Azioni e mercati hanno bisogno di prendere fiato ogni tanto. Quando penso a grandi riserve, spesso si fermano e raccolgono forza prima di salire a bordo più in alto. A volte i ritardi sono brevi. Altre volte sono più lunghi.
La stessa terra ha avuto un periodo di ritardo simile nella sua stessa evoluzione. L'attività si è fermata per circa un miliardo di anni, quindi gli scienziati l'hanno definita "il noioso miliardo". La Terra divenne un mondo viscido e quasi statico di alghe e microbi. Quindi boom! - l'evoluzione è esplosa e fiorita. Penso che siamo in un periodo simile per il mercato azionario statunitense.
Agosto è stato all'altezza delle mie aspettative di una corsa irregolare e imprevedibile. Cattive e buone notizie sembrano provenire dal nulla e la traiettoria del mercato è difficile da vedere a breve termine. È molto simile a quello che vedo con questa tempesta senza precedenti. Mentre scrivo questo, l'uragano Dorian sta cedendo e si avvicina a disagio a dove vivo.
Ma l'incertezza e la volatilità non possono mai essere rimosse dalla vita. Né possono essere rimossi dai mercati. Il meglio che possiamo sperare è di avere un senso da esso e cercare di adattarci quando ritorna un certo livello di prevedibilità. Quindi, mentre salutiamo un agosto instabile e accogliamo un settembre potenzialmente instabile, a che punto siamo?
Prima di tutto, la grande scivolata delle vendite è rallentata in un weekend del Labor Day a volumi leggeri. La buona notizia è che il mercato è in ripresa. La cattiva notizia è che è stato a volume molto basso. Ciò significa che dovrebbe essere trattato come sospetto. Il volume determina cosa sta realmente accadendo nei mercati. Attenzione alla testa finta.
La settimana a basso volume ci ha portato a conteggi bassi del segnale. La distribuzione degli acquisti e delle vendite era ancora favorevole alla vendita, mentre i servizi di pubblica utilità e le graffette hanno visto un picco nei loro acquisti. Questa è ancora un'azione difensiva.
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L'altra cosa da notare è che l'indice Big Money di Mapsignals continua a cadere. Questo è un rapporto tra acquisto e vendita. Quando l'acquisto si asciuga e la vendita raccoglie, quell'indice diminuisce. Quando scende al di sotto del 45%, in genere vediamo prezzi di mercato più bassi in anticipo. Questo significa "attenzione". Questa è la brutta notizia: potremmo essere in più dossi e disagi.
Tuttavia, la buona notizia è che, quando vediamo un calo inferiore al 45%, significa in genere che siamo vicini alla fine della vendita. È come il settimo inning: il gioco è quasi finito, ma c'è ancora molto da giocare.
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Ma ecco il punto: grandi scorte aumentano nel tempo. È solo un fatto osservabile. Il trucco è trovare i migliori in cui si stanno riversando grandi soldi. Concentrati su quelli e posizionati. Naturalmente, quando vanno in vendita, è un ottimo momento per lanciarsi.
Tuttavia, la paura spesso si mette in mezzo: "potrebbe andare più in basso"… "Potrei perdere denaro". A nessuno piace perdere o sentirsi in pericolo, ma perdere fa parte della vittoria. Ci sono innumerevoli storie di fallimento che precedono la grandezza. Atleti, drammaturghi, compositori, creatori, politici e ogni ceto sociale sono disseminati di storie di fallimento.
Michael Jordan ha dichiarato: "Ho ripetutamente fallito, ed è per questo che ci riesco". Colin Powell ha dichiarato: "Non ci sono segreti per il successo. È il risultato della preparazione, del duro lavoro e dell'apprendimento dal fallimento". Steve Jobs disse: "Se non sei disposto a fallire, non andrai molto lontano."
Poiché il mercato rimbomba e si intreccia, dobbiamo concentrarci sui dati. I rapporti sugli utili sono stati molto positivi per il secondo trimestre. Le tariffe sono basse e probabilmente diminuiranno. L'Europa ha dei contrasti politici che causano la fuga di capitali dalle azioni lì. L'America Latina è piena di problemi. La Cina sta segnalando un rallentamento dell'economia.
Mentre tutto questo è rovina e oscurità, il punto luminoso sono gli Stati Uniti. Siamo il rifugio sicuro in un mondo di incertezza. E poiché il rendimento da dividendi dell'S & P 500 produce più delle obbligazioni trentennali statunitensi al lordo delle imposte, il trattamento al netto delle imposte rende il possesso delle azioni molto più convincente.
Ciò significa che, se vediamo un calo del mercato, dovresti avere la tua lista della spesa pronta. Quando hai messo gli occhi su un cappotto, un'auto o un computer e c'è una riduzione dei prezzi, non esiterai a immergerti e cogliere l'occasione. Ma quando le azioni vengono messe in vendita, le persone si chiedono perché e si chiedono come possano andare i prezzi bassi.
Ti suggerisco di ricercare la tua lista dei desideri di magazzino e ottenerla affinata e pronta. Il mercato offre e continuerà a offrire opportunità per trarne vantaggio. I nostri dati suggeriscono che si sta allineando un'opportunità e, se dovesse presentarsi, è un'ottima opportunità per afferrare alcuni titoli. In caso contrario, significa che la logica sta iniziando a prevalere e gli investitori stanno iniziando a rendersi conto che non c'è posto migliore per mettere i tuoi soldi rispetto alle azioni statunitensi.
Quindi, mentre mi accovaccio e mi preparo a cavalcare qualunque cosa mi porti l'uragano Dorian, sto pensando a quando gli uragani attraversano i mercati. In passato, ogni volta si è sempre rivelata un'ottima opportunità di acquisto. Ti fa quasi venire voglia di vedere un po 'di rosso.
La linea di fondo
Noi (Mapsignals) continuiamo a essere rialzisti sulle azioni statunitensi a lungo termine e vediamo qualsiasi pullback come un'opportunità di acquisto. I mercati deboli possono offrire vendite su azioni se un investitore è paziente.
