Segnali commerciali insoliti in singoli titoli sono stati storicamente in grado di prevedere un mercato che sta per cadere. Questi avvisi forniscono anche un avvertimento per i punti di ingresso opportunistici. Questo è molto prezioso per coloro che sono in disparte in attesa di un pullback in questo mercato toro pluriennale. Ho scritto di questo segnale estremamente raro alla fine di gennaio di quest'anno, che ha gridato che una goccia era dietro l'angolo per le scorte. I mercati si sono aperti in poche ore da quell'articolo. Poiché i segnali sono così rari, prestiamo molta attenzione quando accadono.
La discussione di oggi è un po 'diversa. Ti mostrerò come Mapsignals utilizza questi dati per prevedere questi rari eventi. Il modo in cui funziona il nostro insolito segnale di trading è il modo in cui applichiamo molte misurazioni al comportamento commerciale di un titolo in un determinato giorno. In poche parole, cerchiamo azioni con prezzi in aumento su volumi fuori misura. Lo stesso vale per le azioni che stanno diminuendo di prezzo su grandi volumi. Usiamo molte medie mobili - da breve a medio termine - insieme ad altre misure tecniche. Stiamo cercando specificamente una grande domanda di titoli.
Quindi raggruppiamo tutti questi segnali e trasformiamo i dati in informazioni di investimento utilizzabili. A volte, riceviamo segnali insoliti di borsa che si rivelano essere rumorosi. La chiave è la forza nei numeri; osservando migliaia di azioni, proviamo a vedere se gruppi di azioni mostrano gli stessi schemi contemporaneamente. Ci poniamo domande come: "C'è troppa esuberanza, indicando che un sell-off è vicino? O c'è troppo pessimismo, suggerendo che un rally è vicino?"
Che aspetto hanno tutti questi segnali in una determinata settimana? Di seguito è riportato un grafico di tutti i segnali di trading insoliti per capitalizzazione di mercato per la settimana dal 1 ottobre al 5 ottobre 2018. Notare tutto il rosso fino a destra. C'erano più del doppio del numero di segnali di vendita rispetto ai segnali di acquisto (563 vendite contro 216 acquisti).
La nostra solita osservazione è da 1, 5 a 1 a favore dell'acquisto in una determinata settimana che risale a 30 anni di dati. Quindi questa settimana è stata fuori dal comune. La vendita non è stata solo evidente la prima settimana di ottobre, ma è iniziata ad apparire la settimana precedente (dal 24 settembre al 28 settembre 2018). Guardando a destra, possiamo vedere che anche la vendita ha eclissato quella settimana (329 vendite contro 225 acquisti).
Ma come possiamo usare queste informazioni per darci un vantaggio nel trading e negli investimenti? Mapsignals ha creato un rapporto che tiene traccia di questi acquisti e vendite su una media mobile di 25 giorni. Dal momento che i mercati zig e zag, vogliamo appianare gli acquisti e le vendite in cinque settimane per dimostrare se sta emergendo un modello estremo… vale a dire, un calo potrebbe essere vicino per il mercato.
Nel grafico seguente, mostriamo il rapporto come media mobile a 25 giorni dei nostri segnali di acquisto / vendita, sovrapposti al Russell 2000 con un intervallo compreso tra 0% e 100%. Quando il rapporto supera l'80% (verde), siamo ipercomprati e in genere ci aspettiamo un sell-off poco dopo. (Ciò è accaduto alla fine di gennaio 2018). Quando scende al di sotto del 25% (rosso), si ottiene ipervenduto e di solito si registra un massiccio rally poco dopo. Storicamente, il rapporto è stato molto preciso. Venerdì 5 ottobre 2018, il rapporto è sceso al di sotto del 50%, il che significa che la vendita è maggiore rispetto all'acquisto nelle ultime cinque settimane… questo di solito significa che un mercato sta per cadere. Guarda i dati di chiusura di venerdì qui sotto:
Il rapporto che scende al di sotto del 45, 6% ci mostra in seguito mercati più bassi come un orologio. Per mostrarti quanto può essere accurato e tempestivo questo rapporto, guarda questo aggiornamento che abbiamo dato mercoledì mattina:
Attualmente, il rapporto MAP si attesta al 45, 6% ed è ad un livello che ha un precedente storico: 45, 6%. Questa mattina ho esaminato i nostri dati per vedere quali erano i rendimenti a termine dell'ETF iShares Russell 2000 (IWM) in ciascun caso in cui il rapporto è sceso e sceso al di sotto del 45, 6%. Poiché siamo al livello del 45, 6%, oggi dovremmo scendere al di sotto di questo livello. Prevediamo di vedere molti segnali di vendita una volta che oggi si chiuderà. Ma ancora una volta, i fondi vengono realizzati quando si vendono gli scarichi stessi.
Di seguito sono riportate le statistiche al livello del 45, 6% e perché riteniamo che sia importante. Abbiamo avuto solo otto casi in cui il rapporto era in una tendenza al ribasso e quindi è sceso al di sotto del 45, 6%. Si tratta di 1.579 giorni di trading di dati, quindi questo è un evento molto raro! Alcune osservazioni sui rendimenti del mercato dopo aver superato il livello del 45, 6%:
- Il mercato è stato negoziato in ribasso in tutti i casi. I giorni medi di negoziazione fino al raggiungimento del minimo locale = 13. Il più breve è stato di tre giorni e il più lungo è stato 27. Il rendimento medio di IWM dopo ciascuno degli otto casi fino al minimo locale = -5, 29 %.
La tabella seguente descrive in dettaglio gli otto casi in cui il rapporto è sceso e sceso al di sotto del 45, 6%:
Di seguito sono riportate le istanze storiche evidenziate da un cerchio rosso con riempimento giallo:
La linea di fondo
I nostri dati suggeriscono che un rapporto in calo sotto il 45, 6% dovrebbe comportare un ulteriore ribasso nel mercato. Tuttavia, questa non è una cosa negativa perché le letture che hanno raggiunto livelli di ipervenduto (25%) sono state grandi possibilità di raccogliere grandi titoli. La nostra visione a lungo termine è rialzista sul mercato e crediamo che pullback come questi siano opportunità di acquisto.
