DEFINIZIONE del modulo SEC 15-15D
Il Modulo 15-15D della SEC è una certificazione di cessazione della registrazione di una classe di sicurezza ai sensi della Sezione 12 (g) o un avviso di sospensione dell'obbligo di presentare relazioni ai sensi della Sezione 13 e 15 (d) della Legge 13 sullo scambio di titoli del 1934 Sezione 13 e 15 (d).
RIPARTIZIONE SEC Modulo 15-15D
Le sezioni 13 e 15 (d) del Securities Exchange Act del 1934 riguardano il deposito periodico di documenti, relazioni e informazioni alla SEC da parte di un emittente di titoli necessario per un titolo registrato ai sensi della Sezione 12 della legge.
Una società o un trust potrebbe voler porre fine agli obblighi di segnalazione alla SEC per un titolo dopo che si è verificato un cambiamento che elimina tale requisito. Ad esempio, le entità aziendali potrebbero formare un trust che è necessario per presentare periodicamente registrazioni normative a causa della natura di tale trust. Le compagnie di assicurazione potrebbero collaborare per formare un piano pensionistico e la fiducia che richiede tali documenti. Se tali assicuratori decidono di sciogliere il fondo fiduciario, è possibile presentare il modulo 15-15D per risolvere l'obbligo di segnalazione.
Cosa richiede a una società di presentare il modulo SEC 15-15D
Fusioni e riorganizzazioni strutturali possono anche indurre un'azienda a presentare il modulo 15-15D per sospendere i propri obblighi di comunicazione. Ad esempio, se una società possiede filiali, può decidere di assorbire tali entità in sé e assumere la proprietà di tutte le azioni in circolazione delle filiali. Il modulo 15-15D verrebbe archiviato presso la SEC per indicare la cessazione dell'obbligo di presentare relazioni relative allo stock in essere delle filiali.
Se una società intraprende un'azione per rimuoversi dai mercati pubblici, un atto denominato privatizzazione o oscuramento, la presentazione del modulo 15-15D o del modulo 15 fa parte del processo. La società deve completare diversi passaggi quando diventa buio. Ciò include la cancellazione della registrazione dei titoli e la cessazione dell'obbligo di presentare relazioni periodiche alle autorità di regolamentazione. Il numero di azionisti che possiedono azioni di una società deve scendere al di sotto di una determinata soglia prima di poter depositare presso la SEC per annullare la registrazione. Le società a partecipazione pubblica possono annullare la registrazione dei loro titoli azionari se vi sono meno di 300 azionisti registrati o meno di 500 azionisti registrati se la società non ha attività sostanziali.
Se il numero di azionisti supera la soglia appropriata, la società sarà costretta a presentare rapporti con la SEC indipendentemente dall'intenzione di oscurare.
Le aziende possono scegliere di oscurare per porre fine agli oneri monetari e temporali associati all'archiviazione dei rapporti richiesti alla SEC che sono obbligatori al fine di conformarsi a leggi come la legge Sarbanes-Oxley.
