Sommario
- Cos'è l'indicatore Vortex?
- Sinergia con altri indicatori
- Vortex Indicator Strategia di trading
- Esempio 1: Microsoft
- L'indicatore e i modelli di prezzo
- Esempio 2: American Airlines
- La linea di fondo
I tecnici del mercato svizzero Etienne Botes e Douglas Siepman hanno introdotto l'indicatore di vortice nel numero di gennaio 2010 della rivista Technical Analysis of Stocks and Commodities. Da allora, l'indicatore tecnico ha guadagnato la trazione come un indicatore affidabile di tendenza che può produrre segnali di acquisto e vendita sorprendentemente accurati. Tuttavia, potrebbero essere necessari ancora alcuni anni di test di mercato ed esperienza per valutare appieno il potenziale dell'indicatore di vortice.
Cos'è l'indicatore Vortex?
L'indicatore di vortice traccia due linee oscillanti: una per identificare il movimento di tendenza positivo e l'altra per identificare il movimento di prezzo negativo. Gli incroci tra le linee attivano segnali di acquisto e vendita progettati per catturare l'azione di tendenza più dinamica, superiore o inferiore. Non esiste un'impostazione neutra per l'indicatore, che genererà sempre una propensione al rialzo o al ribasso. Puoi trovare i calcoli completi dell'indicatore vortice qui.
La costruzione dell'indicatore ruota attorno ai massimi e ai minimi degli ultimi due giorni o periodi. La distanza tra il massimo corrente e il minimo precedente indica un movimento di tendenza positivo, mentre la distanza tra il minimo corrente e il massimo precedente indica un movimento di tendenza negativo. I movimenti di tendenza fortemente positivi o negativi mostreranno una lunghezza più lunga tra i due numeri, mentre i movimenti di tendenza positivi o negativi più deboli mostreranno una lunghezza più breve.
Le letture vengono generalmente acquisite in 14 periodi (anche se il tecnico può scegliere qualsiasi lunghezza) e quindi regolate utilizzando la gamma reale di J. Welles Wilder. I risultati vengono registrati come linee continue sotto le barre dei prezzi, mentre i crossover vengono confrontati con altri indicatori di tendenza per produrre segnali di trading validi. I trader possono utilizzare l'indicatore di vortice come generatore di segnale autonomo, ma tieni presente che è vulnerabile a significative mitragliatrici e falsi segnali in mercati congestionati o misti.
Sinergia con altri indicatori
Regolare l'indicatore del vortice su periodi più lunghi riduce la frequenza delle seghe a frusta ma genera crossover positivi o negativi ritardati. D'altra parte, accorciare la lunghezza susciterà molti crossover che non riescono a generare un movimento di tendenza significativo. Come regola generale, i titoli high beta risponderanno meglio alle impostazioni a breve termine, mentre i titoli a bassa velocità risponderanno meglio alle impostazioni a più lungo termine.
È possibile migliorare l'affidabilità dell'indicatore confrontando i segnali dell'indicatore a vortice con altri strumenti che seguono la tendenza. La matematica sottostante mostra molte somiglianze con l'indice direzionale medio di Wilder (ADX), l'indicatore direzionale negativo (-DI) e l'indicatore direzionale positivo (+ DI). Tali calcoli si traducono in tre righe che attivano crossover complessi. A differenza dell'indicatore del vortice, il sistema di Wilder può emettere letture neutrali che dicono ai trader di resistere o evitare l'esposizione.
L'analisi della divergenza di convergenza media mobile (MACD) offre un adattamento perfetto all'indicatore di vortice. La sua costruzione con tre medie mobili riduce le letture false attivate da più indicatori che catturano gli stessi dati errati. Se tracciato con istogrammi, l'indicatore genera sorprendentemente pochi falsi segnali, rendendolo un partner perfetto per l'indicatore di vortice più rumoroso e incline alla frusta.
Le strategie di trading sinergiche utilizzano un semplice processo che cerca segnali di acquisto o vendita simpatici negli indicatori di vortice e in altri indicatori prima di impegnare capitale. La sfida si presenta in due forme: in primo luogo, devono esserci differenze significative nelle fonti di dati per evitare la replica di informazioni errate, e in secondo luogo, i periodi degli indicatori richiedono sperimentazione e messa a punto per concentrarsi sul periodo di detenzione previsto, sia a breve che a medio o lungo termine.
Quest'ultima fase di affinamento dei periodi dell'indicatore è vitale perché le tendenze mostrano indipendenza temporale, consentendo a più tendenze al rialzo e al ribasso di evolversi in diversi segmenti temporali sulla stessa sicurezza. Questo comportamento frattale produrrà letture false se l'indicatore del vortice sta osservando un segmento dell'attività del trend mentre un secondo indicatore guarda un secondo segmento. I trader possono superare questo difetto attraverso tentativi ed errori, osservando come le coppie di indicatori interagiscono su vari strumenti e in diversi intervalli di tempo. Con MACD in particolare, spesso è meglio lasciare da sole le impostazioni e modificare invece i periodi degli indicatori di vortice.
(Per ulteriori informazioni, consultare: MACD: A Primer .)
