In una cascata di informazioni, le persone osservano le scelte degli altri e prendono le proprie decisioni sulla base di tale osservazione ignorando le proprie conoscenze personali o ottenendo ulteriori informazioni. È una teoria usata nel campo dell'economia comportamentale e delle altre scienze sociali.
Cascate informative possono essere osservate in molte aree, compresi i mercati finanziari. Riconoscere ed evitare questo comportamento può aiutare le persone a prendere decisioni finanziarie migliori.
Come funziona una cascata di informazioni
Le cascate di informazioni di solito si sviluppano quando non c'è comunicazione verbale diretta tra individui. Per questo esempio, supponiamo che ci siano quattro individui, M, N, O e P. Si trovano di fronte a due scelte: accettare o rifiutare. Ogni persona fa la sua scelta in sequenza.
M è il primo decisore e come tale prenderà una decisione basata sulla conoscenza personale. Supponiamo che M accetti.
N è il secondo decisore e ha la consapevolezza pubblica che M ha preso una decisione di accettazione. N può scegliere di accettare o rifiutare in base alla conoscenza personale e alla conoscenza pubblica. N sceglie di accettare.
Ora, supponiamo che O ignori la loro conoscenza personale e accetti solo perché sia N che M hanno già accettato. Questo forma una cascata di informazioni. O sta solo imitando gli altri e non sta aggiungendo nuove informazioni alla cascata.
P osserva le scelte di M, N e O e le imita facendo la stessa scelta di accettare.
Caratteristiche chiave
Comportamento da gregge. Dopo un certo punto, alla cascata vengono aggiunte pochissime nuove informazioni e gli individui imitano gli altri basandosi sulla convinzione che un numero così elevato di persone non possa sbagliarsi. Questo è indicato come comportamento della mandria. Questa imitazione può portare a comportamenti errati su vasta scala.
Fragilità. Le cascate di informazioni sono generalmente molto fragili per natura, poiché gli individui possono reagire solo per sentito dire e osservazione pubblica. Qualsiasi nuova informazione pubblica o una fonte di informazione più precisa può modificare le azioni, nonché la direzione della cascata.
Scomparsa di informazioni esterne. Quando le persone prendono decisioni basate sulle azioni degli altri, non stanno aggiungendo nuove informazioni alla base di conoscenza del pubblico.
Esempi nei mercati finanziari
Le cascate di informazioni possono essere comuni nei mercati finanziari. Un esempio: una persona media potrebbe pensare che un esperto finanziario abbia più conoscenza e informazioni di quanto non facciano loro. Per questo motivo, imitano le scelte degli esperti.
Forse il vicino di quella persona li osserva vantarsi delle proprie scelte di borsa, e quindi anche il vicino sceglie le stesse azioni. Un altro vicino nota che entrambe le persone hanno scelto gli stessi titoli e presume che tali titoli debbano essere delle buone scelte, semplicemente perché più di una persona li ha scelti.
La cascata di informazioni è iniziata e tutti i partecipanti hanno pochissime informazioni per sostenere il loro processo decisionale. Non hanno preso in considerazione le motivazioni o il ragionamento degli esperti per scegliere quelle scorte e non hanno molte conoscenze o informazioni proprie.
Potresti vedere scenari simili con le persone che seguono ciecamente i guru del mercato azionario popolare o seguono e imitano le limature regolamentari degli investitori di marchi.
Se la fonte iniziale in una cascata di informazioni non è una persona affidabile e ben informata, o se hanno ulteriori motivi, la cascata potrebbe causare gravi danni finanziari a lungo termine.
