $ 0, 02. Nel frattempo, gli utili per il 2020 scendono a $ 0, 43 da stime precedenti di $ 0, 55.
Stime di ROKU EPS per i dati del prossimo anno fiscale di YCharts
Nonostante le stime sugli utili inferiori, si prevede che le entrate miglioreranno per l'azienda, passando a $ 971, 6 milioni da stime precedenti di $ 922, 5 milioni per il 2019. Nel frattempo, le stime dei ricavi del 2020 sono aumentate a $ 1, 29 miliardi dalla previsione precedente di $ 1, 21 miliardi. Gli utili e le entrate divergenti riflettono le aspettative che i costi aumenteranno e che i margini diminuiranno. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Le azioni Roku potrebbero scendere ulteriormente del 50% .)
Un obiettivo di prezzo di $ 57
L'attuale obiettivo di prezzo del titolo potrebbe essere un altro motivo per cui gli analisti non sono più ottimisti sul titolo, con un obiettivo di prezzo medio di circa $ 57. Vale la pena notare che l'obiettivo di prezzo è aumentato di oltre il 39% dalla metà di giugno, quando era di $ 41.
Grafico ribassista
Il grafico tecnico suggerisce inoltre che lo stock potrebbe essere andato avanti rispetto a se stesso. L'indice di forza relativa (RSI) ha raggiunto livelli di ipercomprato superiori a 70 quattro volte da giugno. Inoltre, l'RSI ha registrato una tendenza laterale da giugno, nonostante le scorte siano notevolmente aumentate, una divergenza ribassista. In caso di calo delle azioni, il primo livello di supporto arriva a $ 64, 25, inferiore di circa il 9%. Se tale livello di supporto non dovesse mantenersi, il titolo potrebbe scendere a circa $ 52, 75, quasi il 25% in meno rispetto al prezzo attuale.
Non vi è dubbio che le prospettive a breve termine per l'azienda stiano migliorando. Ma lo stock potrebbe essere aumentato troppo in fretta, soprattutto a causa del peggioramento delle stime degli utili a lungo termine.
