Tesla, Inc. (TSLA) ha appena concluso un anno spettacolare, con le azioni che hanno raggiunto quasi il 26% a un massimo storico sopra i $ 400. L'avanzata torrida è stata persino più forte di quanto sembri a prima vista, con un'incredibile impennata del 125% negli ultimi sette mesi del 2019. Ha inoltre chiuso l'anno con una nota molto positiva per gli azionisti a lungo termine, con Trip Chowdhry di Global Equities Research ponendo un obiettivo di prezzo astronomico 2030 a $ 4.000.
Anche così, gli acquirenti estatici sono diventati compiacenti negli ultimi mesi, con molti tori in ritardo che si sono lanciati in posizioni considerevoli a livelli di prezzo elevati e potenzialmente insostenibili. Un controllo di realtà seguirà sicuramente questa ondata d'acquisto, avvertendo gli azionisti che Tesla deve sostenere l'impressionante serie di notizie positive del 2019 con una produzione in espansione e vendite sane in tutto il mondo o rischi di abbassare i prezzi delle azioni.
Questa consapevolezza del rischio deve prendere rapidamente piede perché la società segnalerà consegne e cifre di produzione nel quarto trimestre entro la fine di questa settimana. Tesla ha appena consegnato il suo primo modello 3 fabbricato in Cina a grande fanfara, ma ci vorrà del tempo per accelerare le nuove strutture dell'azienda nella nazione asiatica. Nel frattempo, la folla commerciale deve accontentarsi di numeri nazionali, che sono cresciuti a un ritmo dolorosamente lento a causa di problemi di avvio cronici.
Ci sono anche ragioni tecniche per essere cauti nelle prossime settimane, nonostante l'aumento di dicembre a un massimo storico. Per cominciare, l'accumulazione non è riuscita a tenere il passo con lo sviluppo rialzista dei prezzi, provocando una divergenza ribassista che aumenta le probabilità di una rottura fallita. Inoltre, l'azione di rialzo dei prezzi da giugno ha lasciato un divario non riempito tra $ 260 e $ 290, con quella zona di prezzo che segna l'unico ovvio livello di supporto se lo stock entra in una correzione di più settimane.
Grafico a lungo termine TSLA (2010-2019)
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La società è diventata pubblica a $ 19 nel giugno 2010 e si è rapidamente spostata a metà $ 30. Quel livello ha segnato la resistenza in un breakout del 2013 che ha attirato un intenso interesse all'acquisto, portando il titolo a $ 280 nell'estate del 2014. Quindi si è stabilizzato in un range di trading di 148 punti, in vista di un breakout secondario appena sei mesi dopo il 2016 Elezioni presidenziali. Questa ondata si è bloccata nei $ 380 a giugno 2017, lasciando il posto a un'altra gamma enorme.
Il titolo ha rotto il supporto della gamma a maggio 2019 ed è precipitato al minimo di tre anni a giugno, mentre una rapida ripresa a luglio si è assestata su una nuova resistenza. Lo stock di Tesla è rientrato nel range di trading in ottobre in risposta alle metriche ottimistiche del terzo trimestre, stampando un gap di continuazione di 30 punti che è spesso incorporato nei set di rally a cinque onde di Elliott. Abbastanza sicuro, l'azione dei prezzi è entrata nella quinta ondata di questo modello rialzista a dicembre, registrando un massimo storico a $ 435, 31 meno di una settimana fa.
L'oscillatore mensile di stocastici è caduto nella zona di ipervenduto tre volte nel 2019, evidenziando la pressione climatica delle vendite in vista del rinnovato trend rialzista. L'ultimo ciclo di acquisto è ora entrato nella zona di ipercomprato per la seconda volta da novembre, segnalando una forza persistente. L'indicatore non mostra segni di attraversamento, quindi i segnali rialzisti rimangono completamente intatti mentre entriamo nel nuovo decennio.
TSLA Short-Term Chart (2017-2019)
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Tuttavia, il grafico giornaliero rivela debolezza strutturale che potrebbe presagire una recessione di più settimane. L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha superato il 2017 dopo un lungo periodo di accumulo. Non è riuscito a scoppiare durante un test del 2018 e si è trasformato in una fase di distribuzione persistente che è terminata al minimo di sei anni a maggio 2019. Sfortunatamente, l'acquisto di pressione da quel momento non è riuscito a riportare OBV al massimo precedente, scatenando un ribasso divergenza che prevede un'inversione e potenziale rottura fallita.
L'analisi delle onde di Elliot dell'azione dei prezzi da giugno 2019 supporta questa visione, con tre onde di rally e due correzioni che indicano che il modello potrebbe essere quasi completato. Una griglia di Fibonacci estesa attraverso gli avanzamenti pone il gap di continuazione di ottobre al livello di ritracciamento del rally.382, che è comune nelle tendenze rialziste in fuga. Infine, la prima e la quinta onda hanno approssimativamente la stessa lunghezza, il che è un altro evento comune quando una tendenza guidata da Elliott sta per finire.
La linea di fondo
Lo stock di Tesla potrebbe completare l'ultima fase di una tendenza al rialzo in fuga, aumentando le probabilità di una correzione intermedia che potrebbe eventualmente testare il divario di ottobre sotto i $ 300.