Una strategia di trading di indicatori di vortice
Nell'articolo del 2010 che ha introdotto l'indicatore di vortice, gli autori Botes e Siepman hanno descritto una strategia di scambio di indicatori di vortice progettata per filtrare e limitare i falsi segnali. Il massimo o minimo estremo nel giorno del crossover rialzista o ribassista diventa il prezzo di entrata previsto, lungo o corto. Tali livelli potrebbero non essere raggiunti il giorno del segnale, provocando un ordine di acquisto o vendita valido fino all'annullamento che rimane in vigore per più sessioni, se necessario.
Se posizionato al momento del crossover, l'estremo o il minimo estremi diventano l'arresto e il livello di azione inversa. In questa strategia, una vendita allo scoperto sarà coperta e invertita sul lato lungo quando il prezzo tornerà al massimo estremo a seguito di un crossover positivo, mentre una posizione lunga sarà venduta e invertita in una vendita allo scoperto dopo che il prezzo tornerà al minimo estremo seguente un crossover negativo.
Raccomandano inoltre di combinare questi filtri di ingresso con altre tecniche di gestione dei rischi, tra cui il trailing e gli arresti della protezione degli utili . Queste misure di protezione riducono l'incidenza di falsi segnali massimizzando al contempo il profitto sulla tendenza sottostante, anche quando non riesce a raccogliere un momento significativo. Tuttavia, questo approccio non riesce a gestire la durata del periodo, il che innescherà ondate di falsi segnali fino a quando non sarà adattato al periodo di mantenimento predeterminato e quindi accuratamente testato nuovamente.
Esempio 1: Microsoft
Usiamo i dati storici di Microsoft Corporation (MSFT) per testare l'indicatore di vortice. Come puoi vedere nel grafico qui sotto, le azioni Microsoft sono scese in un intervallo ristretto a marzo 2014. Ciò ha incoraggiato i trader a guardare per un breakout redditizio. A seguito dell'indicatore del vortice, c'è un segnale di acquisto il 14 marzo, ma il prezzo si chiude ben al di sotto del massimo intraday estremo a $ 38, 13 per azione. Il trader imposta un ordine di acquisto valido fino all'annullamento che verrà eseguito quando il titolo torna a quel prezzo di attivazione.
Il 17 marzo, la sicurezza ritorna con tempismo perfetto, attraversando il breakout e sollevando i $ 40 in meno. L'indicatore attraversa il lato vendita il 10 aprile, consentendo un'uscita redditizia che manca un grosso pezzo di rialzo.
MACD e un trailing stop aiutano la gestione del commercio e suggeriscono di eseguire una posizione lunga un giorno dopo il segnale di acquisto dell'indicatore vortice. Hanno anche emesso un segnale di vendita quattro giorni prima, sostenendo un'uscita più redditizia. Nel frattempo, un trailing stop collocato alla linea di breakout del 31 marzo vicino a $ 41 per azione si sarebbe innescato quando il titolo si fosse esaurito il 4 aprile, conquistando una quota ancora maggiore del trend rialzista di quattro punti.
(Per ulteriori informazioni, consultare: Tecniche di trailing-stop .)
Indicatore di vortice e modelli di prezzo
L'indicatore di vortice funziona bene anche se abbinato alla classica analisi dei modelli di prezzo nel riconoscere le tendenze legittime mentre filtra le frese e altre meccaniche legate alla gamma. Teoricamente, questa combinazione dovrebbe generare i segnali più affidabili di acquisto e vendita in due punti di flesso:
- Quando un range di trading ben sviluppato è destinato a scoppiare o a rompersi. Quando un mercato in trend perde slancio o raggiunge una barriera significativa che favorisce la transizione in un nuovo range di trading.
Il catalogo di noti modelli con limiti di intervallo, tra cui bandiere, rettangoli e triangoli, beneficia di questo approccio poiché i livelli di breakout e breakdown naturali sono stati completamente decostruiti, consentendo al trader di concentrarsi sull'indicatore di vortice mentre i test di prezzo supportano o resistenza. La forza e la durata del trend possono essere ulteriormente misurate per la convergenza del ciclo usando stocastici impostati su 5, 3, 3 o un altro indicatore di forza relativa.
(Per ulteriori informazioni, vedere: Comprensione degli indicatori di momentum e RSI .)
Esempio 2: American Airlines
L'American Airlines Group Inc. (AAL) ritaglia un classico doppio top tra dicembre 2014 e maggio 2015 e poi si interrompe in una tendenza al ribasso significativa. L'indicatore di vortice emette un segnale di vendita allo scoperto otto sessioni prima del guasto tecnico, incoraggiando le vendite allo scoperto a breve termine nel range di negoziazione. Il crossover funziona anche bene come indicatore secondario per i trader di pattern che cercano di impilare le probabilità a loro favore. Un breve indicatore di copertura del vortice arriva sei settimane dopo, creando un'uscita redditizia vicino a $ 40 per azione.
La linea di fondo
L'indicatore di vortice si basa fortemente sul lavoro precedente di J. Welles Wilder, il creatore di numerosi importanti indicatori tecnici. L'indicatore di vortice crea un meccanismo di segnalazione per nuove e acceleranti tendenze al rialzo e al ribasso. Come per gli indicatori di Wilder, l'indicatore di vortice funziona meglio se combinato con altri sistemi che seguono la tendenza e analisi del modello di prezzo classico.
