DEFINIZIONE di Premium Bond non ammortizzato
Il premio obbligazionario non ammortizzato si riferisce all'importo tra il valore nominale e l'importo a cui è stata venduta l'obbligazione, meno gli interessi passivi. È ciò che resta del premio obbligazionario da cancellare a fronte di spese durante la vita del titolo. I premi obbligazionari non ammortizzati non includono alcun interesse che è stato ammortizzato o cancellato.
RIPARTIZIONE Obbligazione non ammortizzata Premium
Un premio obbligazionario è un'obbligazione che ha un prezzo superiore al suo valore nominale. Quando i tassi di interesse prevalenti nell'economia diminuiscono, aumenta il prezzo delle obbligazioni. Questo perché il tasso di interesse di mercato diventa inferiore al tasso fisso delle obbligazioni in circolazione. Poiché gli obbligazionisti detengono obbligazioni con un tasso di interesse più elevato, per vendere l'obbligazione richiedono un prezzo premium. Ad esempio, supponiamo che quando i tassi di interesse fossero del 5% un emittente di obbligazioni vendesse obbligazioni con una cedola fissa del 5% da pagare annualmente. Dopo un periodo di tempo, i tassi di interesse sono scesi al 4%. I nuovi emittenti di obbligazioni emetteranno obbligazioni con un tasso di interesse più basso. Gli investitori che preferiscono acquistare un'obbligazione con una cedola più elevata dovranno pagare un premio ai possessori di obbligazioni a cedola più elevata per incentivarli a vendere le proprie obbligazioni. In questo caso, se il valore nominale dell'obbligazione è $ 1.000 e l'obbligazione viene venduta per $ 1.090 dopo il calo dei tassi di interesse, la differenza tra il prezzo di vendita e il valore nominale è il premio obbligazionario non ammortizzato ($ 90).
Il premio obbligazionario non ammortizzato si riferisce a una parte del premio obbligazionario che verrà ammortizzato (cancellato) a fronte di spese future. L'importo ammortizzato di questa obbligazione è accreditato come un interesse passivo. Se l'obbligazione paga interessi imponibili, il detentore di obbligazioni può scegliere di ammortizzare il premio, ovvero utilizzare una parte del premio per ridurre l'importo del reddito da interessi incluso per le imposte. Coloro che investono in obbligazioni a premio imponibile in genere beneficiano dell'ammortamento del premio, poiché l'importo ammortizzato può essere utilizzato per compensare il reddito da interessi dell'obbligazione, il che ridurrà l'importo del reddito imponibile che l'investitore dovrà pagare rispetto all'obbligazione. La base di costo dell'obbligazione tassabile è ridotta dell'importo del premio ammortizzato ogni anno.
Nel caso in cui l'obbligazione paga interessi esenti da imposta, l'investitore in obbligazioni deve ammortizzare il premio obbligazionario. Sebbene, questo importo ammortizzato non sia deducibile nella determinazione del reddito imponibile, il contribuente deve ridurre la propria base nell'obbligazione mediante l'ammortamento dell'esercizio.
Calcolo del premio obbligazionario non ammortizzato
Per calcolare l'importo da ammortizzare per l'anno fiscale, il prezzo dell'obbligazione viene moltiplicato per il rendimento alla scadenza (YTM), il cui risultato viene sottratto dall'aliquota cedolare dell'obbligazione. Seguendo il nostro esempio sopra, il rendimento alla scadenza è del 4%. Moltiplicando il prezzo di vendita dell'obbligazione per l'YTM si ottengono $ 1.090 x 4% = $ 43, 60. Questo valore se sottratto dall'importo della cedola (tasso cedola del 5% x valore nominale di $ 1.000 = $ 50) si traduce in $ 50 - $ 43, 60 = $ 6, 40, che è l'importo ammortizzabile. A fini fiscali, un obbligazionista può ridurre i suoi interessi attivi di $ 50 a $ 50 - $ 6, 40 = $ 43, 60. Il premio non ammortizzato dopo un anno è di $ 90 di obbligazioni - $ 6, 40 di importo ammortizzato = $ 83, 60.
Per il secondo anno fiscale, $ 6, 40 del premio obbligazionario sono già stati ammortizzati, quindi la base di costo dell'obbligazione è $ 1, 090 - $ 6, 40 = $ 1, 083, 60. Ammortamento Premium per l'anno 2 = $ 50 - ($ 1, 083, 60 x 4%) = $ 50 - $ 43, 34 = $ 6, 64. Il premio residuo dopo il secondo anno o il premio non ammortizzato è $ 83, 60 - $ 6, 64 = $ 76, 96.
Supponendo che l'obbligazione scada tra cinque anni, è possibile eseguire lo stesso calcolo per i restanti tre anni. Ad esempio, la base di costo dell'obbligazione nel terzo anno sarà di $ 1.083, 60 - $ 6, 64 = $ 1, 076, 96.
Contabilità per obbligazioni non ammortizzate Premium
Il premio obbligazionario non ammortizzato è una passività per l'emittente obbligazionario. Nel bilancio, questo premio è registrato in un conto passività denominato Conto premio obbligazioni non ammortizzate. Questo conto riconosce l'importo residuo del premio obbligazionario che l'emittente obbligazionario non ha ancora ammortizzato o addebitato sugli interessi passivi durante la vita del titolo.
