Le società di servizi alle imprese fanno affidamento sulla crescita dell'economia generale per prosperare. Pertanto, non sorprende che le azioni di questo sottosettore abbiano prosperato grazie all'aumento della spesa pubblica dell'amministrazione Trump e alle riforme fiscali a favore delle imprese.
Mentre gli investitori guardano avanti a ciò che i nuovi catalizzatori potrebbero rianimare il mercato toro che ha segnato Wall Street negli ultimi 10 anni, i titoli dei servizi alle imprese potrebbero subire una certa coercizione a breve termine per quanto riguarda il rallentamento dell'economia e le tensioni commerciali irrisolte tra gli Stati Uniti e La Cina indugia. Le aziende di questo settore ciclico possono anche affrontare costi di assunzione crescenti a causa di un mercato del lavoro ristretto e di rigide politiche di immigrazione che rendono difficile attrarre personale di talento.
Da un punto di vista tecnico, il rimbalzo del nuovo anno nei titoli dei servizi alle imprese sembra destinato a subire una resistenza significativa. Esploriamo tre operazioni per trarre profitto dal calo dei prezzi.
Cintas Corporation (CTAS)
Con sede a Cincinnati, Ohio, Cintas Corporation (CTAS) produce e commercializza servizi di uniformi e strutture principalmente in Nord America, America Latina, Europa e Asia. Il titolo Cintas, con una capitalizzazione di mercato di $ 18, 47 miliardi e offre un rendimento da dividendi dell'1, 15%, è aumentato di oltre il 5% per l'anno dal 15 gennaio 2019. Il rapporto prezzo / utili a termine della società (rapporto P / E) di 24.4 lo rende più costoso dello stock S&P 500 medio con un rapporto P / E forward di 14, 4.
Le azioni di Cintas hanno registrato una tendenza costantemente più elevata da gennaio ad agosto dello scorso anno. Da quel momento, gli orsi hanno preso il controllo, a parte un movimento di controtendenza a metà del quarto trimestre e l'attuale rimbalzo del 14% dal minimo di dicembre. L'aumento dello stock in calo del volume nel 2019 indica una mancanza di partecipazione dell'acquirente. Gli operatori dovrebbero considerare l'apertura di una posizione corta a livello di $ 180, in cui il prezzo trova resistenza dalla linea di tendenza superiore di un modello di canale discendente e dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 61, 8%. Imposta un ordine stop-loss superiore alla media mobile a 200 giorni e cerca di prenotare i profitti in un calo al minimo della vigilia di Natale.
Moody's Corporation (MCO)
Moody's Corporation (MCO) fornisce rating del credito, ricerca in materia economica e strumenti analitici. La società con sede a New York ha acquisito Bureau van Dijk nel 2017, un fornitore di dati di società private, per 3, 5 miliardi di dollari per espandere la propria attività di analisi. Morgan Stanley (MS) ha recentemente declassato Moody's da "uguale peso" a "sottopeso" a causa di un contesto di emissione di debito più impegnativo. La banca d'investimento ha anche tagliato il suo obiettivo di prezzo di 12 mesi sulle azioni di Moody's a $ 135 da $ 145. Il prezzo delle azioni di Moody's è iniziato bene l'anno, con un rendimento da inizio anno del 6, 56% al 15 gennaio 2019. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi dell'1, 18%.
Un modello di testa e spalle si è formato sulla carta di Moody's tra giugno e settembre che ha annunciato un cambiamento nella direzione del trend. Da allora il calcio ha oscillato all'interno di un canale discendente che ha creato chiare aree di supporto e resistenza. Sebbene il prezzo abbia organizzato un impressionante rally per iniziare il 2019, trova una resistenza significativa a livello di $ 152 dalla linea di tendenza superiore del modello di canale. Coloro che vogliono accorciare il titolo possono cronometrare il loro ingresso aspettando che l'indice di forza relativa (RSI) si sposti in un territorio ipercomprato al di sopra di 70, 0 prima di eseguire uno scambio. Considera di utilizzare uno stop di cinque punti e di coprire la vendita allo scoperto vicino allo swing di dicembre a $ 129, 26.
Verisk Analytics, Inc. (VRSK)
Verisk Analytics, Inc. (VRSK) offre soluzioni di analisi dei dati per i clienti nei settori assicurativo, energetico e finanziario. La società, i cui clienti risiedono prevalentemente negli Stati Uniti, genera ricavi da contratti e abbonamenti a lungo termine. Zack's Investment Research ha declassato le azioni Verisk da "hold" a "sell" all'inizio del 2019, affermando che la società è soggetta a violazioni della sicurezza, consolidamento dei clienti, fluttuazioni nel settore assicurativo statunitense e pressioni sui prezzi. Al 15 gennaio 2019, il titolo Verisk è tornato solo all'1, 96%, sottoperformando il rendimento medio del settore dell'1%. La società ha una capitalizzazione di mercato di $ 18, 30 miliardi.
Il prezzo delle azioni di Verisk ha formato un classico doppio diagramma superiore per un periodo di tre mesi nella seconda metà del 2018. Il prezzo ha accelerato al di sotto della scollatura del modello durante il mese di dicembre, in sintonia con l'ampio sell-off del mercato. Il titolo ha tentato un rincuoramento nelle ultime tre settimane, ma ora si avvicina a una confluenza di resistenza a $ 112, 50 dalla scollatura del doppio top e alla media mobile semplice a 200 giorni (SMA). I trader che hanno cortocircuito a questo livello potrebbero fermarsi appena sopra la SMA a 50 giorni e puntare a realizzare profitti su un test del minimo del mese scorso.
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