DEFINIZIONE del modulo SEC ATS-R
Il modulo SEC ATS-R è un deposito trimestrale obbligatorio richiesto alla Securities and Exchange Commission da sistemi di trading alternativi. Il modulo SEC ATS-R descrive in dettaglio le attività trimestrali del sistema di negoziazione alternativa in termini sia di volume unitario sia in dollari di operazioni su tutti i tipi di titoli. Un ATS deve presentare il modulo entro 30 giorni dalla fine del trimestre di calendario.
RIPARTIZIONE SEC Modulo ATS-R
La SEC definisce un sistema di negoziazione alternativo come "qualsiasi organizzazione, associazione, persona, gruppo di persone o sistemi (1) che costituisce, mantiene o fornisce un mercato o strutture per riunire acquirenti e venditori di titoli o per esibirsi in altro modo con per quanto riguarda i titoli, le funzioni comunemente svolte da una borsa ai sensi della Regola 3b-16 ai sensi della Legge sugli scambi; e (2) che non (i) stabiliscono regole che disciplinano il comportamento degli abbonati diverso da quello degli scambi di tali abbonati su tale organizzazione, associazione, persona, gruppo di persone o sistema o (ii) disciplinare gli abbonati diversi dall'esclusione dalla negoziazione."
Nel modulo SEC ATS-R, l'entità deve riportare il volume totale dell'unità di transazione e il volume totale del dollaro di transazione dell'ultimo trimestre di calendario per i seguenti titoli:
- Titoli azionari quotati Titoli del mercato nazionale di Nasdaq Opzioni quotate Opzioni non quotate Titoli di governo Titoli comunali Titoli di debito societari Titoli legati ad ipoteca Altri titoli di debito
L'ATS deve inoltre fornire dati sulle transazioni in volume unitario e in dollari per Titoli azionari quotati, Titoli di mercato nazionali Nasdaq, Titoli di mercato Nasdaq SmallCap e Opzioni quotate nel trading after-hour che si svolge sull'ATS.
