Le azioni di Blackberry Limited (BB) sono state vendute al minimo di tre anni nel mercato pre-mercato di martedì, dopo che la società canadese ha battuto le stime degli utili del secondo trimestre, perdendo al contempo le aspettative sui ricavi di oltre l'8%. I ricavi sono ancora aumentati di oltre il 16% su base annua, ma gli azionisti di lunga durata hanno votato con i piedi, preoccupati che le iniziative di rebranding pluriennali non riusciranno a rianimare il gigante della tecnologia decaduto dopo il crollo ben pubblicizzato del suo business degli smartphone all'inizio di questo decennio.
La società ha ribadito la guida per l'anno fiscale 2020 che prevede che le entrate cresceranno dal 23% al 25% su base annua, traducendo da $ 1, 13 a $ 1, 15 miliardi. Alcuni cambiamenti di gestione hanno concluso il rilascio, che ha innescato una reazione immediata di vendita delle notizie. E minacciosamente per i restanti tori, un lieve rimbalzo pre-mercato è ora fallito, facendo cadere lo stock sotto $ 6, 50 per la prima volta da giugno 2016.
Grafico a lungo termine di BB (1999-2019)
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Blackberry è diventato pubblico sugli scambi statunitensi a $ 1, 85 rettificato per scissione nel febbraio 1999 ed è sceso al minimo storico a $ 1, 14 solo un mese dopo. Successivamente è entrato in un forte trend rialzista guidato dall'espansione della bolla Internet, raggiungendo infine i $ 29, 29 nel febbraio 2000. Quel picco ha segnato il massimo più alto per i prossimi quattro anni, in vista di un forte calo del mercato orso che si è concluso entro 25 centesimi del minimo del 1999 Ottobre 2002.
Una tendenza al rialzo verticale è scoppiata nel 2003, completando un ritracciamento del 100% al massimo del 2000 nel novembre 2004. L'azione dei prezzi ha scolpito la maniglia di una tazza e ha gestito il modello di breakout nel terzo trimestre del 2006 ed è decollato per le stelle, pubblicando un record di tutti i tempi massimo a $ 148 nel giugno 2008. Ha resistito relativamente bene attraverso il collasso economico, testando un nuovo supporto negli anni '30, ma il successivo rimbalzo è fallito, producendo un calo secondario che ha rotto il mercato ribassista nel 2011.
Il forte downdraft è terminato a $ 6, 22 nel 2012, generando una serie di ondate di recupero fallite che hanno generato ripetuti test al piano di negoziazione nel 2017, quando il titolo ha registrato il rialzo più produttivo in cinque anni. Anche così, il rally non è riuscito a porre fine alla serie pluriennale di massimi inferiori, ponendo le basi per due ulteriori test a dicembre 2018 e all'inizio di questo mese. Lo stock ora sta sondando quel livello per la terza volta in soli nove mesi, aumentando le probabilità di un breakdown.
L'oscillatore mensile di stocastica è sceso al livello di ipervenduto a giugno e non ha ancora scavato un crossover rialzista. Anche così, questa configurazione sbilenca riduce le probabilità che si verifichi un guasto proprio qui perché l'offerta di venditori sembra esaurita. Di conseguenza, potrebbe essere avviato un altro sforzo di recupero, fornendo agli azionisti alcune settimane di sollievo. Tuttavia, la prospettiva tecnica a lungo termine rimane ribassista, con un eventuale viaggio nell'oblio il percorso di minor resistenza.
Grafico a breve termine BB (2016-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) si è mosso a malapena dal 2017, macinando lateralmente al di sotto di tale picco e il massimo del 2014. Tuttavia, ora è sceso al minimo 2018, che potrebbe rompersi nella sessione di martedì se gli acquirenti impegnati non si presentassero. A sua volta, ciò rivelerebbe un'ondata di distribuzione che raggiunge il minimo del 2016, che è stata testata ripetutamente negli ultimi tre anni.
Il titolo completerà una coppa inversa ribassista e gestirà il modello di rottura se apre la sessione vicino ai minimi del 2018 e del 2019, esponendo potenziali segnali di vendita. Sarà quindi necessario un rally sopra la linea nera a $ 7, 50 per negare il modello e mettere lo stock su basi tecniche più solide. Ciò non sembra probabile, dato il calo delle entrate del secondo trimestre, che potrebbe perseguitare l'azienda per gli anni a venire.
La linea di fondo
Lo stock di BlackBerry ha registrato un minimo di tre anni dopo un mediocre rapporto sugli utili del secondo trimestre e potrebbe interrompere il supporto pluriennale nelle prossime settimane.
