Revisione di spago

Fondata dalla storica società finanziaria John Hancock nel 2014, Twine offre piani di risparmio e servizi di investimento algoritmico attraverso gli uffici di San Francisco e Boston. I nuovi clienti depositano fondi in singoli conti tassabili, con un requisito minimo di $ 5 per il risparmio e un requisito minimo di $ 100 per gli investimenti automatizzati. L'attrazione principale di Twine è la semplicità dell'esperienza dell'utente. Twine ti tiene concentrato sul raggiungimento del tuo obiettivo dichiarato ed evita di distrarti con i dettagli di come il robo-advisor sta effettivamente lavorando per supportarti.

Professionisti

Facile da installare
Il denaro guadagna interessi
Supportato da John Hancock

Contro

Documentazione debole
Nessun elenco ETF o fondi comuni di investimento
Nessuna app Android
Nessuna detrazione fiscale

Configurazione dell'account

0.9

L'avvio di un account con Twine è semplice e veloce. Basta inserire un indirizzo e-mail e una password per accedere alle pagine del conto, impostando depositi ricorrenti per un conto di risparmio in contanti o di investimento. Scegli i tuoi obiettivi di investimento da un elenco di lavanderia o scegli obiettivi personalizzati. Ogni obiettivo genera un portafoglio prudente, moderato o aggressivo dopo aver risposto a domande su livelli di attività, tolleranza al rischio, periodi di detenzione e altri dati personali.

Puoi anche scegliere un partner per obiettivi condivisi, generando un'interfaccia di account combinata che ipoteticamente combina i fondi dei partner in un unico account. Tuttavia, questo è solo un processo di front-end perché ogni partner mantiene un account di intermediazione individuale nella realtà. Ciò significa che ogni persona mantiene il proprio accesso ai fondi depositati e ai rendimenti proporzionali su tale capitale.

Mentre il processo di configurazione è semplice, non è possibile vedere quale tipo di risorse sono all'interno del portafoglio fino a quando non si finanzia effettivamente un account. Ciò causa un calo significativo della valutazione di Twine per la configurazione dell'account poiché riteniamo che si tratti di una mancanza di trasparenza.

Impostazione degli obiettivi

2.4

Twine adotta un approccio specifico per l'obiettivo alla sua piattaforma, ma non offre molto in termini di guida, calcolatori o strumenti. Puoi rivedere le transazioni e le relative statistiche sul rendimento nelle pagine di gestione del tuo account. Twine offre raccomandazioni sui livelli di finanziamento in base ai progressi verso gli obiettivi di tempo, ma ci sono pochi strumenti per la definizione degli obiettivi oltre alle domande generiche al momento della creazione. La metodologia di test in avanti che misura il progresso degli obiettivi utilizza rendimenti storici compresi tra lo 0, 7% e il 6, 0%. Questa relativa mancanza di supporto per la definizione degli obiettivi è aggravata dal fatto che non è possibile parlare direttamente con un consulente umano.

Servizi di account

3.3

Per finanziare il tuo account devi accedere all'interfaccia di gestione dell'account e impostare depositi ricorrenti obbligatori da un conto bancario collegato. I prelievi possono essere richiesti con pochi clic sull'interfaccia dell'account, ma la ricezione dei fondi richiede da sette a dieci giorni lavorativi, che è più lenta della media del settore. I titolari di singoli conti non possono utilizzare il margine o prendere in prestito dal conto e la piattaforma non offre servizi bancari.

Attualmente lo spago paga l'1, 05% sui contanti overnight investiti in strumenti approvati FDIC. La piattaforma afferma che è pensata per raggiungere un obiettivo finanziario specifico, non per aiutarti con un piano finanziario completo, quindi le offerte di servizi lo riflettono. A prima vista, sembra che tu non possa aprire la pensione, i risparmi universitari o altri conti con agevolazioni fiscali, ma la brochure ADV afferma che il tuo account sarà registrato come IRA se scegli la pensione come obiettivo. Tuttavia, non è possibile trasferire un account esistente su Twine, il che rappresenta una grande omissione.

Contenuto del portfolio

2.4

Gli algoritmi di Twine, come la maggior parte dei robo-advisor, seguono le regole della Modern Portfolio Theory (MPT) per creare e popolare il tuo portfolio. Il sistema genera un portafoglio prudente, moderato o aggressivo in risposta ai dati del tuo profilo. L'esposizione è presa esclusivamente attraverso ETF e fondi comuni di investimento, senza azioni individuali, prodotti a reddito fisso diretti o società socialmente consapevoli. I progressi verso i tuoi obiettivi generano raccomandazioni di sistema sui livelli di finanziamento, sia per un individuo che per una partnership, e gli aggiustamenti del profilo possono anche cambiare la categorizzazione del tuo portafoglio.

