Lo stock di BlackBerry Limited (BB) è stato schiacciato nel 2011 e nel 2012, perdendo quote di mercato per l'iPhone di Apple Inc. (AAPL) e il sistema operativo Android di Alphabet Inc. (GOOGL). Lo stock di BlackBerry ha raschiato i minimi profondi nelle singole cifre per più di sei anni, alla ricerca di fonti di entrate che sosterranno un ritorno ai giorni di gloria. Sebbene le licenze software e le riduzioni delle spese abbiano ripristinato la redditività, hanno aggiunto un capitale notevolmente ridotto ai profitti dell'azienda.
Gli analisti si aspettano che BlackBerry riferisca un utile per azione (EPS) di soli $ 0, 06 su $ 242 milioni di entrate nel confessionale del quarto trimestre di venerdì. Il titolo è sceso a un minimo di 30 mesi dopo il rilascio del terzo trimestre di dicembre e si è invertito in un rimbalzo ipervenduto che recentemente è fallito con una resistenza alla media mobile esponenziale (EMA) di 200 giorni superiore a $ 9, 00. L'inversione e i tecnici di ipercomprato a breve termine prevedono che i venditori prevarranno dopo il rilascio pre-mercato.
Grafico a lungo termine di BB (1999-2019)
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Il titolo è stato reso pubblico sui mercati statunitensi a $ 1, 85 nel febbraio 1999 e ha toccato il fondo a $ 1, 27 un mese dopo, in vista di una tendenza rialzista che si è intensificata nel nuovo millennio. Ha superato $ 29, 29 nel febbraio 2000 e si è drasticamente ridotto quando è scoppiata la bolla di Internet, scendendo al minimo di 52 settimane a $ 4, 10. Un rimbalzo nel 2001 fallì al livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci.618, segnando il primo di una serie di massimi inferiori nel primo trimestre del 2003.
Una tendenza al rialzo di metà decennio ha raggiunto il massimo precedente nel 2004, generando un modello di consolidamento di due anni, seguito da un avanzamento di tendenza che ha registrato un massimo storico a $ 148, 13 nel giugno 2008. I venditori aggressivi hanno preso il controllo durante il crollo economico, lasciando cadere lo stock oltre il 75% a metà dei $ 30 a dicembre. Un balzo nel nuovo decennio si è bloccato negli anni '80, portando un massimo più basso in una crisi del 2011 che ha generato un forte ribasso nel minimo 2012 a $ 6, 22.
Il titolo ha ceduto quel livello di supporto nel 2013 e si è rialzato, costruendo una piattaforma di trading che è rimasta intatta più di cinque anni dopo. Quattro test a questo livello nel 2018 hanno trovato acquirenti disponibili, mentre il declino di dicembre si è invertito di soli 35 centesimi rispetto al minimo del 2012. È rimbalzato di quasi il 50% a marzo 2019 e si è invertito vicino a una tendenza discendente dei minimi decrescenti in atto negli ultimi 14 mesi. Questa barriera segna anche la resistenza EMA di 50 settimane, suggerendo che l'ondata di recupero è terminata.
L'oscillatore mensile di stocastici ha scolpito un doppio fondo nel 2018 e ha attraversato un ciclo di acquisto a gennaio, prevedendo da sei a nove mesi di forza relativa. Questo vento di coda dovrebbe limitare il rovescio della medaglia nei prossimi mesi, ma non è un buon motivo per acquistare lo stock, dati i molteplici livelli di offerta ambientale. L'EMA a 50 mesi a $ 11 segna ora la linea di demarcazione tra tori e orsi, con un rally sopra quel livello che stabilisce il primo importante segnale di acquisto da gennaio 2018.
Grafico a breve termine BB (2016-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) è stato scambiato all'interno di una banda relativamente stretta dal 2014 (linea rossa), segnando un interminabile scontro tra tori e orsi. Si è mosso a malapena durante il rally ad alta percentuale verso marzo, segnalando una divergenza ribassista dovuta al debole potere d'acquisto. Ciò aggiunge importanza alla recente suddivisione dell'EMA a 200 giorni, prevedendo che gli orsi aggressivi ricaricheranno posizioni corte.
Guarda l'azione dei prezzi intorno all'EMA a 50 giorni se le entrate del venerdì scatenano una reazione di vendita delle notizie. Lo stock è scoppiato al di sopra di quel livello a gennaio e ha mantenuto un nuovo supporto per circa due mesi. Di conseguenza, una ripartizione può essere significativa, esponendo il rovescio della medaglia a un altro test al piano di negoziazione di sei anni. Al contrario, un rally che detiene le doppie cifre segnerebbe il primo segno di tempi migliori a venire, mentre il continuo rialzo di $ 11, 50 dovrebbe mettere i venditori professionisti sulla difensiva.
La linea di fondo
Le azioni BlackBerry potrebbero svendersi dopo i guadagni di venerdì, ma è probabile che l'intervallo di negoziazione pluriennale rimanga intatto nel prossimo futuro.
