Tori energetici sono mancati in azione a Wall Street negli ultimi 12 mesi tra il crollo dei prezzi del petrolio e del gas. Sono rientrati nell'arena all'inizio di giugno quando le paure di rallentare la crescita economica globale sono state in qualche modo alleviate quando il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha lasciato intendere che la banca centrale era pronta a tagliare i tassi di interesse, se necessario, per compensare i danni della guerra commerciale.
La bandiera rossa che ha provocato una fuga forzata è stata finalmente sventolata giovedì 20 giugno, quando sono emerse notizie secondo cui l'Iran - uno dei maggiori produttori di petrolio del mondo - ha abbattuto un drone americano, aumentando la tensione tra i due paesi, che già siedono sul bordo di un coltello dopo Washington all'inizio di questo mese ha incolpato Teheran per un attacco a due petroliere vicino al Golfo Persico.
Di conseguenza, il greggio per la consegna di luglio (CL = F) è balzato del 6%, scambiando a meno di $ 57 al barile, in crescita di circa il 35% dal suo minimo di 52 settimane di fine dicembre di $ 42, 36. Dopo l'incidente, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha twittato "L'Iran ha fatto un grosso errore", aggiungendo carburante alla manifestazione petrolifera, secondo Barron.
I trader possono ottenere un'esposizione ai prezzi dell'energia in forte aumento utilizzando questi tre fondi negoziati in borsa (ETF). Ognuno si è rotto sopra una linea di tendenza al ribasso a breve termine nella sessione commerciale di ieri, suggerendo che i tori potrebbero avere piani per aumentare i prezzi mentre le tensioni tra gli Stati Uniti e l'Iran continuano a salire. Discutiamo ogni fondo in modo più dettagliato e lavoriamo su alcune idee di trading.
First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN)
Con asset under management (AUM) di $ 136 milioni, il First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) mira a fornire rendimenti simili all'Indice StrataQuant Energy. A tale scopo, l'ETF investe almeno il 90% delle proprie attività in componenti dell'indice sottostante. Il fondo cerca di scegliere titoli vincenti utilizzando un modello basato su quant e uno schema di ponderazione a livelli. FXN offre un'esposizione sovrappesata alle società di esplorazione e perforazione, assegnando il 51% del suo portafoglio al settore. Le imprese petrolifere e del gas integrate ricevono una sottoponderazione del 4, 86%. L'ETF mantiene bassi i costi di negoziazione con uno spread medio limitato dello 0, 09% e un volume di scambi giornalieri di oltre 130.000 azioni. A partire dal 21 giugno 2019, FXN applica una commissione di gestione dello 0, 63%, emette un rendimento da dividendi dell'1, 46% ed è diminuita dell'11% circa nell'ultimo mese.
Sebbene FXN rimanga trincerato in una tendenza al ribasso a lungo termine, la recente azione sui prezzi indica la formazione di un possibile doppio fondo. Gli orsi non sono riusciti a mantenere i prezzi bloccati al di sotto del minimo di fine dicembre 2018, che ora rende questa area in classifica un livello di supporto significativo. In un altro segno di un momentaneo calo del venditore, si è formata una divergenza ribassista tra il prezzo e l'indice di forza relativa (RSI); cioè, il prezzo ha fatto un minimo più basso mentre l'indicatore ha fatto un minimo più basso. La rottura di giovedì sopra una linea di tendenza di due mesi può fungere da catalizzatore per ulteriori rialzi. I trader dovrebbero anticipare un passaggio alla linea di tendenza ribassista a $ 12, 75. Coloro che prendono un'iscrizione devono effettuare un ordine stop loss sotto il minimo del 18 giugno a $ 10, 76.
ETF sull'Investco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE)
Lanciato nel 2005, l'ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE) cerca di restituire risultati di investimento comparabili all'indice Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. Il benchmark tracciato seleziona i componenti dall'industria americana di esplorazione e produzione energetica utilizzando una metodologia di ponderazione a più livelli. Le prime tre allocazioni del fondo da $ 33, 73 milioni includono Valero Energy Corporation (VLO) al 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) al 5, 33% e Marathon Petroleum Corporation (MPC) al 5, 32%. Uno spread medio dello 0, 31% può essere un po 'ampio per tentare di catturare piccole mosse infragiornaliere, ma non dovrebbe essere un problema per i trader che possono far correre profitti per coprire costi di negoziazione leggermente più alti. PXE offre un rendimento da dividendi dell'1, 40%, controlla un patrimonio netto di $ 33, 73 milioni e è crollato del 10, 30% nell'ultimo mese. Gli investitori pagano una commissione di gestione annuale dello 0, 65%.
Come FXN, PXE sembra formare un doppio fondo. Il prezzo del fondo è salito da un importante supporto a $ 16, superando una linea di tendenza al ribasso a breve termine nel processo. Un recente cross rialzista della linea di divergenza di convergenza media mobile (MACD) sopra la linea di segnale conferma lo slancio al rialzo. Inoltre, l'RSI mostra una lettura inferiore a 50 che offre al prezzo ampio spazio per testare livelli più alti. Coloro che assumono una posizione lunga dovrebbero fissare un obiettivo di profitto vicino a $ 19, in cui il fondo potrebbe incontrare resistenza da una linea di tendenza al ribasso a lungo termine che si estende fino a ottobre 2018. Impostare un arresto al minimo di ieri o al minimo di questo mese, a seconda della tolleranza al rischio.
ETF Invesco DWA Energy Momentum (PXI)
L'ETF Invesco DWA Energy Momentum (PXI) tenta di seguire le prestazioni dell'indice Dorsey Wright Energy Technical Leaders, un benchmark che comprende le società energetiche statunitensi selezionate e ponderate per la dinamica dei prezzi. Il fondo, che offre ai trader un'opzione smart-beta per affrontare lo spazio del petrolio e del gas, si inclina verso scorte di esplorazione, raffinazione e perforazione a grande e piccola capitalizzazione. Le prime 10 allocazioni di PXI comportano una ponderazione cumulativa del 35% in un portafoglio di 40 partecipazioni. L'ETF ha una liquidità media in dollari del volume di $ 171.000 e minimizza lo slippage con uno spread dello 0, 10% nella maggior parte dei giorni. Al 21 giugno 2019, PXI ha un AUM di $ 41, 1 milioni, paga un rendimento da dividendi dell'1, 29% ed è in calo del 6, 04% rispetto allo scorso mese.
Dopo essere andato alla deriva lateralmente tra febbraio e aprile, il prezzo delle azioni PXI ha ripreso la sua tendenza al ribasso fino a maggio, cedendo il passo ai prezzi dell'energia provocati dal timore di rallentare la crescita economica globale. Il prezzo del fondo ha iniziato a riprendersi all'inizio di giugno, raccogliendo ulteriore slancio nella sessione di negoziazione di giovedì, quando le notizie sulla sparatoria di un drone americano da parte dell'Iran hanno colpito le notizie. I trader che acquistano il breakout di ieri dovrebbero considerare di prendere profitti intorno a $ 33, dove il prezzo trova una confluenza di resistenza da una linea di tendenza orizzontale e dalla media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Posizionare uno stop sotto $ 27, 50 per proteggersi da un'inversione improvvisa di prezzo.
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