Per comprendere i diversi tipi di S&P Dow Jones Indicies è importante iniziare con le basi di cosa sia un indice. Un indice segue un determinato mercato, settore, classe di attività, "concetto" o una combinazione di questi per fornire un numero unico e misurabile agli investitori che aiuta a tracciare e sintetizzare il suo movimento per quella combinazione selezionata.
Un indice consente il monitoraggio della performance di concetti / categorie selezionati e prodotti finanziari associati e funge da benchmark per misure comparative di performance di vari investimenti. Gli indici possono variare da molto ampi a estremamente specifici.
Quali sono gli indici offerti dagli indici S&P Dow Jones (SPDJI)?
Gli indici S&P Dow Jones, una joint venture tra McGraw-Hill Financial e CME Group, offrono oltre 830.000 indici, i più popolari dei quali sono S&P 500 e Dow Jones Industrial Average (DJIA).
La maggior parte degli indici S&P Dow Jones sono basati su azioni e possono estendersi a classi di attività tra cui materie prime, valuta, reddito fisso, futures, opzioni, private equity e altre classi di attività alternative. L'ampio volume di Indici disponibili offre soluzioni per tutte le possibili esigenze dall'indicizzazione su base molto ampia all'indicizzazione molto specifica.
Comprensione degli indici S&P Dow Jones
Quali sono i vantaggi degli indici di trading?
La negoziazione di indici offre una liquidità molto elevata negli indici comunemente negoziati insieme a diversificazione e mitigazione del rischio specifica per azioni. Gli investitori possono selezionare ciò su cui vogliono negoziare, tra cui leva / margine (negoziazione) con requisiti di margine bassi e contratti " mini " di piccole dimensioni disponibili con requisiti di capitale bassi; la vendita allo scoperto è disponibile anche su prodotti basati su indici. Infine, ci sono bassi costi di intermediazione per il trading di prodotti basati su indici come F&O ed ETF e potrebbe esserci anche un'aliquota fiscale più bassa.
Indici standard disponibili da S&P Dow Jones:
La maggior parte degli indici S&P Dow Jones si basa su classi di attività comuni (azioni, reddito fisso, materie prime, valuta e proprietà immobiliari).
I semplici indici basati su titoli azionari alla vaniglia sono il lotto più grande tra le offerte dell'indice S&P Dow Jones. Per lo più mirato a un particolare mercato, paese o regione, è disponibile un'ulteriore classificazione per numero di azioni incluse, capitalizzazione medio-piccola, settore (blue chip, attività bancaria, aerospaziale) o concetto (Sharia, Tematica). Un ampio set comprende anche indici di categoria ambientale, sociale e di governance (ESG), per tenere traccia delle aziende che dimostrano elevati impegni di responsabilità ESG in mercati selezionati.
Gli indici obbligazionari S&P Dow Jones offrono il monitoraggio di obbligazioni municipali, obbligazioni societarie, prestiti con leva finanziaria, mercati monetari, debito sovrano e CDS a livello globale, regionale o specifico.
Gli indici valutari S&P Dow Jones includono indici forex standard rispetto alle valute di base e indici coperti tra cui quelli contro le materie prime di base (come il petrolio con copertura e l'oro con copertura).
Gli indici delle materie prime S&P Dow Jones seguono i prezzi di mercato dei futures su materie prime e gli indicatori economici associati. Ad esempio, l' indice S&P GSCI ponderato per la produzione mondiale tiene traccia dei movimenti dei prezzi e dell'inflazione dell'economia globale. Gli indici S&P Dow Jones offrono anche metodologie innovative tra cui future strategici e indici di controllo del rischio per fornire esposizione a livelli e controlli di rischio.
Gli indici immobiliari S&P Dow Jones tengono traccia delle prestazioni delle società che operano direttamente nel settore immobiliare (edilizia, costruzione, sviluppo immobiliare) e REITS. Una varietà selezionata denominata S & P / Case-Shiller Gli indici dei prezzi delle abitazioni tengono traccia dei prezzi degli immobili residenziali negli Stati Uniti e sono misure abbastanza popolari dei prezzi degli immobili negli Stati Uniti
Al di là della semplice equity vanilla e di altri indici basati su asset, la vera ciliegina sulla torta è la gamma esclusiva di indici di S&P Dow Jones, discussi di seguito.
