Che cos'è un piano di accumulo volontario
Un piano di accumulazione volontaria viene offerto da molti fondi comuni ai loro azionisti come un modo per costruire una posizione più ampia nel tempo, in genere investendo un piccolo importo fisso in dollari su un programma regolare per sfruttare la media del costo del dollaro (DCA).
Abbattimento del piano di accumulazione volontaria
Un piano di accumulo volontario è, come suggerisce il nome, eseguito a discrezione dell'azionista, ma il fondo comune può fissare un importo minimo in dollari per questi acquisti regolari aggiuntivi. In tal caso, l'azionista sceglie di rispettare il minimo o rifiuta di effettuare l'acquisto programmato.
Un piano di accumulazione volontaria è particolarmente appropriato per gli investitori inesperti con pochi contanti a portata di mano. Possono impiegare del tempo per costruire il loro investimento e non rischiare una penalità per aver perso un acquisto programmato. Inoltre, la diffusione di un investimento nel tempo in importi fissi in dollari offre i vantaggi della media del costo in dollari, l'acquisto di più azioni quando i prezzi sono bassi e meno azioni quando i prezzi sono alti. Gli investitori che investono un importo fisso attraverso un piano di accumulazione volontaria non devono attendere il "momento perfetto per acquistare". Nel corso del piano, le azioni acquistate al "momento giusto" tendono a superare le azioni acquistate al "momento sbagliato", il che significa che, con un'analisi di mercato scarsa o nulla, un investitore dovrebbe finire con una posizione elevata in un fondo comune, per il quale non ha pagato in eccesso.
Limitazioni di un piano di accumulazione volontaria
L'uso di un piano di accumulazione volontaria per mitigare gli effetti di un mercato instabile attraverso la media dei costi in dollari ha molto interesse, ma ciò non significa che sia sempre la decisione migliore. Se un investitore ha una grande somma di liquidità a disposizione per investire in un fondo comune, di solito è meglio investire tutto in una volta piuttosto che farlo lentamente. Ciò è in gran parte dovuto al fatto che, utilizzando la strategia DCA, l'investitore può concludere la detenzione di liquidità per un lungo periodo di tempo, che perde costantemente valore sull'inflazione. È la stessa ragione per cui alcuni investitori evitano che i fondi comuni di investimento mantengano una posizione in contanti troppo elevata. La liquidità, sebbene necessaria in molti casi, può creare una resistenza ai rendimenti, in particolare durante un mercato in crescita.
Un investitore che inserisce una somma forfettaria in un fondo comune in una sola volta, anziché distribuirla attraverso un piano di accumulazione volontaria, corre il rischio di acquistare appena prima di una drammatica correzione del mercato. Ma, statisticamente parlando, è una strategia migliore. I piani di accumulazione volontaria sono uno strumento conveniente e potente per gli investitori che costruiscono la loro posizione stipendio per stipendio. Non sono un motivo per sedersi in liquidità.
