Qual è il tasso annuale netto composto - CNAR?
Il tasso annuale netto composto (CNAR) è il rendimento di un investimento dopo la contabilizzazione delle imposte. Sebbene simile al tasso di crescita annuale composto (CAGR), CNAR è al netto delle imposte. L'aliquota annua netta composta sarà inferiore alle imposte fornite dal CAGR, ma è una migliore rappresentazione dei rendimenti effettivi di un investitore, poiché la maggior parte degli investimenti ha implicazioni fiscali.
La formula per il tasso annuale netto composto - CNAR è
CNAR = RR × (1 - aliquota fiscale) dove: RR = tasso di rendimento annuo
Come calcolare il tasso annuale netto composto - CNAR
L'aliquota annua netta composta viene calcolata come l'aliquota annua dei tempi di ritorno 1 meno l'aliquota fiscale.
Cosa ti dice CNAR?
Il tasso annuale netto composto (CNAR) misura il rendimento che un investitore ottiene durante un anno per un investimento dopo che il denaro è stato dedotto per le tasse. Naturalmente, questo calcolo si applica solo agli investimenti tassabili. Il confronto tra il tasso di rendimento al netto delle imposte e al lordo delle imposte può aiutare un investitore a valutare l'effetto della responsabilità fiscale sul proprio investimento.
L'effetto calcolato della tassazione sulle dichiarazioni può essere utilizzato ai fini della pianificazione fiscale e della pianificazione finanziaria a lungo termine. La maggior parte degli investimenti ha implicazioni fiscali, ma i rendimenti visualizzati dalle banche e dagli istituti finanziari mostrano solo dichiarazioni al lordo delle imposte.
Key Takeaways
- Il rendimento di un investimento dopo la contabilizzazione delle imposte - come plusvalenze, dividendi e interessi. Simile al tasso di crescita annuale composto, ma sarà generalmente sempre inferiore date le implicazioni fiscali. NAR e CAGR saranno gli stessi quando si considera un investimento esente da imposte, come i titoli municipali.
Esempio di come utilizzare il tasso annuale netto composto - CNAR
Supponiamo che un investitore abbia detenuto azioni di Microsoft (NASDAQ: MSFT) per l'intero anno nel 2018 e abbia un'aliquota fiscale del 20%. Il loro rendimento annuo sulla posizione azionaria sarebbe stato del 18, 7% per il 2018. Tenendo conto delle imposte, il tasso annuo netto composto è del 15%, ovvero del 18, 7% volte (1 - 20%).
La differenza tra CNAR e tasso di crescita annuale composto - CAGR
Il tasso annuale netto composto porta il CAGR un ulteriore passo in avanti tenendo conto delle imposte. Se si considera un periodo di detenzione pluriennale per un investimento, un investitore userebbe il tasso di crescita annuale composto per determinare il tasso di rendimento annuo e quindi adeguarlo affinché le imposte arrivino al CNAR. CNAR e CAGR saranno gli stessi se l'investimento è esente da imposte, come nel caso delle obbligazioni municipali.
Limitazioni dell'utilizzo del tasso annuale netto composto - CNAR
L'esatta aliquota fiscale o le implicazioni potrebbero non essere sempre note oppure le aliquote potrebbero variare in base all'anno fiscale, come nel caso in cui si verifichi una riforma fiscale. Il calcolo del CNAR utilizzando un'aliquota fiscale errata può avere un impatto significativo sulla dichiarazione finale. C'è una varietà di tasse da considerare e che devono essere contabilizzate, come le plusvalenze, i dividendi e le imposte sul reddito da interessi.
Ulteriori informazioni sul tasso annuale netto composto - CNAR
Per capire come calcolare il tasso di crescita annuale composto, su cosa dovresti sapere sul CAGR.
