Cos'è la strategia azionaria al 100%?
Una strategia azionaria al 100% è una strategia comunemente adottata dai fondi aggregati, come un fondo comune di investimento, che alloca tutta la liquidità investibile esclusivamente alle azioni. Per gli investimenti vengono considerati solo titoli azionari, siano essi titoli quotati, titoli over-the-counter o azioni di private equity.
Key Takeaways
- Una strategia azionaria al 100% è una strategia comunemente adottata da fondi comuni, come un fondo comune di investimento, che alloca tutta la liquidità investibile esclusivamente alle azioni. Nella categoria di strategia azionaria al 100%, un investitore troverà un'ampia gamma di sottoclassi tra cui scegliere da, compresi quelli che si concentrano su uno o una combinazione dei seguenti: apprezzamento del capitale, crescita aggressiva, crescita, valore, capitalizzazione e reddito.
Comprensione della strategia azionaria al 100%
Le strategie azionarie al 100% rappresentano fondi che scelgono solo investimenti da un universo azionario. Generalmente pochissimi fondi sarebbero in grado di distribuire tutto il capitale negli investimenti del mercato azionario senza detenere liquidità e mezzi equivalenti per operazioni e attività operative. Le strategie azionarie al 100%, tuttavia, sono ancora molto diffuse sul mercato e comprendono un'ampia maggioranza delle offerte.
La maggior parte delle strategie azionarie al 100% avrà un obiettivo di investimento affermando che il fondo investirà almeno l'80% in azioni. La soglia dell'80% è una formalità utilizzata nella documentazione di registrazione per la maggior parte dei fondi azionari sul mercato, con molti fondi che vanno dal 90% al 100% alle azioni. Nella categoria azionaria al 100% molti investitori cercheranno fondi che non integrano strumenti a rischio più elevato, come i derivati, o strategie più rischiose, come le vendite allo scoperto, per un approccio più mirato e tradizionale agli investimenti azionari.
Le azioni sono generalmente considerate la classe di attività più rischiosa rispetto ad altre alternative principali, come obbligazioni e liquidità. Un portafoglio ben diversificato di tutte le azioni può proteggere dai rischi delle singole società o persino dai rischi settoriali, ma sussisteranno comunque rischi di mercato che possono influenzare la classe di attività azionaria. Pertanto, i rischi sia sistemici che idiosincratici sono considerazioni importanti per gli investitori azionari aggressivi.
Nella categoria di strategia azionaria al 100% un investitore troverà una vasta gamma di sottoclassi tra cui scegliere, comprese quelle che si concentrano su una o una combinazione delle seguenti: apprezzamento del capitale, crescita aggressiva, crescita, valore, capitalizzazione e reddito. Di seguito sono descritte alcune delle caratteristiche che gli investitori possono aspettarsi da alcune delle più importanti strategie azionarie al 100%.
Crescita
Gli investimenti in crescita sono uno stile utilizzato da molti investitori azionari aggressivi che sono a proprio agio con investimenti a rischio più elevato e cercano di trarre vantaggio dalle società in crescita. Il Russell 3000 Growth Index è un ampio indice di mercato che aiuta a rappresentare la categoria di crescita. Le aziende in crescita offrono tecnologie emergenti, nuove innovazioni o un significativo vantaggio settoriale che offre loro aspettative superiori alla media in termini di crescita dei ricavi e degli utili.
Valore
Le azioni di valore sono spesso conosciute come partecipazioni core a lungo termine per il portafoglio di un investitore. Questi fondi azionari si baseranno su analisi fondamentali per identificare titoli sottovalutati rispetto al loro valore fondamentale. Le metriche di investimento per investimenti di valore spesso includono il rapporto prezzo / utili, il prezzo da prenotare e il flusso di cassa gratuito.
Reddito
Anche gli investimenti in reddito rappresentano una delle massime categorie per le partecipazioni core a lungo termine in un portafoglio. I fondi di reddito investiranno in azioni con particolare attenzione alle entrate correnti. I proventi da partecipazioni si concentrano principalmente su società mature che pagano tassi di dividendi costanti. Nella categoria di reddito i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e le società in accomandita semplice (MLP) sono due categorie di azioni quotate in borsa con strutture di incorporazione uniche che richiedono loro di pagare alti livelli di reddito agli investitori azionari.
capitalizzazione
La capitalizzazione è una strategia di investimento popolare per tutti i portafogli azionari. In genere, la capitalizzazione è suddivisa in maiuscole, medie e basse. Le società a grande capitalizzazione possono offrire i rischi più bassi con aziende consolidate e utili costanti che pagano dividendi. Le società a piccola capitalizzazione sono generalmente considerate a rischio più elevato in quanto si trovano generalmente nelle prime fasi del ciclo economico.
