Sommario
- Identificare investimenti interessanti
- Fornire ricerche dettagliate
- Fornire raccomandazioni
- Monitorare gli investimenti
- La linea di fondo
Gli hedge fund sono una classe di veicoli di investimento che utilizzano fondi comuni e impiegano una serie di strategie per guadagnare un rendimento attivo, comunemente noto come alfa, per i loro investitori. A differenza di un gestore di portafoglio attivo di un fondo comune, gli hedge fund spesso soddisfano individui e organizzazioni con un patrimonio netto più elevato e possono investire in diverse classi di attività tra cui investimenti alternativi e adottare strategie diverse dal possesso di posizioni lunghe. Gli hedge fund possono anche partecipare ai mercati dei derivati.
Key Takeaways
- Un analista di hedge fund ha il compito di fornire indicazioni a un gestore di portafoglio su come strutturare al meglio il portafoglio di investimento del hedge fund. Un analista di hedge fund lavora per un hedge fund, al contrario di un altro tipo di istituto buy-side. Con gli hedge fund, possono essere utilizzate classi di attività alternative, derivati e strategie short o delta-neutral. Gli analisti degli hedge fund hanno il compito di trovare opportunità di investimento basate sulla ricerca e la dovuta diligenza, le raccomandano ai gestori di portafoglio e quindi monitorano rischi e performance.
Identificare investimenti potenzialmente interessanti
Un analista di hedge fund rimane costantemente aggiornato su una vasta gamma di notizie finanziarie, tendenze macroeconomiche e previsioni di mercato. A tale scopo, è necessario un analista di hedge fund per trascorrere del tempo a leggere su questi elementi e tenere riunioni o chiamate con esperti, sia interni che esterni, che forniscono informazioni su questi tipi di forze di mercato.
L'analista utilizza queste informazioni per formare una tesi di investimento che può essere utilizzata per identificare azioni / obbligazioni di una specifica società che potrebbero costituire un'opportunità di investimento potenzialmente interessante.
Fornire ricerche dettagliate su un'azienda attraente
Una volta identificato uno specifico titolo / obbligazione, l'analista degli hedge fund inizia la ricerca, che contribuirà a condurre una raccomandazione di investimento per il gestore del portafoglio. Questa ricerca implica l'esame del benessere finanziario attuale e futuro della società che ha emesso il titolo / obbligazione, acquisendo una comprensione della posizione attuale e futura della società nel settore in cui compete; esplorare potenziali fattori economici e di mercato che potrebbero influenzare l'azienda in futuro; condurre un'ampia varietà di analisi finanziarie della società per scoprire la valutazione effettiva della società; trovare ragioni per cui la valutazione effettiva differisce dalla valutazione percepita dal mercato; valutare i rischi per la valutazione effettiva; e identificare potenziali rischi specifici dell'azienda di cui il mercato è attualmente ignaro.
L'analista degli hedge fund utilizza le informazioni fornite da questa ricerca dettagliata per elaborare una raccomandazione di investimento sul titolo / obbligazione della società.
Fornire una raccomandazione al gestore del portafoglio
Una volta che l'analista degli hedge fund ha completato la sua dettagliata analisi di ricerca, viene formata un'opinione sul miglior modo di agire relativamente alle azioni / obbligazioni della società. Una breve ma approfondita raccomandazione viene elaborata e quindi presentata al gestore del portafoglio che delinea il miglior modo di agire e qualsiasi risultato importante della ricerca utilizzato per giungere a questa conclusione.
Monitorare le società in cui investe il Fondo
Una volta che il gestore del portafoglio ha effettuato un investimento in azioni / obbligazioni di una specifica società, l'analista degli hedge fund monitora continuamente la rispettiva società per rilevare eventuali indicazioni che le informazioni utilizzate per elaborare la raccomandazione di investimento iniziale potrebbero non essere più pertinenti. Quando si verifica tale indicazione, l'analista degli hedge fund conduce ancora una volta la ricerca per fornire un corso d'azione aggiornato al gestore del portafoglio.
La linea di fondo
Il tipo di dettaglio necessario per il successo di un hedge fund richiede a un analista di hedge fund di svolgere periodicamente una serie di lavori, come l'identificazione iniziale di un investimento potenzialmente interessante in azioni o obbligazioni di una società, ricerche dettagliate sui titoli della società e un un'attenta raccomandazione di azione che il gestore del portafoglio dovrebbe adottare in merito alle azioni e alle obbligazioni della società.
Inoltre, una volta che il gestore del portafoglio ha effettuato un investimento in azioni / obbligazioni di una società, è compito dell'analista degli hedge fund monitorare costantemente le azioni / obbligazioni della società per vedere se sono necessari cambiamenti nella strategia di investimento.