Indici speciali S&P Dow Jones
Gli indici delle richieste di indennità sanitarie tengono traccia dei costi e dell'utilizzo delle spese sanitarie in diversi generi come ubicazione, servizi sanitari disponibili, tipo di farmaco, ecc., Questi indici offrono input vitali alle compagnie assicurative e ai dipartimenti sanitari per il loro rispettivo utilizzo.
Gli indici di default del credito al consumo sono basati su dati di credito al consumo Experian. Questi indici tengono traccia dei valori predefiniti dei prestiti su prestiti auto, carte bancarie, primi prestiti ipotecari e secondari prestiti ipotecari.
Altri indici esclusivi S&P Dow Jones
Gli indici di strategia S&P Dow Jones consentono agli investitori di acquisire esposizione a fattori specifici (o combinazioni di) quali volatilità, beta e valore intrinseco o economico delle azioni (varianti a fattore singolo o fattore multiplo).
Gli indici S&P Dow Jones per il controllo dei rischi offrono il monitoraggio con un meccanismo incorporato per indicare uno stato con leva / con leva. L'Indice include un fattore di leva che cambia in base alla volatilità storica realizzata, in modo che l'indice sottostante mantenga il controllo.
Gli indici di dividendi S&P Dow Jones sono progettati per tracciare i pagamenti dei dividendi totali (comprese le alternative ai dividendi come azioni privilegiate e MLP) dai componenti di un indice sottostante. Il ripristino periodico a zero nelle date di ribilanciamento garantisce la misura corretta del dividendo totale pagato nell'indice sottostante durante il periodo.
Gli indici S&P Dow Jones VIX offrono parametri di riferimento per le aspettative di volatilità implicita e sono utilizzati a livello globale per la negoziazione di prodotti basati su VIX come ETF, future e opzioni.
Con prodotti basati sul
S&P Dow JonesCorporate Clusters Indices è possibile investire in gruppi di società Samsung, Hyundai o Mitsubishi
è possibile investire in gruppi di società Samsung, Hyundai o Mitsubishi
. Composto da componenti elencati di un determinato gruppo aziendale, forniscono un'esposizione liquida agli investimenti specifici per determinati gruppi aziendali.
Composto da componenti elencati di un determinato gruppo aziendale, forniscono un'esposizione liquida agli investimenti specifici per determinati gruppi aziendali.
Esempi di alcuni indici di specialità includono il Dow Jones Luxury Index, che replica le prime 30 società quotate nel settore dei beni e servizi di lusso, e il Dow Jones Summer / Winter Games Index, che traccia le società quotate in borsa che sono partner ufficiali, sponsor e fornitori delle attuali Olimpiadi.
Se gli investitori hanno un'esigenza d'investimento molto specifica su criteri personalizzati inesistenti, gli indici S&P Dow Jones offrono l'opportunità di creare indici personalizzati adatti alle loro esigenze. Tali servizi sono utilizzati da commercianti, investitori e gestori di fondi per prodotti strutturati, prodotti OTC e altri prodotti finanziari personalizzati. Alcune organizzazioni ottengono anche indici personalizzati a fini pubblicitari.
La linea di fondo:
Gli indici S&P Dow Jones offrono molta varietà per il trading di prodotti selezionati. Il vasto numero di indici forniti consente agli investitori di selezionare quelli che corrispondono ai loro criteri. Tuttavia, gli investitori devono tenere presente che i prodotti indicizzati sono offerte altamente personalizzate e si basano su meccanismi di calcolo complessi. Si noti inoltre che è possibile negoziare su indici attraverso altri prodotti finanziari come futures, opzioni, ETF, ecc., Il che aggiunge un altro livello di complessità al trading di prodotti indice. È importante comprendere il calcolo sottostante, identificare le dipendenze e considerare scenari di casi estremi prima di effettuare qualsiasi scelta o decisione di investimento.
