Che cos'è il credito subprime?
Il credito subprime si riferisce a prestiti, generalmente offerti a tassi ben al di sopra del tasso primario, erogati a mutuatari con rating creditizio scadente.
Key Takeaways
- Il credito subprime si riferisce a prestiti, generalmente offerti a tassi ben al di sopra del tasso primario, erogati a mutuatari con rating creditizi scadenti. Il credito subprime è, spesso, l'unico tipo di prestito disponibile per i mutuatari con rating creditizio basso, livelli di debito elevati, un record di delinquenza, insolvenza o fallimento, e senza proprietà o beni che possono essere utilizzati come garanzia. Secondo i sostenitori, il credito subprime è un bene sociale e fornisce finanziamenti a famiglie a basso reddito, anche se aumenta il rischio di boom del credito e busti.
Comprensione del credito subprime
Il credito subprime è, spesso, l'unico tipo di prestito disponibile per i mutuatari con bassi rating creditizi, livelli di debito elevati, un record di insolvenza, insolvenza o fallimento, e senza proprietà o attività che possono essere utilizzate come garanzia. I finanziatori utilizzano un sistema di valutazione del credito, come i punteggi FICO, per classificare i mutuatari subprime in base alla probabilità di rimborso. Creditori diversi usano regole diverse per ciò che costituisce un prestito subprime, ma i punteggi FICO inferiori a 619 sono stati in genere classificati come subprime in passato.
Il credito subprime è finanziato riconfezionando debito in carte di credito subprime, prestiti auto, prestiti commerciali e mutui in pool e vendendo loro investitori come titoli garantiti da attività, come obbligazioni di debito garantite (CDO) e titoli garantiti da ipoteca (MBS).
Durante il boom immobiliare nei primi anni 2000, gli standard di prestito sui mutui subprime sono stati allentati, con prestiti NINJA erogati a mutuatari senza reddito, lavoro o attività. Quando la bolla è scoppiata nel 2007, la quantità di credito subprime nei mercati finanziari ha contribuito al tracollo dei subprime e alla crisi dei subprime, che ha scatenato la Grande Recessione.
I sostenitori dei consumatori affermano che il credito subprime è un bene sociale e fornisce finanziamenti a famiglie a basso reddito. Tuttavia aumenta il rischio di boom del credito e busti. Negli Stati Uniti, le banche hanno inasprito gli standard di prestito dopo la crisi finanziaria.
Tuttavia, le società di finanziamento auto hanno utilizzato bassi tassi di interesse per alimentare un boom dei prestiti auto subprime che ha aiutato l'economia a riprendersi. Tuttavia, le insolvenze dei prestiti auto hanno toccato i livelli di crisi nel 2017, anche se i prestiti subprime hanno continuato a espandersi, portando alla speculazione che questa nuova bolla di credito in fase di realizzazione che alla fine esploderà.
