Le azioni con una storia costante di crescita dei dividendi tendono a sovraperformare il mercato sia in periodi positivi che negativi, secondo una ricerca di BMO Capital Markets, una divisione della Bank of Montreal (BMO), come riportato da CNBC. È importante notare che questi titoli con crescita dei dividendi non sono necessariamente quelli con i rendimenti dei dividendi attuali più elevati. "A differenza delle sole strategie di rendimento da dividendi, che sono in genere una raccolta di titoli di difesa, i titoli di crescita dei dividendi in genere contengono un'ampia rappresentanza da aree cicliche", come ha scritto Brian Belski, capo stratega degli investimenti presso BMO, come riportato da clienti CNBC.
BMO ha assemblato un portafoglio di modelli di crescita dei dividendi che comprende 40 titoli, aggiunge CNBC. Tra quei titoli che hanno anche un rating di performance superiore ci sono questi 12, con i loro attuali rendimenti da dividendi, gli aumenti di prezzo delle azioni di un anno e i rapporti P / E a termine alla chiusura del 22 febbraio, anche per CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): rendimento del 2, 6%; + 9% 1 anno; P / E 16 Morgan Stanley (MS): resa dell'1, 8%; + 18% 1 anno; P / E 12 Microsoft Corp. (MSFT): rendimento dell'1, 8%; + 43% 1 anno; P / E 25Intel Corp. (INTC): rendimento del 2, 6%; + 27% 1 anno; P / E 13Medtronic PLC (MDT): rendimento del 2, 3%; + 1% 1 anno; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): resa del 3, 5%; -16% 1 anno; P / E 13 Northrop Grumman Corp. (NOC): resa dell'1, 3%; + 43% 1 anno; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): rendimento del 3, 8%; + 6% 1 anno; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): rendimento dell'1, 9%; + 23% 1 anno; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): rendimento del 5, 1%; -17% 1 anno; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): rendimento del 2, 4%; + 35% 1 anno; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): rendimento dell'1, 3%; + 41% 1 anno; P / E 18
Con la crescita dei dividendi, il rendimento effettivo dell'investimento iniziale aumenterà nel tempo. Inoltre, tale rendimento effettivo alla fine potrebbe superare le azioni che hanno rendimenti attuali più elevati a causa di scarse prospettive future e prezzi ridotti. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: 10 banche con pagamenti di dividendi in aumento .)
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Mentre Johnson & Johnson, Merck e Pfizer hanno conseguito un aumento dei corsi azionari di un anno inferiore rispetto all'aumento del 14, 4% per l'indice S&P 500 (SPX), hanno comunque battuto il misero guadagno dell'1, 8% per l'indice S&P Pharmaceutical Select Industry (SPSIPH), secondo gli indici S&P Dow Jones. Le scorte di droga sono state depresse dalle preoccupazioni per le pressioni sui prezzi, con un recente attacco di panico indotto tra i loro azionisti dall'annuncio di un'alleanza tra pesi massimi aziendali per ridurre i costi medici dei dipendenti. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Buffett, Bezos, Dimon di Found Healthcare Company .)
Simon è un'altra selezione interessante, dato che è un grande operatore di centri commerciali. La vendita al dettaglio di mattoni, nel frattempo, è in declino secolare a causa di un implacabile assalto online da Amazon.com Inc. (AMZN) e altri commercianti su Internet.
Risultati della ricerca
Osservando i dati a partire dal 1990, lo studio BMO ha identificato i mesi in cui la volatilità, misurata dall'indice di volatilità CBOE (VIX), era a livelli superiori alla media. In questi mesi, i titoli di crescita dei dividendi hanno registrato un rendimento totale annualizzato medio del 5, 8%, mentre l'indice S&P 500 (SPX) ha subito una perdita media annua del 2, 1%. Con l'indice di ansia Investopedia (IAI) che registra livelli estremamente elevati di preoccupazioni sui mercati dei titoli tra i nostri milioni di lettori in tutto il mondo, in parte a causa della maggiore volatilità, questa è un'osservazione particolarmente tempestiva.
Utilizzando gli stessi dati, BMO ha anche identificato quei periodi di 12 mesi continuativi in cui l'S & P 500 è aumentato di almeno il 10%. Mentre il rendimento totale annualizzato medio per l'S & P 500 è stato del 21, 2% in questi periodi rialzisti, il rendimento totale annualizzato medio per i titoli con crescita dei dividendi è stato persino migliore, al 27, 2%.
