Sommario
- 1. I mercati ritornano alla media
- 2. Di fronte all'eccesso
- 3. Gli eccessi non sono mai permanenti
- 4. Le correzioni non vanno lateralmente
- 5. Compra di più in alto, meno in basso
- 6. La paura e l'avidità sono più forti
- 7. Mercati: il più forte contro il più debole
- 8. I mercati degli orsi hanno tre fasi
- 9. Esperti mentali e previsioni
- 10. I mercati rialzisti sono più divertenti
- La linea di fondo
Bob Farrell ha trascorso decenni come capo della ricerca presso Merrill Lynch, affermandosi come uno dei principali analisti di mercato a Wall Street. Le sue intuizioni sull'analisi tecnica e le tendenze generali del mercato sono state canonizzate come "10 regole di mercato da ricordare" e da allora sono state ampiamente distribuite. Qui, esaminiamo questi assiomi senza tempo e come possono aiutarti a ottenere rendimenti migliori.
Key Takeaways
- Gli investitori dovrebbero tenere presente che i prezzi non rimangono mai gli stessi e che le correzioni sono inevitabili. Gli eccessi non sono mai permanenti e prova a usare le soste per togliere l'emozione dal trading. Non andare con la mandria, ma ricorda che la paura e l'avidità devono prendere un posto indietro per disciplinare. Prendi in considerazione indici alternativi per monitorare la salute del mercato. Consulta i consigli degli esperti e le previsioni con un granello di sale.
1. I mercati tornano alla media nel tempo
Indipendentemente dal fatto che debbano affrontare estremo ottimismo o pessimismo, i mercati alla fine tornano a livelli di valutazione più sicuri e a lungo termine. Secondo questa teoria, i rendimenti e i prezzi torneranno da dove sono venuti: la reversione generalmente riporta il mercato a uno stato precedente. Quindi, quando si tratta di singoli investitori, la lezione è chiara: elaborare un piano e attenersi ad esso. Cerca di valutare l'importanza di tutto ciò che accade intorno a te e usa il tuo miglior giudizio. Non lasciarti turbare dalle chiacchiere e dalle turbolenze quotidiane del mercato.
2. L'eccesso porta ad un eccesso opposto
Come un'automobile sterile guidata da un giovane inesperto, possiamo aspettarci un'eccessiva correzione quando i mercati superano. Ricorda, una correzione è rappresentata da una mossa di oltre il 10% del prezzo di punta di un'attività, quindi una correzione eccessiva può significare movimenti maggiori. Durante un crollo del mercato, agli investitori vengono offerte ottime opportunità di acquisto. Ma tendono a correggersi eccessivamente in entrambe le direzioni - verso l'alto o verso il basso - e il trading può avvenire a livelli incredibili. Gli investitori sintonizzati saranno cauti e avranno la pazienza e il know-how necessari per intraprendere azioni misurate per salvaguardare il loro capitale.
3. Gli eccessi non sono mai permanenti
La tendenza anche tra gli investitori di maggior successo è credere che quando le cose si muovono a loro favore, i profitti sono illimitati. Non è vero, e nulla dura per sempre, specialmente nel mondo finanziario. Sia che tu stia cavalcando i minimi di mercato che rappresentano opportunità di acquisto o che salga ai massimi, in modo che possano guadagnare soldi vendendo, non contare i tuoi polli prima che si siano tutti schiusi. Dopotutto, potresti dover fare una mossa ad un certo punto, perché come indicano le prime due regole, i mercati tornano alla media.
I mercati si invertono sempre alla media.
4. Le correzioni del mercato non vanno lateralmente
I mercati in forte movimento tendono a correggersi drasticamente, il che può impedire agli investitori di contemplare la loro prossima mossa in tranquillità. La lezione qui è quella di essere decisivi nel negoziare mercati in rapido movimento e di porre fine alle tue operazioni per evitare risposte emotive.
Gli ordini stop aiutano gli operatori in due modi quando i prezzi delle attività superano un determinato punto. Determinando un punto di entrata o di uscita specifico, possono aiutare gli investitori a limitare la quantità di denaro persa o aiutarli a bloccare un profitto quando i prezzi oscillano in entrambe le direzioni.
5. Il pubblico acquista la maggior parte in alto e il minimo in basso
L'investitore tipico legge le ultime notizie sul suo telefono cellulare, guarda i programmi di mercato e crede a ciò che gli è stato detto. Sfortunatamente, quando la stampa finanziaria arriva a riferire una determinata mossa di prezzo, quella mossa è già completa e di solito è in atto un'inversione. Questo è precisamente il momento in cui John Q decide di acquistare in alto o vendere in basso.
