I mercati azionari canadesi possono essere un segmento molto piccolo dei mercati azionari globali in termini di capitalizzazione di mercato (3-4%), ma ospitano alcune delle migliori aziende in settori come quello finanziario, energetico, minerario e minerario. Queste aziende hanno comprovato risultati in termini di redditività e crescita, buona gestione e bilanci solidi.
La Borsa di Toronto (TSX) è la borsa più popolare in Canada. L'indice composito TSX, o semplicemente TSX, ha 251 componenti con una capitalizzazione di mercato di 1.917.163 miliardi di dollari. TSX ha molte varianti o sottoinsiemi come TSX 60, che rappresenta le 60 società leader nei principali settori del Canada.
Le società più piccole e meno conosciute sono quotate alla Toronto Stock Exchange Venture (TSXV). TSVX è un indice con 400 componenti e ha una capitalizzazione di mercato di 18.111 miliardi di dollari. C'è anche lo scambio di Montreal, che è uno scambio di derivati, e il NEX, un forum per le aziende che sono scese al di sotto degli standard di quotazione in corso di TSXV. (Capitalizzazione di mercato al 30 luglio 2014.)
Aziende con comprovata esperienza
Suncor Energy (NYSE: SU, TSX: SU)
Suncor Energy, una compagnia energetica integrata, ha fatto la storia nel 1967, aprendo la strada alla produzione commerciale di greggio dalle sabbie bituminose canadesi di Athabasca. Da allora, la società è cresciuta fino a diventare la più grande compagnia energetica del Canada e genera forti rendimenti per i suoi azionisti. La società, che ha importanti prospettive di crescita e risorse di alta qualità, si concentra sull'eccellenza operativa e sulla solidità finanziaria ed è un attore globale competente.
L'allocazione del capitale della società viene effettuata tenendo conto di alcuni principi guida: garantire operazioni sostenibili e affidabili, effettuare investimenti in crescita redditizia e fornire valore agli azionisti. Nel secondo trimestre 2014, Suncor ha fornito valore agli azionisti attraverso $ 338 milioni in dividendi e $ 271 milioni in riacquisti di azioni. La società prevede un tasso di crescita annuale composto del 10-12% nelle sabbie bituminose e del 7-8% complessivo fino al 2020.
Royal Bank of Canada (NYSE: RY, TSX: RY)
Le operazioni della Royal Bank of Canada e delle sue consociate vengono eseguite con il marchio principale di RBC. È la più grande banca del Canada e la dodicesima banca più grande a livello globale basata sulla capitalizzazione di mercato (al 20 maggio 2014) . Opera in 44 paesi con una base clienti di oltre 16 milioni in tutto il mondo. La banca genera il 63% delle sue entrate dal Canada, con il 18% dagli Stati Uniti e il restante 19% a livello internazionale.
L'attività della banca è ben diversificata con un'ampia gamma di prodotti e servizi finanziari per soddisfare i clienti individuali e aziendali. L'attività è ripartita tra Personal & Commercial Banking (54%), Capital Markets (23%), Wealth Management (11%), Assicurazioni (7%) e Investor & Treasury Services (5%) (escluso il supporto aziendale). La banca ha registrato ricavi per $ 8, 5 miliardi e $ 8, 3 miliardi durante il primo e il secondo trimestre 2014, rispettivamente. La Royal Bank of Canada è considerata uno dei pagatori di dividendi più affidabili e distribuisce dividendi ogni anno dal 1870 ai suoi azionisti.
Potash Corporation of Saskatchewan (NYSE: POT, TSX: POT)
La Potash Corporation del Saskatchewan (PotashCorp) è leader mondiale nei fertilizzanti per capacità, producendo i tre principali nutrienti delle colture: Potassa (K), Azoto (N) e Fosfato (P). PotashCorp è un'impresa internazionale e ha operazioni e interessi commerciali in sette paesi. Potash guida la crescita dell'azienda ed è l'obiettivo principale dell'azienda. La società ha cinque grandi miniere di potassio a basso costo nel Saskatchewan e una a Brunswick. Per migliorare la sua presenza globale, PotashCorp ha investito in Sud America, Medio Oriente e Asia in attività legate al cloruro di potassio. La società dispone della linea di prodotti più diversificata del settore con grandi riserve a basso costo di fosfato.
PotashCorp ha registrato utili per $ 472 milioni (56 centesimi per azione) nel secondo trimestre 2014, portando gli utili per il primo semestre 2014 a $ 812 milioni (95 centesimi per azione). Il punto di forza dell'azienda risiede nel fatto che le barriere all'ingresso nel settore sono elevate a causa di depositi visibilmente limitati di cloruro di potassio e di elevati costi di sviluppo. Le prospettive dell'azienda sono positive con un ambiente di utili favorevole.
Canadian National Railway (NYSE: CNI, TSX: CNR)
Questo leader di trasporto di livello mondiale offre collegamenti ferroviari per tre coste con circa 20.600 miglia di percorso in Nord America. È l'unica rete transcontinentale del Nord America e la più grande rete ferroviaria del Canada. La compagnia offre servizi di trasporto integrato - ferroviario, intermodale, autotrasporti, spedizioni, deposito e distribuzione, dando lavoro a 24.000 ferrovieri in Canada e negli Stati Uniti.
I punti di forza dell'azienda sono in molteplici aree: la sua posizione finanziaria stabile con livelli di debito ragionevoli, crescita dei ricavi e buoni flussi di cassa derivanti da operazioni e crescita degli utili per azione (EPS). La società ha registrato un utile netto di 2.612 milioni di dollari, pari a 3, 09 dollari per azione diluita nel 2013 con un fatturato di 10.575 milioni di dollari. Le entrate del secondo trimestre 2014 sono ammontate a 3.116 milioni di dollari. Tra le società del settore ferroviario, la Canadian National Railway ha il rapporto debito / capitale più basso. Con i suoi bilanci solidi e ampi vantaggi in termini di copertura, la società è ben posizionata per rimanere a lungo in vantaggio rispetto ai suoi concorrenti.
Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX, TSX: ABX)
Barrick Gold è impegnata nella produzione e vendita di oro, nonché in operazioni correlate come miniere e esplorazione e sviluppo avanzati. La società opera attualmente in cinque continenti e ha una capitalizzazione di mercato di 21.763 milioni di dollari. La crescita delle entrate, il costo più basso (base di costo onnicomprensivo) tra pari e un buon flusso di cassa dalle operazioni sono i punti di forza dell'azienda. Barrick è stato in grado di soddisfare le sue indicazioni per la produzione di oro per l'11 ° anno consecutivo nel 2013.
La società è geograficamente molto ben diversificata con operazioni condotte in una vasta gamma di sedi. Le riserve minerarie di Barrick (al 31 dicembre 2013) erano 1.014, 1 milioni di once d'oro, 888 milioni di once d'argento contenute nelle riserve auree e 14 miliardi di libbre di rame. Le entrate dell'azienda sono legate alla domanda e ai prezzi dell'oro. La tendenza dei prezzi dell'oro a venire porterà opportunità o porrà sfide a Barrick Gold.
Conclusione
Le importanti società canadesi alla Borsa di Toronto (TSX) sono quotate anche alla Borsa di New York (NYSE). Gli investitori possono cercare di investire attraverso la borsa, che offre loro più scelta, meno problemi e agevolazioni fiscali poiché le norme fiscali variano da paese a paese. Per gli investitori che non conoscono i titoli canadesi, l'opzione migliore può essere quella di esaminare i componenti del TSX 60, poiché ciò li introdurrà ai nomi di spicco nei principali settori del Canada.
