Che cos'è un sottoindice?
Nei mercati finanziari, un sottoindice monitora la performance di un gruppo di titoli (generalmente azioni), che fanno parte di un indice più ampio, sulla base di alcune sotto-caratteristiche comuni che li differenziano dal resto dei titoli dell'indice più grande.
Key Takeaways
- Nei mercati finanziari, un sottoindice monitora la performance di un gruppo di titoli (generalmente azioni), che fanno parte di un indice più ampio, sulla base di alcune sotto-caratteristiche comuni che li differenziano dal resto dei titoli nell'indice più grande. L'indice di situazione (PSI) è un sottoindice del Consumer Confidence Index (CCI), che rappresenta un'ampia misura delle aspettative delle persone in merito alla performance economica nel prossimo futuro, mentre l'SPI sottolinea gli atteggiamenti nei confronti delle condizioni economiche e occupazionali. Anziché acquistare azioni di ogni società in un determinato settore o settore, un investitore può ottenere un'esposizione a tutti loro in un singolo investimento acquistando un fondo indicizzato, generalmente un ETF, che si allinea con un sottoindice di settore.
Comprensione di un sottoindice
Un sottoindice è un gruppo di titoli che fanno parte di una classificazione più ampia, ma che sono anche tracciati come un gruppo separato a causa di una caratteristica secondaria comune. Analogamente a un sottosettore che pone una serie di domande di supporto che fanno parte di una serie più ampia di domande, un sottoindice tiene traccia delle prestazioni di un gruppo di titoli correlati più piccolo che fa parte del gruppo più grande di titoli monitorati.
Ad esempio, un sottoindice di cereali potrebbe tracciare solo soia, grano e mais, fornendo un'istantanea di solo una parte dell'indice generale del settore agricolo. Allo stesso modo, un sottoindice di rame avrebbe tracciato le prestazioni di un solo metallo, mentre un indice di metalli di ampia base avrebbe tracciato le prestazioni di tutti i metalli.
Il presente Situation Index (PSI) è un sottoindice del Consumer Confidence Index (CCI). L'ICC è un'ampia misura delle aspettative delle persone in merito alle prestazioni economiche del prossimo futuro, mentre l'IPC sottolinea gli atteggiamenti nei confronti delle condizioni economiche e occupazionali. Il PSI è combinato con un altro sottoindice, l'indice Expectations, che chiede ai consumatori le loro aspettative per l'attività economica. Insieme, questi due sottoindici formano il CCI, che viene pubblicato ogni mese dal Conference Board.
Sottoindici e Exchange Traded Funds (ETF)
Invece di acquistare azioni di ogni società in un determinato settore o settore, è possibile ottenere un'esposizione a tutte le stesse in un singolo investimento acquistando un fondo indicizzato che si allinea con un sottoindice di settore. Tali investimenti sono denominati fondi negoziati in borsa (ETF) e sono popolari tra gli investitori più piccoli per la possibilità di acquistare un paniere diversificato di un intero gruppo, spesso con rapporti di spesa e di spesa scarsi o nulli che in genere sono inferiori dallo 0, 50% all'1%.
Questi ETF sono simili ai fondi comuni di investimento, ma negoziano come titoli e consentono a un investitore di ottenere un'esposizione a una vasta gamma di investimenti in un settore o settore senza la necessità di ricercare singoli titoli. Molti consulenti finanziari raccomandano agli investitori di cercare di mantenere un portafoglio che offra una buona esposizione a tutti questi settori e settori.
Esempio di un sottoindice di settore
Il settore dei beni di consumo discrezionali è costituito da aziende che hanno una domanda che aumenta e diminuisce in base alle condizioni economiche generali, come le aziende che vendono lavatrici e asciugatrici, articoli sportivi, auto nuove e anelli di fidanzamento con diamanti. Al momento, il settore dei beni voluttuari comprende dodici settori. Esempi di azioni discrezionali dei consumatori includono Apple, Disney e Starbucks. Ognuno di questi settori ha un sottoindice corrispondente in cui un investitore può acquistare:
- Industria dei componenti automobilistici Industria automobilistica Industria dei distributori Industria dei servizi di consumo diversificata Alberghi, ristoranti e industria del tempo libero Industria dei beni durevoli Internet Commercio al dettaglio e su catalogo Industria dei prodotti per il tempo libero Industria dei prodotti per l'industria Industria della telefonia Industria al dettaglio su più linee Industria della vendita al dettaglio di prodotti tessili, di abbigliamento e di lusso
