Le azioni di Walmart Inc. (WMT) potrebbero essere in calo di quasi il 12% sulla base di un'analisi dei grafici tecnici, riportando le azioni a $ 73, livelli mai visti dal luglio del 2017. Le azioni di Walmart sono già in calo di quasi il 25% da i suoi massimi raggiunti a fine gennaio, quando le azioni erano scambiate a quasi $ 110. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Walmart Inks Deal with Postmates for Deliveries .)
Il gigante della vendita al dettaglio è precipitato a gennaio dopo che la società ha riportato un rallentamento della crescita dell'e-commerce nel suo quarto trimestre fiscale del 2018. Inoltre, lo stock è stato messo sotto pressione da quando ha acquisito una partecipazione di controllo nella più grande società di e-commerce indiana Flipkart per $ 16 miliardi e ha riferito i risultati del primo trimestre all'inizio di maggio.
Dati WMT di YCharts
Configurazione tecnica debole
Lo stock di Walmart poggia su un livello di supporto critico intorno a $ 81, 50 e, se il prezzo del titolo scendesse al di sotto di tale livello di supporto, potrebbe scendere fino al 12% dal suo prezzo attuale da circa $ 82, 75 a circa $ 73. Ma se lo stock può rimanere al di sopra del supporto a $ 81, 50, potrebbe risalire a circa $ 88, un aumento del 6, 4%, dove attende un muro di resistenza tecnica.
L'indice di forza relativa (RSI) sta tentando di aumentare, a un ritmo molto graduale, ma la tendenza a lungo termine e più potente sta diminuendo. Inoltre, l'RSI non ha mai raggiunto pienamente i livelli di ipervenduto al di sotto dei 30, e ciò suggerisce che le azioni potrebbero dover scendere ulteriormente. Inoltre, il prezzo delle azioni è diminuito negli ultimi giorni a causa del calo del volume, il che potrebbe indicare che il numero di acquirenti sta iniziando a ridursi e che i venditori stanno assumendo il controllo. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: I dipendenti Walmart sembrano più felici .)
Crescita lenta
Le azioni Walmart sono attualmente scambiate a circa 16, 5 volte le stime future del 2020 di $ 5, 01 per azione, il che sembra abbastanza economico. Si prevede che gli utili di Walmart aumenteranno di circa il 4% nell'anno fiscale 2020. Tuttavia, considerando il tasso di crescita degli utili di Walmart e regolando la sua valutazione per la crescita, le azioni vengono scambiate con un rapporto PEG forward di un anno di oltre 4, rendendo le azioni incredibilmente costose. A peggiorare le cose, dal 9 maggio gli analisti hanno ridotto del 4% le loro previsioni sugli utili per il 2020 a partire da $ 5, 23 per azione, in seguito all'acquisizione di Flipkart e ai risultati fiscali del primo trimestre di Walmart.
Stime WMT EPS per i dati del prossimo anno fiscale di YCharts
Pressione sul margine
I margini sono stati sottoposti a pressioni anche negli ultimi trimestri, con margini di profitto lordi e margini operativi scesi ad alcuni dei livelli più bassi degli ultimi anni. Ciò presenta un'altra sfida che Walmart sta affrontando per riaccendere la crescita degli utili.
Dati sul margine lordo (trimestrale) di WMT di YCharts
Un assetto tecnico debole, una prospettiva di crescita tiepida e margini in calo possono tutti rivelarsi troppo per il superamento delle azioni di Walmart.
