Il portafoglio di patate da letto è una strategia di investimento indicizzata che richiede solo un monitoraggio annuale. È una strategia passiva progettata per l'investitore che ha un orizzonte a lungo termine e che è disposto a lasciare i propri fondi da solo. Se sei interessato ad un approccio più pratico, se ti piace guardare e reagire al mercato azionario, questa strategia non fa per te.
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- Il portafoglio di patate da forno è una strategia di indicizzazione che richiede solo un monitoraggio e un ribilanciamento annuali, ma offre rendimenti significativi nel lungo periodo. I portafogli di patate comuni investono equamente in due attività, azioni ordinarie e obbligazioni (tramite fondi indicizzati o ETF) e mantengono questo 50 / 50 diviso anno dopo anno.Nel portafoglio di patate da reddito, le azioni consentono la crescita, mentre gli strumenti di debito offrono protezione contro la volatilità del mercato. I portafogli di patate da reddito diminuiscono meno del mercato nei periodi di crisi ma apprezzano anche meno nei mercati di rialzo.
Costruire il portafoglio di patate Couch
Scott Burns, scrittore di finanze personali e co-fondatore di Assetbuilder.com, ha sviluppato la strategia di investimento Couch Potato nel 1991 in alternativa alle persone che pagavano gestori di denaro per gestire i propri investimenti. I portafogli Couch-potato richiedono poca manutenzione e basso costo e richiedono un tempo minimo per l'installazione.
La strategia è semplice: dividere le partecipazioni equamente tra azioni (azioni) e obbligazioni (debito). Poiché gli investimenti obbligazionari sono progettati per essere molto più prudenti rispetto alle azioni, questo approccio consente di apprezzare, riducendo al contempo la volatilità di un portafoglio a basso costo e con il minimo sforzo per l'investitore.
Un investitore crea un portafoglio di couch potato inserendo metà del proprio denaro in un fondo azionario comune che segue il mercato, come l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500), e l'altra metà in un fondo obbligazionario intermedio che replica il Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.
Sebbene non obbligatorio, Burns ha anche suggerito due fondi indicizzati in aggiunta con le classi di attività descritte: il Vanguard Index 500 Fund (VFINX) e il Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Ma ci sono molti altri fondi indicizzati tra cui scegliere.
All'inizio di ogni nuovo anno, l'investitore deve solo dividere il valore totale del portafoglio per due e quindi riequilibrare il portafoglio mettendo metà dei fondi in azioni ordinarie e l'altra metà in obbligazioni.
Restituzione del portafoglio di patate con strato di pesatura
Diamo un'occhiata a come si sarebbe comportato il modello della patata focale, collocando il 50% dei fondi nell'indice S&P 500, il 50% nell'indice obbligazionario e il ribilanciamento all'inizio di ogni anno, rispetto al mercato azionario.
In uno dei suoi articoli originali, Burns notò: "Se avessi seguito questa procedura dal 1973 alla fine del 1990, un periodo di grandi saliscendi, traumi, mistificazioni e angoscia generale, il tuo ritorno sarebbe stato del 10, 29%, solo 0, 27% in meno rispetto al rendimento delle azioni. Avresti avuto circa la metà degli alti e bassi del mercato e avresti battuto da qualche parte tra il 50 e il 70% di tutti i gestori di fondi professionali ".
Durante uno dei periodi peggiori del mercato orso della storia degli Stati Uniti, dal 2000 al 2002, l'S & P 500 ha perso complessivamente il 43, 1%, mentre il portafoglio di patate da tavola ha perso solo il 6, 3% nello stesso periodo.
Più di recente, alla fine del 2018, quando il mercato ha registrato perdite per la prima volta in quasi un decennio, l'S & P 500 è sceso del 4, 52% (consentendo dividendi reinvestiti). Al contrario, un portafoglio di patate da letto, investito nell'ETF Vanguard Total Market Index e nell'ETF iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond, ha perso solo il 3, 31%.
Tuttavia, se il portafoglio di patate da tavola perde di meno, guadagna anche di meno. Guardando al decennio 2010-2019, l'S & P 500 ha registrato un rendimento del 12, 97% e il portafoglio di patate da rivestimento 8, 48%. A partire da ottobre 2019, l'S & P è cresciuto del 19, 92%, mentre la poltiglia di patate sta cucinando all'11, 06%, patate quasi piccolissime, ma nonostante ciò un significativo ritardo.
La linea di fondo
Il portafoglio di patate da letto comprende pienamente un approccio passivo rispetto a un approccio di gestione attiva: la logica sono tutti quegli studi che dimostrano che l'80% dei gestori di denaro non supera i loro indici di riferimento.
La strategia della patata bollente funziona per gli investitori che desiderano basso costo e poca manutenzione in un portafoglio che contiene solo azioni e obbligazioni statunitensi, sebbene ovviamente possano implementare una strategia di indicizzazione più sofisticata utilizzando più classi di attività e aggiungendo azioni di piccole dimensioni e internazionali a aumentare i ritorni. Ma l'idea di base è un portafoglio a due attività e due investimenti.
È l'ultima strategia per piantarla e dimenticarla. Anche se non accumuleranno i guadagni più alti, gli investitori di couch potato dormono bene di notte, sapendo che possono partecipare alla crescita del mercato azionario mentre sanno che il loro rischio è ridotto non avendo il 100% dei fondi legati alle azioni.
