Nonostante l'escalation della guerra commerciale USA-Cina che minaccia di far deragliare la crescita economica globale e le parziale inversioni della curva dei rendimenti indicando una recessione incombente, i titoli dei servizi di credito hanno continuato a sovraperformare l'indice S&P 500 tra l'aumento dell'utilizzo delle carte di credito e la crescita dello shopping online. La società di ricerca finanziaria RBR prevede che la spesa globale per le carte crescerà del 10% all'anno tra il 2017 e il 2023, passando da $ 25, 1 trilioni a $ 45, 2 trilioni nel periodo.
Inoltre, le aziende nello spazio hanno il potenziale per espandersi in aree, come ad esempio facilitare i pagamenti tra i conti da parte di singoli individui, aumentare le transazioni transfrontaliere e fornire soluzioni sui salari alle piccole imprese. La banca d'investimento Morgan Stanley crede che l'esposizione delle società di servizi di credito al sistema bancario e la combinazione degli effetti di crescita li collochino in una posizione favorevole.
"Prevediamo che il settore dei pagamenti sarà un beneficiario netto in corso a causa del passaggio secolare a lungo termine all'elettronificazione e all'efficienza dei composti", afferma James Faucette, analista azionario di MS, per CNBC.
Un recente pullback a livelli di supporto cruciali in tre principali titoli di servizi di credito offre un'opportunità di trading da ribaltamento. Discutiamo ogni problema in modo più dettagliato e evidenziamo alcune strategie tattiche per unire lo slancio rialzista a lungo termine.
Capital One Financial Corporation (COF)
Capital One Financial Corporation (COF) fornisce vari prodotti e servizi finanziari negli Stati Uniti, nel Regno Unito e in Canada. La compagnia McLean, Virginia, opera attraverso tre divisioni: Carta di credito, Consumer Banking e Commercial Banking. Capital One ha registrato utili rettificati del secondo trimestre (2 ° trimestre) di $ 3, 37 per azione, superando le aspettative degli analisti di $ 2, 84 per azione per offrire una sorpresa degli utili del 18, 66%. Il dato rappresenta una crescita dei profitti del 4, 7% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Sebbene le entrate della società per il periodo siano diminuite dell'1% su base annua (YoY), ha superato le previsioni dell'1, 76%. Il management ha citato un aumento degli interessi netti, migliorando i saldi dei prestiti e la forza nel suo business delle carte per i risultati ottimisti. Capital One ha una capitalizzazione di mercato di $ 39, 64 miliardi, offre un rendimento da dividendi di quasi il 2% e negozia del 13, 08% rispetto all'anno precedente al 27 agosto 2019.
Il prezzo delle azioni della società è cresciuto costantemente tra fine dicembre e luglio. Più recentemente, le azioni sono tornate all'interno di un modello a cuneo discendente verso il supporto di una significativa linea orizzontale e la media mobile semplice a 200 giorni (SMA). I trader potrebbero usare una croce della linea di divergenza di convergenza media mobile (MACD) sopra la sua linea di segnale come segnale di acquisto. Coloro che prendono una posizione dovrebbero considerare la possibilità di prenotare i profitti con un test dell'anno fino ad oggi (YTD) alto a $ 98, 19. Gestisci il rischio inserendo un ordine stop loss al di sotto del minimo di questo mese a $ 82, 68.
Scopri servizi finanziari (DFS)
Discover Financial Services (DFS) offre servizi di direct banking e di pagamento negli Stati Uniti. Oltre all'emissione di carte di debito e di credito, la società fornisce conti di deposito e una varietà di tipi di prestito. La sua rete Discover elabora le transazioni per le carte di credito e debito con marchio Discover e fornisce servizi di elaborazione e regolamento delle transazioni di pagamento. La società da 24, 84 miliardi di dollari dovrebbe continuare a essere ben supportata da programmi di riacquisto di azioni. Secondo il Credit Suisse Group AG (CS), Discover Financial ha riacquistato circa l'8% della sua capitalizzazione di mercato negli ultimi dodici mesi, con la banca svizzera che si aspetta che la società riacquisti un ulteriore 8% delle sue azioni nel 2020. A partire da agosto 27, 2019, i rendimenti di titoli finanziari hanno un rendimento del 2, 29% e hanno un guadagno YTD del 34, 35%, sovraperformando l'indice S&P 500 di quasi il 20% nello stesso periodo.
Le azioni del processore di pagamento sono continuate a salire per diversi mesi dopo che la SMA a 50 giorni ha superato la SMA a 200 giorni all'inizio di aprile per generare un segnale di acquisto "croce d'oro". Tuttavia, dalla fine di luglio, il prezzo del titolo ha messo in scena un netto calo per ora scambiare in una zona di supporto tra $ 75 e $ 77, 50. Coloro che entrano ai livelli attuali dovrebbero anticipare un ritorno all'altalena dell'ultimo mese a $ 92, 47. Controlla il rovescio della medaglia impostando un ordine di arresto da qualche parte sotto $ 75 e modificandolo al punto di pareggio se il prezzo sale sopra un'area di resistenza ambientale a $ 82.
Navient Corporation (NAVI)
Navient Corporation (NAVI) offre soluzioni di gestione dei prestiti per l'istruzione e di elaborazione aziendale per clienti dell'istruzione, della sanità e del governo negli Stati Uniti. I suoi tre principali segmenti operativi comprendono i prestiti per l'istruzione federale, i prestiti al consumo e l'elaborazione delle imprese. La divisione di prestiti al consumo della società ha registrato una forte performance nel secondo trimestre, registrando utili per $ 85 milioni, in crescita del 28, 8% su base annua. Minori accantonamenti e spese associati a un margine di interesse netto più elevato - in aumento di 1 punto base - hanno contribuito a guidare la performance del segmento. Gli analisti fissano un obiettivo di prezzo di 12 mesi sul titolo a $ 17, 14, che rappresenta il 35% di rialzo dalla chiusura di $ 12, 70 di lunedì. Le azioni Navient hanno un valore di mercato di $ 2, 93 miliardi e sfoggiano un notevole guadagno YTD del 47, 79% al 27 agosto 2019. Gli investitori ricevono anche un allettante rendimento del dividendo del 5, 14%.
Navient è salito al nuovo massimo di 52 settimane il 24 luglio dopo aver conseguito i suoi impressionanti guadagni trimestrali. Come le azioni Capital One Financial, il titolo si è consolidato all'interno di un cuneo in calo nelle ultime cinque settimane e sembra aver trovato supporto da una linea di tendenza orizzontale a $ 12, 50. La mossa di controtendenza fornisce un punto di ingresso adatto per i trader che potrebbero aver perso il breakout di fine luglio. Una volta in una posizione lunga, pensa a impostare un ordine di profitto in prossimità del massimo di 52 settimane a $ 15, 67 e limitare il rischio al ribasso con uno stop leggermente inferiore alla SMA a 200 giorni.
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