Che cos'è un avviso Wells
Un avviso Wells è una notifica emessa dalle autorità di regolamentazione per informare le persone e le società delle indagini completate in cui sono state scoperte infrazioni. Di solito prende la forma di una lettera, che notifica ai destinatari sia l'ampia natura delle violazioni scoperte, sia la natura delle procedure di esecuzione da avviare contro il destinatario. L'avviso Wells prende il nome dal Wells Committee, costituito nel 1972 dall'allora presidente della SEC William J. Casey al fine di rivedere le pratiche e le politiche di applicazione della SEC, e presieduto da John Wells.
RIPARTIZIONE Wells Notice
La ricezione di un avviso Wells significa che la SEC può intentare un'azione civile contro la persona o l'impresa ivi nominata, e offre a tale persona o impresa la possibilità di offrire informazioni sul motivo per cui tale azione non dovrebbe essere intentata. Circa l'80% di coloro che hanno ricevuto un avviso Wells nel periodo dal 2011 al 2013 hanno successivamente subito accuse per violazioni della legge sui titoli.
Risposta a un avviso Wells
Dopo aver ricevuto un avviso Wells, i destinatari hanno la possibilità per i potenziali imputati in qualsiasi procedimento di esecuzione della SEC di parlare da soli, direttamente ai decisori coinvolti nel caso. La risposta di un potenziale imputato a una comunicazione Wells è nota come presentazione di Wells . I potenziali imputati hanno 30 giorni di tempo per presentare una richiesta Wells, che dovrebbe assumere la forma di un brief legale e includere argomenti sia di fatto che legali per dimostrare il motivo per cui non dovrebbero essere intentate accuse contro i potenziali imputati.
Una presentazione Wells, e il suo contenuto, sono informazioni pubbliche e, di conseguenza, la maggior parte degli avvocati in materia di titoli può consigliare che tale presentazione non sia sempre nell'interesse dei potenziali imputati. Qualsiasi cosa asserita nella presentazione di Wells può essere utilizzata contro l'imputato nel procedimento di esecuzione; può anche essere citato in giudizio e utilizzato contro gli intervistati in qualsiasi altra causa civile intentata contro gli imputati.