I portafogli offrono proiezioni di rendimento su più livelli basate su prestazioni "insolitamente buone", "molto probabilmente" e "insolitamente cattive"; l'importo che i clienti vogliono investire; e quanto contribuiranno ogni mese. Ogni portafoglio sposta anche le allocazioni in risposta al periodo di detenzione scelto e al tempo rimanente per raggiungere l'obiettivo dichiarato.

Ad esempio, un portafoglio aggressivo con un orizzonte temporale fino a cinque anni alloca il 70% o più agli ETF sul mercato monetario e obbligazionario, con ETF azionari che rappresentano l'altro 30%. Un orizzonte temporale superiore a cinque anni porta l'allocazione delle azioni all'80%, con il resto nel mercato monetario e nei fondi obbligazionari. Il ribilanciamento del portafoglio è attivato da depositi, prelievi o rendimenti utilizzati per mantenere le allocazioni target per il portafoglio durante tale periodo di tempo.

Sfortunatamente, non siamo riusciti a trovare la documentazione sull'ETF o sui pool di fondi comuni utilizzati per costruire portafogli. Ciò rappresenta una grande omissione perché le spese relative all'ETF non sono coperte dalla tariffa del programma, costringendoti a sostenere questi costi nascosti. È anche difficile stabilire se John Hancock e Twine beneficino finanziariamente del loro pool di investimenti non divulgato, suscitando un potenziale conflitto di interessi.

Gestione del portafoglio

3.2

Twine non offre molte informazioni o dettagli su ciò che accade dietro le quinte nel tuo account di gestione. L'interfaccia di gestione dell'account mostra metriche di rendimento standard che dettagliano le prestazioni aggiornate del portafoglio suddivise per obiettivo. Varie visualizzazioni dell'account mostrano il valore di mercato attuale, i guadagni, un grafico che evidenzia i potenziali rendimenti futuri e i livelli di finanziamento dei depositi.

Lo spago non esegue un riequilibrio regolarmente programmato. Invece, il ribilanciamento si verifica in reazione a prelievi o depositi, modifica dei livelli di attività e tempo rimanente per la realizzazione dell'obiettivo. I riequilibri mirano a ridurre gli investimenti in classi di attività allocate in modo eccessivo, aumentando al contempo gli investimenti in classi di attività allocate in modo insufficiente. Non è possibile richiedere il ribilanciamento né apportare modifiche agli ETF o ai fondi comuni di investimento raccolti per i portafogli. Lo spago manca anche della raccolta delle perdite fiscali che molti dei suoi concorrenti offrono.

L'esperienza utente

2.8

Esperienza mobile

Twine offre un sito Web di facile lettura, pronto per dispositivi mobili e un'app mobile iOS con funzionalità avanzate di gestione degli account. Non esiste un'app mobile Android, che sarà un problema per molti utenti data la quota di mercato mondiale di Android. L'app per iOS fornisce autenticazione biometrica e a due fattori.

Esperienza desktop

Il sito Web contiene una manciata di collegamenti che evidenziano le principali caratteristiche dell'account, spiegano i servizi e divulgano i requisiti legali. Colpisci rapidamente una barriera di paywall / finanziamento quando inizi il processo di configurazione dell'account, negando uno sguardo tanto necessario alla qualità del questionario e alle allocazioni di portafoglio generate dal sistema. Non ci sono strumenti di pianificazione o calcolatori e la maggior parte delle informazioni vitali è sepolta nelle pagine delle FAQ.

Assistenza clienti

2.5

Come molti dettagli apparentemente importanti, le informazioni di contatto sono nascoste nelle FAQ. Il collegamento di supporto conduce ad un'applet di Twine Support Center, con un semplice modulo di iscrizione ma nessun indirizzo, numero di telefono, e-mail o chat live. Altre pagine di domande frequenti includono un numero di telefono e un indirizzo e-mail, ma tutti i collegamenti "contattaci" si aprono alla pagina di inserimento del modulo. Un'ulteriore revisione ha identificato gli orari del servizio clienti tra le 9:00 e le 17:00, dal lunedì al venerdì. Più chiamate effettuate al numero verde hanno prodotto un rapido contatto con un rappresentante del servizio clienti. L'indirizzo della società è stato trovato nella stampa fine della consulenza e in nessun altro luogo.

