Che cos'è un prestito automatico subprime?
Un prestito auto subprime è un tipo di prestito utilizzato per finanziare un acquisto di auto offerto a persone con punteggi di credito bassi o storie di credito limitate. I prestiti subprime comportano tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti prime comparabili e possono anche comportare penali di pagamento anticipato se il mutuatario decide di estinguere il prestito in anticipo. Tuttavia, i cosiddetti mutuatari subprime potrebbero non avere altra strada per l'acquisto di un'automobile, quindi sono spesso disposti a pagare le commissioni e le tariffe più elevate associate a questi tipi di prestiti.
I prestiti automobilistici subprime sono diventati grandi affari dopo l'espansione monetaria del 2001-2004, insieme ai mutui subprime e ad altre forme di prestito a privati o imprese ad alto rischio. Le istituzioni finanziarie erano così arrossate che hanno cercato i rendimenti più elevati che si sarebbero potuti ottenere applicando tassi di interesse più elevati ai mutuatari subprime.
Il termine "subprime" in realtà è stato reso popolare dai media un po 'più tardi, tuttavia, durante la crisi dei mutui subprime o "stretta creditizia" del 2007 e del 2008. Le fila di istituti di credito subprime si sono diradate dopo la Grande Recessione, ma hanno fatto un ritorno.
Key Takeaways
- I prestiti auto subprime sono offerti a persone con punteggi di credito bassi o storie di credito limitate. I prestiti auto subprime hanno tassi di interesse più elevati rispetto ai normali prestiti auto. Le fusioni possono variare sui prestiti auto subprime; guardarsi intorno se è necessario ricorrere a uno.
Come funziona un prestito automatico subprime
Non esiste un punteggio di cutoff ufficiale per lo status di subprime (rispetto a prime), ma di solito il rating del debitore deve scendere al di sotto di un punteggio FICO di 650 e superiore a 450 per essere considerato subprime. (I punteggi FICO vanno da 300 a 850.) In generale, meno del 20% degli americani scende sotto i 600; Il 22% scende tra il 600 e il 699 e il 22% è a 800 o superiore, secondo NerdWallet.com a settembre 2019.
450 a 650
L'intervallo del punteggio di credito per un prestito auto subprime.
Nel valutare un mutuatario, un prestatore di prestiti automatici può chiedere di vedere le buste paga o i moduli W-2 o 1099 per dimostrare il reddito. Se un mutuatario si trova in una linea di lavoro in cui è difficile provare entrate - un server di un ristorante che ha un sacco di entrate in contanti, ad esempio - potrebbe aver bisogno di portare estratti bancari che indicano una storia di consistenti depositi in contanti a il loro account. Alcuni istituti di credito accettano estratti conto bancari al posto di, o in aggiunta, a stub di pagamento standard.
In generale, è meglio cercare le tariffe se costretti ad andare con un prestito subprime. Non tutti i finanziatori utilizzano gli stessi criteri e alcuni applicano commissioni più elevate rispetto ad altri. I tassi di interesse possono essere piuttosto elevati rispetto a un prestito auto standard perché il creditore vuole assicurarsi di poter recuperare i costi in caso di inadempienza del mutuatario sui pagamenti.
In alternativa, i mutuatari potrebbero provare a migliorare i loro punteggi di credito prima di provare a ottenere finanziamenti per un acquisto di automobili. In questo modo, potrebbero beneficiare di un prestito con condizioni molto migliori.
Sebbene non vi sia alcun tasso ufficiale di prestito auto subprime, è generalmente almeno il triplo del tasso di prestito principale e può anche essere fino a cinque volte superiore.
Esempi di tassi di prestito automatico subprime
Poiché non esiste un punteggio di credito subprime ufficiale, non esiste un tasso ufficiale di prestito auto subprime. I tassi di interesse varieranno tra i finanziatori e, ovviamente, dipenderanno dal tipo di veicolo (nuovo contro vecchio) e dalla durata o durata del prestito. Ecco i tassi di interesse tipici che ci si può aspettare quando si acquista un prestito auto di 60 mesi per acquistare un veicolo nuovo o usato a partire da settembre 2019.
Prestito per auto nuove:
- Eccellente (750 o superiore): 4, 30% Prime (da 700 a 749): 4, 28% nonprime (punteggio di credito da 650 a 699): 7, 65% Subprime (da 450 a 649): 13, 23% Deep Subprime (449 o meno): 17, 63%
Prestito auto usate:
- Eccellente: 4, 20% Prime: 4, 21% Nonprime: 6, 43% Subprime: 12, 05% Deep Subprime: 15, 44%
Come puoi vedere, il tasso salta drasticamente tra i mutuatari con punteggi di credito accettabili e quelli con stato di subprime.
