Sommario
- Acquistare una rendita
- Il vantaggio delle rendite di vecchiaia
- I contro delle rendite di vecchiaia
- Opzioni di costo più basso per rendite variabili
- La linea di fondo
Se stai cercando un reddito garantito durante la pensione, un'opzione ovvia è una rendita. Il problema è che mentre questo prodotto può fornire un flusso di reddito garantito, è una strategia molto più costosa rispetto alla gestione del proprio portafoglio pensionistico.
Ecco uno sguardo ai diversi tipi di rendite, i loro pro e contro e le opzioni più economiche per aiutarti a decidere se una rendita ha senso per la tua pensione.
Key Takeaways
- Esistono due modi per acquistare rendite: con una somma forfettaria che ti dà pagamenti immediati, o con depositi periodici nel tempo, che forniscono pagamenti differiti. Entrambe le rendite di pagamento immediato e differito sono disponibili in tre varietà: fisso, variabile e indice azionario Le rendite fisse sono le meno costose in termini di commissioni e le rendite variabili sono le più costose.
Acquistare una rendita
Esistono due modi diversi per acquistare una rendita. Un'opzione è una rendita immediata, un prodotto acquistato con un pagamento forfettario, ad esempio i fondi che verranno trasferiti da un 401 (k) al momento del pensionamento. In questo caso i pagamenti iniziano immediatamente. In alternativa, è possibile scegliere una rendita di pagamento differita, che viene finanziata utilizzando depositi periodici nel tempo e inizia a pagare a una data futura specifica. Entrambi i tipi di rendite sono disponibili in tre diverse varietà: fissa, variabile e azionaria. Ognuno offre la propria combinazione di certezza, rischio e commissioni.
Rendite fisse
Queste rendite hanno un tasso di rendimento garantito che è fissato al momento dell'acquisto. Quando acquisti una rendita fissa, ti verrà comunicato il flusso di reddito garantito. Il rischio è che il tasso di rendimento sia fisso e che il tuo flusso di reddito potrebbe non essere sufficiente per soddisfare le tue esigenze poiché l'inflazione aumenta il costo della vita.
Rendite variabili
Queste rendite forniscono conti di investimento chiamati "sottoconti", che sono simili ai fondi comuni di investimento e consentono di trarre vantaggio da qualsiasi crescita del mercato. Le rendite variabili sono diventate il tipo di rendita più popolare perché vi è un minor rischio che il flusso di reddito venga eroso da un tasso di rendimento fisso. Tale flusso aumenterà e diminuirà in base al successo degli investimenti nei tuoi account secondari. (Leggi di seguito le diverse opzioni che minimizzano i costi di una rendita variabile di seguito.)
Molti consulenti finanziari non amano le rendite variabili a causa delle loro elevate commissioni di gestione. Suze Orman afferma: "Penso che le rendite variabili siano state create per una ragione e una sola ragione: per fare in modo che il consulente vendesse quei soldi rendite variabili".
Rendite su indici azionari
Una creazione relativamente recente del settore assicurativo, una rendita su indici azionari è una rendita fissa con una parte legata a un indice azionario che presumibilmente compensa parte del rischio di inflazione. Le compagnie di assicurazione usano qualcosa chiamato "tasso di partecipazione" per capire quanto guadagno in borsa continueranno a compensare il loro rischio: devono continuare a pagarti se il mercato diventa cattivo. L'unico vantaggio di una rendita dell'indice azionario rispetto a una rendita variabile è che vi è un rischio inferiore al ribasso.
Le rendite sono più adatte per le persone che non pensano di essere in grado di gestire con successo il proprio portafoglio pensionistico.
Il vantaggio delle rendite di vecchiaia
Il motivo principale per cui le persone scelgono le rendite è ottenere un flusso di reddito garantito. Con una rendita, in particolare una rendita fissa, sanno quale sarà il loro reddito mensile (e possono iscriversi di conseguenza). Ciò consente di risparmiare il compito di gestire il proprio portafoglio pensionistico, un vantaggio per coloro che temono di non essere in grado di gestire il proprio portafoglio. Inoltre, un reddito garantito ti protegge se l'economia diventa cattiva e altri serbatoi di investimenti. Questo è davvero l'unico vantaggio di scegliere una rendita.
