La risposta alla domanda se gli ordini stop-loss siano una buona idea quando si scambiano fondi negoziati in borsa (ETF) può sembrare semplice, quindi ciò che stai per leggere potrebbe sembrare poco ortodosso. Ma se i profitti sono il tuo obiettivo, potresti prendere in considerazione le informazioni che trovi di seguito.
ETF Stop Loss = Big Risk
All'inizio questa equazione potrebbe sembrare all'indietro. Tuttavia, se si utilizza un ordine di mercato stop loss su un ETF e tale ETF viene temporaneamente negoziato con un forte sconto sul suo valore patrimoniale netto (NAV), cosa accadrà? La tua posizione sarà venduta quando l'ETF offre uno sconto. È possibile utilizzare un ordine con limite di stop loss in modo che la vendita non venga attivata nella parte inferiore, ma non sarà comunque un buon trade. Potresti anche tentare di attuare una strategia di arbitraggio, ma questo è complicato e richiederebbe liquidità, velocità e molto capitale. (Per ulteriori informazioni, consultare: Introduzione ai tipi di ordine.)
La maggior parte degli ETF segue un indice. Usiamo l'ETF SPDR S&P Retail (XRT) come esempio. Se XRT precipitasse di oltre il 10% in un giorno, allora sapresti che probabilmente qualcosa non andava. Semplicemente non è possibile che tutte le azioni dell'indice S&P Retail Select Industry scendano del 10% o più contemporaneamente, indipendentemente dalle condizioni economiche e di mercato. Quindi, se ciò accade, è probabilmente dovuto a un errore in un ambiente ribassista e illiquido. Ciò significa che XRT dovrebbe tornare al suo valore reale. Questo è esattamente dove vorresti aumentare la tua posizione, non vendere. Sfortunatamente, se stai usando uno stop-loss, allora non avrai altra scelta che vendere.
Amatore vs. Professionista
Il professionista è molto più invisibile con la sua ricchezza. Commercia con disciplina e convinzione, e senza emozione. Potrebbe applicare l'analisi tecnica, ma sa che per avere una vera convinzione in un commercio, deve conoscere i fondamenti dietro quel commercio, che richiede una ricerca approfondita. È semplicemente impossibile avere una vera convinzione in una posizione se si applica solo l'analisi tecnica. (Per di più, vedi: Tratti di un commerciante di successo.)
Se un trader professionista vede che un ETF sta negoziando ben al di sotto di dove dovrebbe, sulla base della ricerca, allora non dubiterà di se stesso e venderà. Invece, acquisterà più azioni in modo incrementale. Quando hai una vera convinzione, non hai paura di acquistare più azioni di un ETF a intervalli prestabiliti. Escludendo gli ETF con leva, gli ETF che seguono un indice non raggiungeranno $ 0. Pertanto, spesso è solo una questione di tempo prima che si verifichi un rimbalzo. Naturalmente, a meno che tu non voglia aspettare lunghi periodi di tempo, devi avere la tendenza giusta, che dovrebbe essere basata sulla ricerca e sull'analisi tecnica. Quando entrambi sono rialzisti, hai la tendenza giusta.
Inoltre, per quanto riguarda la media del costo in dollari, potresti considerare di non aggiungere mai una posizione al di sotto del tuo punto di acquisto più basso. Ciò potrebbe limitare il potenziale al rialzo in una certa misura, ma conserverà il capitale. Inoltre, impostare un limite di allocazione del capitale per ciascun ETF e diversificare long e short in modo da poter fare soldi indipendentemente da come si muove il mercato. Se sei a lungo con la massima qualità e breve la qualità più bassa, è solo una questione di tempo prima che i profitti inizino ad arrivare.
Infine, non esagerare. Al fine di controllare le tue emozioni e limitare le commissioni di trading, evita il day trading e segui il trend trading. Non andare al gioco. Lascia che il gioco venga da te. (Per ulteriori informazioni, vedi: Come evitare gli investimenti emotivi.)
Stock Stop Loss = Rischio ridotto
Gli ordini stop-loss hanno valore, ma solo per singoli titoli. A differenza degli ETF tradizionali, un singolo titolo ha molto più potenziale per andare a $ 0, quindi uno stop-loss può aiutarti a non metterti nei guai. Naturalmente, se sei un professionista, non lascerai che l'avidità ti accechi o possieda qualcosa che ha un potenziale reale di fallimento. Tuttavia, anche con i piani meglio definiti, le cose possono andare male.
Supponiamo che tu abbia inizialmente pensato che un rivenditore avrebbe realizzato un'inversione di tendenza e acquistato quote di quel titolo. Come si è scoperto, la società ha mancato la linea di fondo e la linea di fondo riducendo le linee guida per l'anno fiscale. Ha anche assunto più debito per aiutare a finanziare le operazioni esistenti. È un disastro assoluto. Non ci sono buone notizie qui e il rischio / rendimento è atroce. Un trader professionista ammetterà la sconfitta e andrà avanti. Sebbene non vi sia alcuna garanzia che uno stop-loss avrà l'effetto desiderato a causa del potenziale di un gap-down, si consiglia comunque di utilizzarne uno su acquisti di titoli speculativi.
La linea di fondo
Quando si tratta di ordini stop-loss, il tuo approccio dovrebbe dipendere dal fatto che stai negoziando o meno ETF o singoli titoli. Con un ETF tradizionale - al contrario di un ETF con leva finanziaria - se la tendenza è corretta e l'ETF precipita in modo insolito a breve termine, questo è il momento peggiore in assoluto per avere uno stop loss in gioco. Invece, è qui che vuoi intensificare e acquistare di più. Esiste un rischio molto maggiore con un singolo titolo che con un ETF perché non vi è diversificazione. In questa situazione, uno stop loss dovrebbe essere fortemente considerato, specialmente se si tratta di un gioco speculativo. (Per ulteriori informazioni, consultare: Ridefinizione dello Stop Loss.)