La necessità di essere contrarian è sottolineata da questa regola. Il pensiero indipendente supera sempre la mentalità del gregge.
6. Paura e avidità: più forti della risoluzione a lungo termine
Le emozioni umane di base sono forse il più grande nemico degli investimenti di successo. Ma che tu sia un investitore a lungo termine o un day trader, un approccio disciplinato al trading è la chiave per i profitti. Devi avere un piano di trading con ogni operazione. Devi sapere esattamente a che livello sei un venditore delle tue scorte, al rialzo e al ribasso.
Sapere quando uscire da uno scambio è molto più difficile che sapere quando entrare. Sapere quando prendere un profitto o tagliare una perdita è molto facile da capire in astratto, ma quando si tiene un titolo che è veloce mossa, paura e avidità agiscono rapidamente per separarti dalla realtà e dai tuoi soldi.
7. Mercati: forti se larghi, deboli se stretti
Mentre c'è molto da guadagnare concentrandosi sulle medie degli indici popolari, la forza di una mossa del mercato è determinata dalla forza sottostante del mercato nel suo insieme. Quindi medie più ampie offrono una migliore presa sulla forza del mercato. Ecco perché può ripagare seguire diversi indici, almeno quelli che vanno oltre i soliti sospetti come l'S & P 500.
Considera di guardare l'indice Wilshire 5000 o alcuni degli indici Russell per ottenere un migliore apprezzamento della salute di qualsiasi movimento del mercato. L'indice Wilshire 5000 è composto da circa 6.800 società statunitensi che sono negoziate in una borsa americana e il cui prezzo è disponibile al pubblico. Gli indici Russell come Russell 1000 e Russell 3000 sono ponderati per capitalizzazione di mercato e offrono inoltre agli investitori un'esposizione al mercato azionario statunitense.
8. I mercati degli orsi hanno tre fasi
I tecnici del mercato trovano schemi comuni sia nell'azione del mercato rialzista che in quella ribassista. Lo schema tipico dell'orso, come descritto qui, comporta innanzitutto un netto svendita. Durante un mercato al ribasso, i prezzi tendono a scendere del 20% o più. Nella maggior parte dei casi, i mercati al ribasso coinvolgono interi indici. Questo tipo di mercato è generalmente causato da un'attività economica debole o in rallentamento.
Questo è seguito da quello che viene chiamato un raduno di pollone. Gli investitori possono essere attratti sul mercato da prezzi che saltano rapidamente prima di apportare nuovamente una brusca correzione al ribasso. Questi rally, che possono essere il risultato di speculazioni e clamore, non durano a lungo. Ma chi sono i babbei? Gli investitori, ovviamente. Sono chiamati polloni perché possono acquistare i massimi temporanei, ma finiscono per perdere denaro quando i prezzi delle attività scendono.
La fase finale del mercato ribassista è la tortuosa crisi fino a livelli in cui le valutazioni sono più ragionevoli e prevale uno stato generale di depressione per quanto riguarda gli investimenti complessivi.
9. Prestare attenzione agli esperti e alle previsioni
Questa non è magia. Quando tutti coloro che vogliono acquistare hanno acquistato, non ci sono più acquirenti. A questo punto, il mercato deve abbassarsi. Allo stesso modo, quando tutti coloro che vogliono vendere, non rimangono più venditori. Quindi, quando gli esperti del mercato e le previsioni ti dicono di vendere, vendere, vendere — o comprare, comprare, comprare — assicurati di sapere che tutti stanno saltando su quel carro, tanto che non c'è più niente da vendere o comprare. Nel momento in cui salti, è probabile che succeda qualcos'altro.
10. I mercati dei tori sono più divertenti dei mercati degli orsi
Questo è vero per la maggior parte degli investitori poiché i prezzi continuano a salire durante questi periodi. Chi non ama vedere aumentare i propri profitti? Bene, a meno che tu non sia un venditore allo scoperto. Una vendita allo scoperto è quando vendi un bene che non possiedi. I trader che utilizzano questa strategia vendono titoli presi in prestito nella speranza che il prezzo scenda. Il venditore dovrà quindi restituire un uguale importo di azioni in futuro.
La linea di fondo
Nessuno ha detto che investire fosse facile. C'è molto in ballo, e così tanto da accettare. Che tu sia un trader alle prime armi o qualcuno che sta osservando i mercati da molto tempo, è facile farsi prendere dalle oscillazioni delle novità di mercato, delle emozioni e il libero per tutto il mercato. Ma se segui i segreti testati nel tempo di Bob Ferrell, alla fine potresti semplicemente uscire vincitore.
