L'oro è stato piuttosto brillante negli ultimi anni, soprattutto nella seconda metà del 2019. A $ 1, 454 per oncia al 27 novembre 2019, il prezzo del metallo giallo è aumentato del 19, 5% rispetto allo scorso anno — 14, 4% solo negli ultimi sei mesi. La Banca Mondiale prevede che i prezzi saliranno fino a $ 1, 600 l'oncia nel 2020.
I singoli investitori interessati a possedere il metallo prezioso potrebbero voler considerare l'acquisto di azioni in un fondo negoziato in oro (ETF). Questi fondi gestiti offrono un modo conveniente e liquido per possedere lingotti, in un modo più diversificato, e quindi meno rischioso, che se si acquistassero e conservassero le cose da soli. Detto questo, il prezzo dell'oro determinerà sempre la performance di questi ETF sull'oro.
Abbiamo scelto i primi cinque ETF sull'oro in base al patrimonio netto. Nessuno di loro paga un dividendo ma, dopo un deprimente 2018, i loro rendimenti sono aumentati nel 2019. Leggi attentamente i loro prospetti e le loro descrizioni, poiché ciascuno di questi ETF ha diversi tipi di spese. Tutte le cifre sono aggiornate al 27 novembre 2019.
- Le prospettive per l'oro sono buone nel 2020. Gli ETF sull'oro sono un modo conveniente e liquido per i singoli investitori di acquistare e detenere oro. Cinque ETF sull'oro leader sono le azioni SPDR Gold, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust e Invesco DB Gold.
SPDR Gold Shares (GLD)
Il più grande ETF sostenuto dall'oro, questo fondo acquista e detiene lingotti d'oro. L'unica volta che vende oro è pagare le spese e onorare i rimborsi. Di conseguenza, questo fondo è estremamente sensibile al prezzo dell'oro e seguirà da vicino l'andamento dei prezzi dell'oro.
Un vantaggio di possedere lingotti d'oro è che nessuno può prestarli o prenderli in prestito. Un altro aspetto positivo è che ogni azione di questo fondo rappresenta un gioco dell'oro più puro rispetto alle azioni di altri fondi che non acquistano oro fisico. Tuttavia, il rovescio della medaglia sono le tasse. L'Internal Revenue Service (IRS) considera l'oro fisico un oggetto da collezione e anche se le azioni dell'ETF vengono acquistate e vendute in modo molto simile alle azioni, si è tassati sulla vendita di tali titoli come se si possedesse oro fisico, a un tasso del 28% a lungo plusvalenze a medio termine.
- Volume medio: 9, 09 milioni Patrimonio netto: $ 44, 46 miliardi2018 Rendimento: -1, 54% Rendimento YTD 2019: 13, 38% Rapporto di spesa: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Il secondo più grande ETF orientato all'oro, IAU è un altro fondo che acquista oro fisico. Il fondo sostiene le spese di trasporto, deposito e assicurazione del lingotto. IAU mantiene il suo oro nelle volte sparse per il pianeta. È interessante notare che il fondo non cerca di trarre profitto dall'oro vendendolo quando il prezzo sale. Invece, i suoi gestori di fondi considerano la IAU un modo per gli investitori di acquistare e detenere lingotti d'oro. Ciò rende il fondo molto stabile.
A causa delle spese ridotte per il fondo, gli investitori hanno un modo economico per acquistare e gestire l'oro in un modo che non potrebbero da soli. All'inizio, una quota del fondo era pari a 1/100 di un'oncia d'oro. Questo numero in realtà diminuisce con il passare del tempo perché le spese devono essere calcolate nel costo di un'azione.
- Volume medio: 120, 01 milioni Patrimonio netto: 17, 34 miliardi di dollari 2018 Rendimento: -1, 39% Rendimento YTD 2019: 13, 54% Rapporto di spesa: 0, 25%
Aberdeen Physical Swiss Gold (SGOL)
La differenza principale tra questo fondo e altri ETF è che SGOL immagazzina il proprio oro esclusivamente in depositi svizzeri (principalmente Zurigo). Sebbene il suo volume di scambi non sia elevato come gli altri, questo fondo è ancora molto liquido. Ciò ti consente di ottenere profitti in modo efficace o di aggiungere azioni quando desideri acquistare i salti.
- Volume medio: 811.247 Attività nette: $ 1, 19 milioni 2018 Rendimento: -1, 51% Rendimento YTD 2019: 13, 62% Rapporto di spesa: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Creato il 31 agosto 2017, il GraniteShares Gold Trust è relativamente nuovo. Si impegna a mantenere basse le spese, tanto meglio che le sue azioni seguano da vicino il prezzo spot dell'oro. L'ETF possiede l'oro fisico reale detenuto e assicurato in depositi a Londra, sotto la custodia dell'ICBC Standard Bank.
- Volume medio: 57.536 Attività nette: $ 595, 18 milioni 2018 Rendimento: -1, 34% Rendimento YTD 2019: 13, 61% Rapporto di spesa: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
A differenza di questi altri ETF, DGL non investe in oro fisico; tiene invece traccia dell'eccesso di rendimento dell'indice DBIQ Optimum Yield Gold, che riflette le variazioni del valore di mercato del metallo, acquistando contratti futures.
I proprietari di ETF che investono in futures su materie prime ricevono un modulo fiscale IRS K-1, il che significa che devono pagare le tasse come partner.
Investire in futures ha i suoi vantaggi: consente a un fondo di possedere grandi quantità di oro con un impegno di capitale relativamente ridotto. Ma significa anche che i gestori del fondo devono combattere costantemente il contango, che è una situazione in cui il contratto a termine è superiore al prezzo spot futuro dell'oro. Gli investitori perdono denaro perché il contratto a termine deve essere adeguato al ribasso per adeguarsi al prezzo spot.
- Volume medio: 40.780 Patrimonio netto: $ 175, 18 milioni2018 Rendimento: -3, 64% Rendimento YTD 2019: 12, 54% Rapporto di spesa: 0, 75%
