Molte scorte di trasporto sono aumentate nelle ultime settimane e dovrebbero scoppiare se Canada, Messico e Stati Uniti completano un accordo commerciale trilaterale che sostituisce la NAFTA. Se ciò accade, l'impulso all'acquisto dovrebbe essere ampio, sollevando compagnie aeree, camionisti e ferrovie con lo stesso fervore. Potrebbe anche essere abbastanza forte da accelerare l'ascesa dell'S & P 500 verso i 3.000, che potrebbe segnare la resistenza per i mesi a venire.
I fondi settoriali offrono la più bassa esposizione al rischio rispetto a un accordo poiché gli speculatori hanno già offerto offerte alle società più dipendenti dalle rotte commerciali nord-sud. Tale elenco comprende Kansas City Southern (KSU), la più grande linea ferroviaria americana in Messico. Lo stock è rimasto in vigore per più di un anno, in attesa dell'esito dei negoziati, e ha registrato un netto rialzo a luglio. Ora è scambiato al massimo storico, sostenuto da un solido interesse all'acquisto che potrebbe sostenere al rialzo nel prossimo decennio.
L'ETF iShares DJ Transportation Average Index Fund (IYT) ha eliminato la resistenza del 2008 nel 2013, entrando in un trend che si è concluso a 168 a novembre 2014. Ha raggiunto quel livello dopo le elezioni presidenziali, bloccandosi a 206, 73 a gennaio 2018. La correzione successiva è balzata più in alto si abbassa a luglio e decolla in linea retta, bloccandosi a soli 27 centesimi sopra il massimo precedente della scorsa settimana. Ora sta macinando lateralmente a quel livello, in attesa di notizie positive per innescare un breakout.
La profondità della correzione genera un obiettivo di movimento misurato a 237, segnando un rialzo del 15% sopra il prezzo di chiusura più recente. Tale livello si è inoltre allineato con una linea di tendenza (linea rossa superiore) che collega gli ultimi due massimi, aggiungendo affidabilità alla previsione. D'altro canto, l'incapacità di includere il Canada nell'accordo genererà probabilmente una rapida reazione di vendita delle notizie che potrebbe raggiungere l'EMA a 50 giorni, ora in aumento da 198.
L'Amex Airline Index (XAL) ha tracciato uno schema laterale volatile dal quarto trimestre 2016, raggiungendo 122 a luglio 2017 e non riuscendo a superare tale livello durante i tentativi di rally di gennaio e marzo 2018. L'indice ha rotto il supporto ai minimi di agosto 2017 a giugno 2018, scendendo in doppia cifra prima di aumentare e stringere i pantaloncini in un'ondata di ripresa che ha invertito la resistenza di maggio a luglio.
L'indice è diventato più alto tre settimane fa e ha completato un modello inverso di testa e spalle che misura la resistenza a distanza di 13 mesi a seguito di un breakout. Questa è un'industria difficile da giocare attraverso gli ETF perché è poco coperta e l'ETF statunitense JETS (JETS) globale registra in media meno di 25.000 azioni al giorno. Di conseguenza, le azioni hanno più senso qui, con United Continental Holdings, Inc. (UAL) e Delta Air Lines, Inc. (DAL) che mostrano la maggiore forza del settore.
Il componente di trasporto Landstar System, Inc. (LSTR) potrebbe offrire la migliore opportunità commerciale nel gruppo di autotrasporti a seguito di un accordo trilaterale. Ha superato il minimo degli anni '80 a dicembre 2014 e è sceso al minimo di 2 anni nel 2016, in vista di un'ondata di ripresa che ha montato il massimo precedente a novembre. Lo stock ha impiegato 9 mesi per testare il nuovo supporto e poi è aumentato, raggiungendo il massimo storico a 118, 60 a febbraio 2018.
Un calo ad aprile si è concluso all'EMA a 200 giorni, lasciando il posto a un rimbalzo che si è invertito di due punti rispetto al massimo precedente di giugno. Lo stock ha testato la media mobile una seconda volta a luglio ed è aumentato, raggiungendo la resistenza la settimana scorsa entro 50 centesimi. On Balance Volume (OBV) è ora salito ai massimi storici, aumentando le probabilità di un breakout che potrebbe raggiungere 140 come obiettivo iniziale al rialzo.
La linea di fondo
DJ Transportation Average dovrebbe emergere se il Canada si unisce al Messico e agli Stati Uniti in un accordo commerciale trilaterale, generando un ampio progresso che solleva ferrovie, compagnie aeree e camionisti.
