Proprio mentre il mercato azionario entra nel periodo "vendi a maggio e vai via", che storicamente rappresenta sei mesi di sottoperformance tra maggio e ottobre, i fondi negoziati in borsa a bassa capitalizzazione (ETF) hanno organizzato una rottura tecnica al di sopra della resistenza cruciale venerdì, maggio 3.
Le società a piccola capitalizzazione, che in genere hanno un più alto grado di esposizione all'economia degli Stati Uniti e un aumento dei tassi di interesse rispetto alle loro controparti più grandi, hanno recentemente ricevuto una spinta dalla crescita del prodotto interno lordo (PIL) migliore del previsto, dalla fiducia ottimistica dei consumatori e dati galleggianti sull'occupazione. Le letture positive segnalano un'attività economica resiliente negli Stati Uniti nel contesto di una crescita economica globale più lenta e di un'inflazione costante.
"In un momento di persistente incertezza commerciale tra Stati Uniti e Cina e dati economici deboli dappertutto dalla Germania alla Corea al Giappone, i forti dati statunitensi fungono da polizza assicurativa contro l'ulteriore debolezza economica globale. E con l'inflazione ancora attenuata, è troppo presto per iniziare a preoccuparsi Ancora una volta i tassi della Fed ", ha detto a CNBC Alec Young, amministratore delegato della ricerca di mercato globale presso FTSE Russell.
I commercianti che vogliono contrarre il noto adagio di Wall Street e la posizione per una ripresa del trend rialzista che ha visto le azioni a bassa capitalizzazione registrare il loro miglior inizio da un anno dal 1987 dovrebbero guardare su questi tre ETF a piccola capitalizzazione.
Azioni Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA)
Creata al culmine della crisi finanziaria nel 2008, le azioni Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA) mirano a restituire tre volte la performance giornaliera dell'indice Russell 2000. Il fondo offre un'esposizione a circa 2.000 società statunitensi a bassa capitalizzazione, con un'inclinazione del 17, 08% verso il settore finanziario. La profonda liquidità di quasi 4 milioni di azioni negoziate quotidianamente e uno spread medio stretto dello 0, 03% rendono il fondo adatto a operatori che desiderano una scommessa rialzista a breve termine aggressiva su titoli a bassa capitalizzazione. Il TNA si riequilibra quotidianamente, il che può comportare che i rendimenti si discostino dalla leva pubblicitaria del fondo a causa dell'effetto del compounding. A partire dal 6 maggio 2019, l'ETF ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 804, 08 milioni, emette un rendimento da dividendi dello 0, 22% ed è aumentato del 56, 69% da inizio anno (YTD). Sebbene il fondo applichi una commissione di gestione costosa dell'1, 14%, non dovrebbe influire eccessivamente sui brevi periodi di detenzione.
Le azioni TNA hanno registrato una tendenza nettamente superiore a gennaio e febbraio dal loro minimo ribassista fissato a fine dicembre 2018. Da allora, il prezzo si è consolidato per formare un triangolo ascendente che suggerisce una continuazione dell'azione rialzista dei prezzi all'inizio del 2019. Il comparto ha dato un segnale di acquisto venerdì quando ha chiuso al di sopra della linea di tendenza superiore del modello e della media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Coloro che negoziano il breakout dovrebbero prenotare profitti spostandosi a $ 90, dove l'ETF potrebbe incontrare resistenza da una linea orizzontale che collega una serie di prezzi negli ultimi 16 mesi. Inserire un ordine stop-loss appena sotto la linea di tendenza inferiore del modello di triangolo ascendente per proteggere il capitale di trading.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Con AUM di $ 211, 78 milioni, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) cerca di restituire due volte i risultati di investimento giornalieri dell'Indice Russell 2000. Questo strumento tattico a breve termine lanciato nel 2007 è adatto ai trader intraday e swing che vogliono posizionarsi per sovraperformance nello spazio small cap e micro cap. UWM offre costi di trading con un volume giornaliero in dollari di $ 20, 02 milioni e uno spread del 0, 04% minimo. I coefficienti correttori sono distribuiti in modo relativamente uniforme nel portafoglio del fondo, senza alcuna partecipazione che occupa un'allocazione superiore allo 0, 40%. UWM è cresciuto del 36, 39% rispetto all'anno precedente e ha prodotto lo 0, 35% al 6 maggio 2019. Il rapporto di spesa dell'ETF dello 0, 95% è appena sopra la media della categoria dello 0, 92%.
Nel corso degli ultimi sette mesi si è formato un ampio schema inverso di testa e spalle che pone il prezzo dell'ETF all'incirca del 20% al di sotto del suo massimo di 52 settimane. Gli acquirenti hanno spinto il prezzo sopra la scollatura del modello di fondo nella sessione di negoziazione di venerdì, che potrebbe riaccendere il rally di gennaio e febbraio. I trader che assumono una posizione lunga dovrebbero pensare di impostare un ordine take-profit vicino alla fine di agosto 2018 oscillare a $ 88, 82. Gestire il rischio tagliando le perdite se il prezzo non riesce a contenere la SMA a 50 giorni.
ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR)
L'ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR) tenta di offrire rendimenti simili allo S&P SmallCap 600. Il suo benchmark comprende società liquide a piccola capitalizzazione che rappresentano circa il 3% del mercato azionario quotato in borsa. Con uno spread medio di appena lo 0, 01%, $ 250 milioni di dollari in volume giornaliero e una commissione di gestione dello 0, 07% super bassa, il fondo si adatta a tutti gli stili di trading, dalla cattura di brevi salti di un giorno ai profitti dai trend rialzisti di più mesi. IJR offre una ragionevole diversificazione, con le sue prime 10 partecipazioni che rappresentano solo il 5, 02% del portafoglio. I finanziari e gli industriali detengono la maggiore esposizione settoriale rispettivamente al 24, 55% e al 19, 16%. A partire dal 6 maggio 2019, l'ETF offre un rendimento da dividendi dell'1, 39% e un rendimento YTD di poco superiore al 15%.
Il breakout convincente di venerdì sopra un triangolo ascendente e la SMA di 200 giorni indicano che i tori sono tornati dopo una pausa di due mesi. Sebbene la SMA a 200 giorni si collochi al di sopra della SMA a 50 giorni, quest'ultima si è recentemente convertita verso la media mobile a più lungo termine, che potrebbe provocare un segnale a croce dorata nelle prossime settimane. I trader che acquistano l'ETF dovrebbero cercare un test del massimo di 52 settimane a $ 89, 56. Uno stop posizionato al di sotto del minimo di questo mese a $ 78, 85 fornisce un eccellente rapporto rischio / rendimento di 1: 3, 5 ($ 8, 33: $ 2, 38), ipotizzando un'iscrizione al prezzo di chiusura di venerdì di $ 81, 23.
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