Istruzione e sicurezza

Vale la pena notare che Twine non si definisce una piattaforma diversificata per gestire la tua vita finanziaria. Vuole essere la soluzione per risparmiare e investire per obiettivi definiti con tempistiche prestabilite. Questo focus ristretto limita naturalmente la quantità di Twine nelle sue risorse. Il sito Web presenta un blog generico con 29 articoli in quattro titoli, ma il contenuto è principalmente incentrato sulle storie di successo degli utenti e non esiste alcuna funzione di ricerca per ottenere informazioni rapide sugli argomenti necessari. I materiali più utili sono stati aggiornati, sebbene nei tutorial di ampio respiro mancassero gli strumenti quantitativi necessari per aiutare la pianificazione degli obiettivi a breve termine e la pianificazione finanziaria a lungo termine.

Lo spago è sicuro e in linea con le migliori pratiche per l'industria del robo-advisory. Il sito utilizza la crittografia SSL a 256 bit e fornisce una politica sulla privacy chiaramente dichiarata. L'accesso alla gestione dell'account richiede un'autenticazione a due fattori tramite un messaggio di testo. Apex Clearing Corporation detiene tutti i fondi dei clienti, fornendo accesso all'assicurazione Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e all'assicurazione in eccesso. FDIC assicura che il conto in contanti spenda fino a $ 250.000 per conto, mentre i conti di investimento sono assicurati da SPIC contro perdite subite a causa di fallimenti di intermediazione (non perdita dovuta al movimento del mercato) fino a $ 500.000.

Commissioni e commissioni

2.5

Il prezzo di Twine può essere un po 'ingannevole, consigliando di pagare "25 centesimi al mese per ogni $ 500 nel conto", il che si traduce in uno 0, 60% relativamente alto all'anno. I materiali di marketing pubblicizzano "nessuna commissione nascosta", ma la stampa fine afferma che le commissioni dell'ETF e alcune commissioni non sono coperte dal programma di consulenza. Inoltre, Apex addebita i bonifici e il trasferimento del tuo account a un altro broker. Il modello di business suggerisce che Apex ottiene il pagamento per il flusso degli ordini durante l'elaborazione delle transazioni di spago, ma non ci sono informazioni su chi trattiene quel capitale.

Twine è adatto a te?

Lo spago potrebbe essere perfetto per i giovani investitori che desiderano risparmiare per un obiettivo specifico. Puoi facilmente aprire un conto e finanziarlo regolarmente, fidandoti degli algoritmi con il ribilanciamento e lo spostamento dell'allocazione delle risorse all'avvicinarsi della data target. Naturalmente, questa semplicità sarà attraente per più che per i giovani investitori. Nonostante la commissione relativamente elevata in uno spazio competitivo molto elevato, Twine potrebbe ritagliarsi una nicchia in cui compete più con i conti di risparmio bancario che con i gestori patrimoniali. Inoltre, la connessione di Twine con John Hancock conforterà senza dubbio molti investitori conservatori che altrimenti non potrebbero mai prendere in considerazione la possibilità di consentire a un consulente robo di gestire i propri soldi.

Detto questo, gli investitori più esperti o curiosi saranno disattivati dalla mancanza di informazioni dettagliate. Una migliore divulgazione sulla gestione degli account potrebbe aiutare a ridurre questa frustrazione e ciò potrebbe arrivare con il tempo. Anche con informazioni e risorse più solide, tuttavia, Twine deve ancora fare un lavoro molto migliore eliminando i blocchi dei client. La mancanza di un'app per Android è una seria svista, così come la mancanza di perdite fiscali quando si parla di risparmi a lungo termine e di investimenti in conti imponibili. Fino a quando questi problemi non saranno risolti, potresti trovare migliori opzioni di investimento automatizzate e di risparmio tra i concorrenti di Twine.

Metodologia

Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete di robo-advisor. Le nostre recensioni del 2019 sono il risultato di sei mesi di valutazione di tutti gli aspetti di 32 piattaforme robo-advisor, tra cui l'esperienza dell'utente, le funzionalità di impostazione degli obiettivi, i contenuti del portafoglio, i costi e le commissioni, la sicurezza, l'esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo raccolto oltre 300 punti dati che hanno pesato nel nostro sistema di punteggio.

A ogni robo-advisor che abbiamo esaminato è stato chiesto di compilare un sondaggio di 50 punti sulla loro piattaforma che abbiamo utilizzato nella nostra valutazione. Molti dei robo-advisor ci hanno anche fornito dimostrazioni di persona delle loro piattaforme.

Il nostro team di esperti del settore, guidato da Theresa W. Carey, ha condotto le nostre recensioni e sviluppato questa metodologia migliore del settore per classificare le piattaforme di robo-advisor per gli investitori a tutti i livelli. Fai clic qui per leggere la nostra metodologia completa.

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