Che cos'è l'insolvenza contabile?
L'insolvenza contabile si riferisce a una situazione in cui il valore delle passività di una società supera il valore delle sue attività. L'insolvenza contabile prende in considerazione solo il bilancio della società, ritenendo una società "insolvente sui libri" quando il suo patrimonio netto appare negativo.
Conosciuta anche come insolvenza tecnica, una società può far aumentare il valore delle sue passività a un ritmo più rapido rispetto alle sue attività a causa di maggiori debiti o prestiti. Tuttavia, l'insolvenza effettiva, detta anche insolvenza del flusso di cassa, si verifica quando una società non è in grado di effettuare pagamenti promessi a venditori o prestatori.
Key Takeaways
- L'insolvenza contabile si riferisce a una situazione in cui il valore delle passività di una società supera il valore delle sue attività. L'insolvenza contabile considera solo il bilancio della società, ritenendo una società "insolvente sui libri" quando il suo patrimonio netto appare negativo. Se l'insolvenza contabile persiste, creditori e istituti di credito potrebbero costringere la società a vendere attività o dichiarare fallimento.
Comprensione dell'insolvenza contabile
L'insolvenza contabile è dichiarata esclusivamente dopo aver esaminato il bilancio della società indipendentemente dalla sua capacità di proseguire le sue operazioni. Una maggiore quantità di prestiti mentre le entrate sono diminuite potrebbe portare all'insolvenza contabile. Inoltre, le società che hanno attività che diminuiscono di valore mentre il valore delle passività rimane invariato o in aumento potrebbero verificarsi insolvenza contabile.
Quando un'impresa appare insolvente, è probabile che i detentori del debito forzino una risposta. La società può tentare di ristrutturare l'attività per alleviare i propri obblighi di debito o essere dichiarata fallita dai creditori.
Insolvenza del flusso di cassa
L'insolvenza del flusso di cassa è diversa dall'insolvenza contabile poiché una società potrebbe disporre delle attività per coprire le passività, ma non il flusso di cassa. In altre parole, non ci sono abbastanza entrate provenienti dalle vendite raccolte sotto forma di contanti. Di conseguenza, la società non dispone della liquidità disponibile per far fronte ai propri obblighi di debito a breve termine come i pagamenti di prestiti.
L'insolvenza del flusso di cassa potrebbe verificarsi, ad esempio, se un'azienda avesse debiti verso clienti - denaro dovuto ai fornitori - in scadenza a breve termine. Tuttavia, i crediti verso clienti - denaro dovuto dai clienti - non vengono pagati in tempo per pagare i debiti dell'azienda. In alcuni casi, l'insolvenza del flusso di cassa può essere corretta aprendo una struttura di prestiti a breve termine da una banca. Le aziende possono anche negoziare condizioni migliori con i fornitori, in modo che accettino pagamenti successivi sui debiti dei loro conti. In altre parole, solo perché un'azienda diventa insolvente nel flusso di cassa, non significa necessariamente che il fallimento sia l'unica opzione.
Tuttavia, l'insolvenza della contabilità può essere un problema molto più grande per le aziende, poiché spesso comporta problemi a lungo termine. Se le immobilizzazioni sono diminuite di valore e la società ha bisogno di liquidarle per pagare i debiti, potrebbero verificarsi problemi finanziari. Le grandi attività non sono facilmente vendibili sul mercato, né liquidate, e spesso la società subisce una perdita confrontando il prezzo di vendita con il prezzo di acquisto iniziale.
Fattori che possono portare all'insolvenza della contabilità
Le società che devono affrontare azioni legali possibili o imminenti possono causare in futuro un numero crescente di passività che alla fine supereranno le attività. Tali passività potenziali possono impedire il corretto funzionamento della società e possono portare all'insolvenza sia della contabilità che del flusso di cassa.
Le società che detengono una quota significativa del proprio patrimonio nel proprio bilancio legato alle immobilizzazioni possono incorrere in problemi. Le immobilizzazioni sono in genere attività a lungo termine come immobili, edifici e attrezzature. Se le attività diventano obsolete a causa dell'innovazione tecnologica, il valore delle attività diminuisce tecnicamente, causando insolvenza contabile.
Le società con attività nette negative, il che significa che le attività non coprono tutti gli obblighi di debito può essere problematica e portare a un flusso di cassa negativo. Il risultato può costringere le aziende a vendere attività o divisioni redditizie per finanziare le carenze del flusso di cassa con conseguente insolvenza contabile.
Esempio di insolvenza contabile
Ad esempio, la società XYZ ha recentemente sottoscritto un prestito per acquistare un nuovo equipaggiamento. Il valore del prestito era quasi l'intero valore dell'attrezzatura. Subito dopo l'acquisto dell'apparecchiatura, un aggiornamento tecnologico sul mercato ha causato un calo significativo del valore dell'attrezzatura. Di conseguenza, le attività di proprietà di XYZ Company sono inferiori al valore delle loro passività. Sebbene la società abbia un flusso di cassa positivo per continuare le operazioni, XYZ è tecnicamente insolvente, il che significa che la società ha insolvenza contabile.
