Le aspettative di guadagno del gigante assicurativo americano American International Group Inc. (AIG) hanno "toccato il fondo", il che rende un acquisto di questa società un acquisto, affermano gli analisti di UBS.
AIG è stata afflitta da una sottoperformance che gli analisti UBS hanno attribuito a una perdita di commissioni di riserva, perdita di fiducia nella gestione della società e stime con revisioni al ribasso. Quando UBS ha accolto il nuovo CEO Brian Duperreault lo scorso anno, UBS ha "supportato la sua strategia di investimento in talenti e apportato modifiche per far crescere AIG", hanno affermato gli analisti in una recente nota citata da CNBC.
"Un anno dopo, riteniamo che le aspettative siano state completamente ripristinate e che le stime degli utili abbiano toccato il fondo", ha scritto l'analista Brian Meredith. "Mentre AIG inizia a soddisfare o superare costantemente le aspettative sugli utili, con una minore volatilità e un ritorno alla crescita, vediamo le sue azioni rivalutare più vicine ai pari, portando un significativo rialzo".
Le azioni potrebbero vedere il 20% al rialzo
UBS ha aggiornato le azioni AIG per acquistare da neutrali con un obiettivo di prezzo di $ 65, che sarebbe un aumento di circa il 20% dai recenti prezzi di negoziazione. Le azioni AIG sono aumentate del 2% nella sessione di giovedì, ma lo stock è sceso dell'8, 3% da inizio anno e dell'11, 2% l'anno scorso.
Ora, Meredith si aspetta che AIG sia in via di guarigione, in parte con la sua divisione Vita e pensione che si aspetta di migliorare con spread migliori in un ambiente in cui i tassi di interesse sono in aumento.
"La fondazione è in atto per un miglioramento duraturo e sostenibile della redditività del business P&C commerciale", ha affermato nella nota. "Mentre prevediamo che una certa volatilità nei risultati trimestrali persista nel breve termine man mano che la nuova sottoscrizione continua, riteniamo che le aspettative di consenso siano state ripristinate, il che dovrebbe consentire ad AIG di soddisfare o superare le aspettative".