I contro delle rendite di vecchiaia
Ecco i quattro motivi principali per evitare una rendita:
Non liquido
Può pagare di più in tasse
I guadagni di una rendita sono tassati come reddito ordinario. È molto diverso da quello che pagheresti sugli utili derivanti dalla vendita di un titolo a lungo termine o di un fondo comune. Le plusvalenze a lungo termine sono tassate dallo 0% al 15% a seconda della fascia fiscale in base alle leggi fiscali vigenti.
Gli eredi pagheranno tasse più elevate
La loro fattura fiscale si baserà sul costo dell'acquisto iniziale della rendita. Tutti i guadagni saranno tassati ai tassi di reddito ordinari e dovranno pagarli immediatamente dopo aver preso possesso. Se il tuo portafoglio fosse stato in azioni o fondi comuni di investimento, la base imponibile sarebbe "aumentata", il che significa che le tasse che dovranno pagare al momento della vendita di questi beni saranno il valore di mercato al momento della tua morte. Non dovranno pagare le tasse sugli anni di guadagni prima della tua morte.
Le commissioni sono alte
Una commissione di "mortalità e spese", ad esempio, può arrivare dall'1% al 2% all'anno. È possibile assumere un gestore di portafoglio professionale per lo stesso costo e non dover pagare le altre commissioni applicate a una rendita. i costi aggiuntivi possono includere le spese amministrative e le spese dell'account secondario (univoche per le rendite variabili). Alcune rendite hanno le tasse del ciclista, a seconda delle opzioni selezionate.
Opzioni di costo più basso per rendite variabili
I rapporti di spesa di Vanguard sono in media dello 0, 10% a dicembre 2019, a seconda dell'allocazione degli investimenti. Le commissioni di Fidelity partono dallo 0, 10% per un acquisto iniziale di $ 1 milione, più le commissioni basate sui fondi comuni di investimento scelti e possono arrivare all'1, 90%. Le commissioni TIAA vanno dallo 0, 45% allo 0, 80%, a seconda delle opzioni scelte. Tutte e tre le società offrono rendite inferiori all'1% (o più) che probabilmente pagheresti per un consulente di investimento tramite una società di intermediazione. Le garanzie di reddito aggiuntive rendono tutte e tre le opzioni una buona alternativa per le persone che vogliono raggruppare i loro risparmi in pensione in un posto e lasciare che qualcun altro si preoccupi di fornire loro un flusso di reddito a vita.
La linea di fondo
Le rendite sono un'opzione se non sei sicuro di avere le competenze per gestire il tuo portafoglio di pensionamento e vuoi essere certo di non rimanere senza fondi durante la tua vita. Assicurati di fare le tue ricerche e assicurati di aver compreso tutte le commissioni e le tasse che dovrai pagare per la garanzia del flusso di reddito.
Confronta ciò che i venditori di rendite offrirebbero con i servizi offerti da altri consulenti finanziari. Pensa a una consulenza una tantum con un consulente finanziario a pagamento che non guadagna sulla base dell'opzione che scegli. Un consulente finanziario a pagamento può aiutarti a capire i contratti di rendita che stai prendendo in considerazione e mostrarti altre opzioni per aiutarti a decidere ciò che ha più senso finanziario.
Le rendite sono vendute da compagnie assicurative, società di servizi finanziari e attraverso alcune organizzazioni di beneficenza (queste sono chiamate rendite in beneficenza). Assicurati di acquistare una rendita da una società finanziariamente stabile e chiedi cosa accadrebbe al tuo denaro se l'emittente cessasse l'attività.
È possibile ricercare pianificatori finanziari certificati sul sito Web della PCP. I consulenti finanziari basati su commissioni tendono a indirizzarti verso le aziende da cui faranno una commissione, quindi chiedi sempre come sarà compensato il tuo consulente finanziario prima di incontrarti.
