Secondo il Wine Institute, un consorzio di cantine californiane e aziende legate al vino, gli americani consumano quasi un miliardo di litri di vino all'anno, circa 3 galloni a persona. I millennial bevono più vino rispetto alle altre generazioni - il consumo di vino in questo gruppo è aumentato di circa il 10%, anche quando il consumo di birra è diminuito - e mentre sostituiscono altre fasce d'età, le scorte di vino potrebbero vedere un significativo rialzo. La tendenza fa ben sperare per il piccolo ma crescente gruppo di società quotate in borsa che producono e distribuiscono vino, come Truett-Hurst, Inc. (THST) o Constellation Brands, Inc. (STZ).
Performance degli stock di vini nel 2019
Dopo un quarto di secolo di crescita costante, le vendite di vino sono rallentate nel 2018 e nel 2019. Uno dei motivi principali di questo spostamento è che la crescita delle vendite è stata eclissata dall'espansione delle opzioni di bevande, che è causata dal mutamento delle preferenze dei consumatori. Anche la concorrenza della cannabis legalizzata ha avuto un ruolo.
Aggiungete a ciò il fatto che i marchi si sono consolidati in molti casi negli ultimi anni e che gli investitori che desiderano prendere parte al gioco del vino hanno poche opzioni. Quelle opzioni che rimangono sono sotto pressione a causa delle difficili vendite e dei margini di profitto. Tuttavia, ci sono alcuni stock di vino che sono riusciti a prosperare e potrebbero continuare a farlo nel 2020.
Ecco uno sguardo alle singole scorte di vino con le migliori prestazioni. Abbiamo confrontato ciascuno con l'indice S&P Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) con un rendimento medio annuo del 12, 14% come benchmark.
Tutti i dati sono aggiornati al 13 gennaio 2020.
Key Takeaways
- Sebbene non molte aziende vinicole siano diventate pubbliche, il numero crescente di bevitori di vino millenari che stanno raggiungendo un potenziale di guadagno maggiore mostra un forte potenziale di rialzo per il settore. Il consumo medio di vino pro capite è in aumento, anche se il consumo di birra è in calo. sono giochi di vino tra cui piccoli Truett-Hurst, Diageo gigante, marchi di costellazioni diversificati e MGP Ingredients.
Truett-Hurst (THST)
- Cap di mercato: $ 5 milioni Performance rispetto a SPSIFB: 15, 30%
Truett-Hurst, con sede in California, è un piccolo produttore di vino (nano-tappo) che commercia normalmente a livelli di penny stock. L'azienda produce vini di fascia media con l'etichetta TH dalle sue strutture a Healdsburg. Truett-Hurst produce anche prodotti alcolici con una piccola selezione di marchi alternativi.
Il prezzo delle azioni di Truett-Hurst è aumentato lo scorso gennaio, in parte a causa della decisione della società di riacquistare azioni a prezzi di liquidazione al fine di aumentare il valore per gli azionisti esistenti. Questa mossa ha contribuito a mettere Truett-Hurst in una posizione senza debiti, consentendo alla società di accumulare un mucchio di soldi. A marzo si è tolto dal Nasdaq e ora commercia OTC, che può ridurre i costi e aumentare ulteriormente i profitti.
Diageo (DEO)
- Cap di mercato: $ 99, 13 miliardi Prestazioni vs. SPSIFB: 22%
Diageo è una delle più grandi aziende di distillazione al mondo. Fondata nel 1886, la società con sede a Londra è il produttore di molte delle più famose bevande distillate, tra cui Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys e molte altre. Sebbene l'attività di Diageo si concentri su distillati e birre, l'azienda è anche impegnata nel settore vinicolo, con investimenti in Moët Hennessy e altri produttori. I suoi prodotti sono distribuiti in tutto il mondo e l'azienda ha un talento per soddisfare i gusti locali delle regioni. Secondo i rapporti dell'azienda, la leadership di Diageo è ottimista sul fatto che una crescita modesta ma costante continuerà anche in futuro.
Constellation Brands (STZ)
- Cap di mercato: $ 37, 67 miliardi Performance vs. SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands è un produttore di birre, distillati e vini di Robert Mondavi e altri produttori. E sta aggiungendo un altro oggetto di consumo "sin" ricreativo al suo reinsediamento: la società ha investito circa $ 4 miliardi nel produttore legale di cannabis Canopy Growth Corp. (CGC).
La società ha fatto abbastanza bene negli ultimi anni, con ricavi in aumento di oltre il 20% dall'inizio del 2016.
Ingredienti MGP (MGPI)
- Cap di mercato: $ 861, 57 Performance rispetto a SPSIFB: 28, 43%
Tecnicamente MGP Ingredients non è affatto uno stock di vino; piuttosto è una società con sede nel Kansas specializzata in ingredienti alimentari e bevande legati all'industria degli alcolici distillati. La società produce e distribuisce anche vari alcolici e altri prodotti alcolici.
Sebbene attualmente MGP non si occupi di vinificazione, è comunque degno di nota: con l'apertura del 2020, lo stock è cresciuto del 215% in cinque anni. Durante cinque anni di crescita dei corsi azionari, MGP Ingredients ha conseguito una crescita degli utili composti per azione (EPS) del 19% all'anno.
La linea di fondo
La vinificazione è un'impresa commerciale costosa e rischiosa, e non sorprende quindi che gli investimenti nelle scorte di vino siano altrettanto gravosi. Mentre ci sono indubbiamente opportunità di crescita in questa piccola industria, gli investitori potrebbero essere i migliori a prestare attenzione.
