Gli investimenti nelle economie dei mercati emergenti generalmente comportano un livello di rischio più elevato rispetto alle attività negli Stati Uniti. I rischi inerenti a molti fondi comuni di investimento dei mercati emergenti diversificati comprendono il rischio dei mercati emergenti, il rischio di borsa, il rischio paese, il rischio regionale, il rischio di valuta, il rischio politico e, in alcuni casi, rischio di gestione attiva e rischio di indicizzazione. Per compensare l'elevato grado di rischio e volatilità, i fondi comuni di investimento dei mercati emergenti tendono a offrire rendimenti potenziali più elevati a lungo termine.
I fondi comuni di investimento diversificati dei mercati emergenti forniscono agli investitori un'esposizione gestita professionalmente alle società che operano in mercati esteri in rapido sviluppo. Investono principalmente in azioni ordinarie di società con sede in paesi come Cina, Brasile, Russia e India. I fondi possono anche investire in titoli di debito o obbligazioni emesse da governi, agenzie governative e società con sede in tali paesi.
Key Takeaways
- Un mercato in via di sviluppo o emergente è un'economia in crescita e con industrie in via di sviluppo che interagiscono con i mercati globali. Gli investimenti nei mercati emergenti sono generalmente considerati più rischiosi rispetto agli investimenti in economie sviluppate come gli Stati Uniti e l'Europa. I fondi comuni di investimento in mercati emergenti offrono l'opportunità di partecipare nelle economie in via di sviluppo limitando alcuni rischi attraverso la diversificazione. I fondi americani New World Fund Classe A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund e Oppenheimer Developing Markets Fund Classe A Fund sono esempi di fondi comuni dei mercati emergenti Gli investitori a lungo termine in cerca di opportunità di crescita - e con una maggiore tolleranza al rischio - potrebbero voler considerare di investire in fondi dei mercati emergenti.
Va notato che anche la definizione di "economia di mercato emergente" varia a seconda degli eventi mondiali. Alcuni anni fa, Egitto e Turchia erano entrambi al centro di molti investitori dei mercati emergenti. Eventi più recenti hanno, almeno per ora, spinto quelle nazioni fuori da molte liste. Questi rapidi cambiamenti possono indicare la necessità di un'esposizione gestita professionalmente ai mercati emergenti e anche la tolleranza al rischio richiesta dagli investitori in essi.
Detto questo, i seguenti fondi comuni di investimento diffondono i loro investimenti abbastanza ampiamente da non poter essere completamente devastati dalle notizie di domani. Non si limitano a investire direttamente nelle società dei mercati emergenti. Investono anche in società che operano nei mercati emergenti.
American Funds New World Fund Fondo di classe A
L'American Funds New World Fund Classe A (NEWFX) mira a fornire un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo principalmente in azioni ordinarie di società domiciliate nelle economie dei mercati emergenti. NEWFX è stato emesso il 17 giugno 1999 da American Funds Distributors, Inc. Al 6 gennaio 2020, NEWFX aveva un patrimonio netto totale di $ 43 miliardi ed era stato consigliato da Capital Research and Management Company. NEWFX addebita un rapporto di spesa dell'1, 00%.
In circostanze normali, NEWFX investe almeno il 35% del patrimonio netto totale in titoli azionari e obbligazionari di emittenti con sede principalmente in paesi che il consulente del fondo considera economie dei mercati emergenti. A partire da gennaio 2020, NEWFX assegna il 20, 7% del suo portafoglio agli Stati Uniti; 14, 1% alla Cina; 10, 1% in Brasile, 9, 2% in India, 5, 2% in Giappone e 5, 3% in Francia. La tecnologia informatica ha il peso maggiore di qualsiasi settore, rappresentando il 19% del portafoglio, seguita da titoli finanziari, beni di consumo discrezionali e titoli sanitari.
In termini di moderna teoria del portafoglio, NEWFX è adatto a investitori altamente tolleranti al rischio con un orizzonte di investimento a lungo termine in cerca di esposizione a titoli e obbligazioni nelle economie dei mercati emergenti.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
Il Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) è stato emesso il 4 maggio 1994 da Vanguard. Per investire è richiesto un investimento minimo di $ 3.000. Come la maggior parte dei fondi Vanguard, VEIEX addebita un rapporto di spesa basso, relativo al rapporto di spesa medio dei fondi diversificati dei mercati emergenti, dello 0, 29%. Il fondo è gestito da Vanguard Equity Investment Group e cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti alla performance dell'indice FTSE Emerging Markets, il suo indice di riferimento.
