Le azioni russe sono tornate alla vita nella prima metà del 2019 dopo cinque anni che hanno lottato per guadagnare trazione tra le sanzioni statunitensi, il crollo dei prezzi del petrolio e un fluttuante instabile della valuta rublo del paese che ha effettivamente dimezzato i valori azionari. L'indice RTS (RTS.RS), un equivalente in dollari dell'indice MOEX Russia, ha chiuso a 1.346, 98 giovedì 13 giugno, il suo massimo risultato dal 15 luglio 2014.
La nuova stabilità finanziaria della Russia, il recente apprezzamento della valuta e le valutazioni azionarie scontate offrono agli investitori un livello di isolamento dalle tensioni commerciali in corso che minacciano di far deragliare la crescita economica globale. Inoltre, la persistente ira del presidente USA Donald Trump in Cina sul commercio equo e solidale ha contribuito ad alleviare i timori per le nuove sanzioni di zio Sam imposte alla Russia.
"L'assenza di nuove sanzioni è stata un fattore determinante per il rublo e le obbligazioni russe, e ciò ha innescato una rivalutazione delle azioni", ha detto a Bloomberg Elena Loven, gestore del portafoglio di Swedbank.
I commercianti possono accedere alle azioni del paese usando questi tre fondi negoziati in Russia (ETF). Diamo un'occhiata più da vicino a ciascun fondo e determiniamo un punto di ingresso adeguato utilizzando l'analisi tecnica.
ETF VanEck Vectors Russia (RSX)
Lanciato nel 2007, l'ETF VanEck Vectors Russia (RSX) ha l'obiettivo di seguire da vicino il prezzo e la performance dell'Indice MVIS Russia. A tale scopo, il fondo investe almeno l'80% della propria base patrimoniale in titoli che compongono l'indice di riferimento. RSX offre un'inclinazione verso i settori dell'energia e dei materiali di base, con rispettivi pesi del 40, 76% e 22, 38%. Tra i titoli chiave nel suo paniere di 29 partecipazioni figurano la società idro-generatrice federale per azioni - RusHydro (RSHYY), Sberbank of Russia (SBRCY) e PJSC LUKOIL (LUKOY). Il fondo ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 1, 28 miliardi, offre un rendimento del dividendo del 4, 45% allettante e negozia del 21, 55% all'anno, sovraperformando l'indice S&P 500 del 6, 2% nello stesso periodo del 14 giugno 2019. La commissione di gestione dello 0, 65% dell'ETF è in linea con la media della categoria dello 0, 68%.
Il prezzo di RSX ha scavato un doppio fondo tra settembre e dicembre 2018 e da allora è costantemente cresciuto nel territorio del mercato rialzista. Più recentemente, le azioni RSX sono scese al di sotto della media mobile semplice a 50 giorni (SMA) prima di iniziare la loro mossa attuale in rialzo per stampare un massimo di 52 settimane a $ 22, 95 nella sessione di trading di ieri. Gli operatori dovrebbero cercare di acquistare cali a $ 22, dove la resistenza precedente ora diventa supporto.
ETF iShares MSCI Russia Capped (ERUS)
Con un patrimonio netto di $ 615, 80 milioni, l'ETS iShares MSCI Russia Capped (ERUS) cerca di fornire rendimenti simili all'indice MSCI Russia 25/50, un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato di titoli quotati su borse russe. Le prime 10 partecipazioni dell'ETF rappresentano quasi il 70% del suo portafoglio, rendendolo un fondo piuttosto pesante. Come RSX, ERUS privilegia i settori dell'energia e dei materiali di base, rendendolo uno strumento adatto per gli operatori che desiderano scommettere su quei segmenti di mercato. Un turnover giornaliero di circa 300.000 azioni e uno spread medio di appena lo 0, 04% mantengono bassi i costi di negoziazione, mentre il coefficiente di spesa dello 0, 59% del fondo non infrange la banca. A partire dal 14 giugno 2019, ERUS ha registrato un impressionante ritorno da inizio anno (YTD) del 25, 29%, con un balzo dell'11, 11% solo nell'ultimo mese. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi del 3, 93%.
Le azioni ERUS hanno continuato la loro marcia al rialzo dopo che la SMA a 50 giorni ha attraversato la SMA a 200 giorni all'inizio di gennaio per generare un segnale di acquisto "croce d'oro". Il fondo è tornato alla SMA a 50 giorni due volte quest'anno prima di raggiungere l'attuale massimo di 52 settimane a $ 38, 88. Coloro che vogliono andare long dovrebbero cercare un punto di ingresso al livello di $ 36, 50 - un'area in cui il prezzo trova una confluenza di supporto dall'altalena di metà aprile e dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%.
ETF sulle azioni Direxion Daily Russia Bull 3X (RUSL)
L'ETF Direxion Daily Russia Bull 3X Shares (RUSL) si pone l'obiettivo di restituire tre volte la performance giornaliera dell'Indice MVIS Russia, rendendolo adatto ai trader che desiderano una scommessa rialzista aggressiva a breve termine su titoli russi. Il suo benchmark fornisce un'esposizione completa alla Russia, incluse le società russe, indipendentemente da dove sono domiciliate o scambiate, nonché alle società non russe che generano almeno il 50% dei loro ricavi in Russia. L'ETF offre costi di negoziazione competitivi con uno spread medio dello 0, 16% e una liquidità media in dollari del volume di circa $ 6 milioni. Il suo utilizzo di prodotti derivati contribuisce alla costosa commissione di gestione dell'1, 36% del fondo, sebbene ciò non influisca eccessivamente sui brevi periodi di detenzione. RUSL emette un rendimento da dividendi dell'1, 88%, ha un AUM di $ 124, 43 milioni e mostra un guadagno YTD del 66, 13% al 14 giugno 2019.
Le azioni RUSL hanno aggiunto la maggior parte dei loro guadagni YTD a gennaio e giugno, con il comparto scambiato in un intervallo di circa sette punti tra quei mesi. Il recente rally dell'ETF ha fatto la sua spinta grazie al supporto della SMA a 200 giorni, registrando un massimo di 52 settimane a $ 49, 60 negli scambi di giovedì. Il volume sporadico ha accompagnato la mossa verso l'alto, mostrando alcune considerevoli scommesse tattiche. I commercianti che desiderano unirsi al gruppo dovrebbero considerare l'acquisto di pullback a $ 43, in cui il prezzo incontra un supporto significativo dalla cima della gamma di trading di quattro mesi di quest'anno.
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