Per raggiungere il suo obiettivo di investimento, VEIEX implementa una strategia di indicizzazione. In normali condizioni di mercato, il fondo investe circa il 95% del patrimonio netto totale in azioni ordinarie di società comprendenti l'indice FTSE Emerging Market. VEIEX aveva un patrimonio netto totale di oltre $ 87 miliardi al 6 gennaio 2020. Il fondo è fortemente ponderato verso Cina (35, 1%), Taiwan (14, 9%) e India (10, 7%). Le sue maggiori partecipazioni sono Alibaba, Tencent e Taiwan Semiconductor.
Il fondo è un investimento ad alto rischio e ad alto rendimento che è più adatto per gli investitori a lungo termine con alti livelli di tolleranza al rischio che cercano di acquisire esposizione a titoli ordinari di società domiciliate nei paesi in via di sviluppo. Inoltre, VEIEX è adatto per gli investitori che cercano di diversificare i loro portafogli.
T. Rowe Price Fondo per i mercati emergenti
Rilasciato il 31 marzo 1995, il T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) mira a fornire agli investitori un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo in azioni ordinarie sottovalutate di società domiciliate nei paesi in via di sviluppo. PRMSX è assistita da T. Rowe Price Associates, Inc. e sub-assistita da T. Rowe Price International Ltd. Il fondo addebita un coefficiente di spesa annuo dell'1, 22%.
In normali condizioni di mercato, PRMSX investe almeno l'80% del patrimonio netto totale in azioni ordinarie di società dei mercati emergenti. Il fondo implementa una strategia di crescita e seleziona le società in base alle loro capacità di sostenere la crescita degli utili a lungo termine, i flussi di cassa e i valori contabili. Al 6 gennaio 2020, PRMSX aveva un patrimonio netto totale di $ 12, 4 miliardi.
PRMSX è fortemente ponderato verso la Cina (25, 4%), il Brasile (12, 9%) e la Corea del Sud (12, 4%). Sebbene il fondo offra un'esposizione diversificata in molti settori, è fortemente ponderato rispetto alle azioni ordinarie di società dei settori finanziario e delle tecnologie dell'informazione, che rappresentano oltre il 50% del suo portafoglio.
PRMSX è particolarmente indicato per gli investitori in crescita a lungo termine, altamente tolleranti al rischio, che desiderano acquisire esposizione a titoli azionari comuni sottovalutati di società nei paesi emergenti. Gli investitori possono prendere in considerazione PRMSX se desiderano aggiungere diversificazione ai loro portafogli, generando potenzialmente rendimenti elevati nel lungo periodo.
Oppenheimer Developing Markets Fund Classe A Fund
Oppenheimer Developing Markets Fund Classe A (ODMAX) è stato emesso il 18 novembre 1996 da Oppenheimer Funds. Il fondo è consigliato da OFI Global Asset Management, Inc. e sub-consigliato da Oppenheimer Funds, Inc. Gli investitori devono inserire un minimo di $ 100 in questo portafoglio e addebitare un rapporto spese nette annuale dell'1, 26%. All'inizio del 2020, il fondo aveva un patrimonio di $ 42, 5 miliardi.
Il fondo investe principalmente in azioni ordinarie di società nelle economie in via di sviluppo e dei mercati emergenti. Investe normalmente almeno l'80% del patrimonio netto totale in titoli azionari di società con attività commerciali nei mercati in via di sviluppo. Il suo gestore cerca di raggiungere il suo obiettivo di investimento investendo in azioni ordinarie di società emergenti che dovrebbero crescere a un ritmo più rapido del prodotto interno lordo mondiale (PIL).
$ 15, 5 trilioni
Il PIL cinese, che la rende la seconda economia più grande del mondo dopo gli Stati Uniti.
Le azioni dalla Cina rappresentano oltre il 25% del portafoglio. L'India (10, 8%), la Russia (9, 4%) e il Messico (7, 4%) sono le partecipazioni successive più grandi. In termini di settori, oltre la metà del portafoglio è investita in nomi discrezionali e finanziari dei consumatori.
Come gli altri fondi per i mercati emergenti menzionati qui, il fondo Oppenheimer Developing Markets Fund Classe A è più adatto per gli investitori in crescita con orizzonti di investimento a lungo termine che cercano l'apprezzamento del capitale investendo in un portafoglio di titoli azionari in economie in via di sviluppo ed emergenti.
