Potrebbe non essere convenzionale, ma la tendenza rialzista che ha dominato il settore tecnologico negli ultimi anni ha condizionato gli investitori a sentire che tutto ciò che toccano si trasformerà in oro. I rendimenti nelle ultime 52 settimane per alcuni dei più grandi nomi del settore sono nel regno del 50%, mentre molti dei nomi a media o piccola capitalizzazione sono molto più alti. Nessun operatore attivo contesta il potere di un trend rialzista definito. Tuttavia, vale la pena notare che diverse bandiere rosse stanno comparendo sui grafici della tecnologia chiave, il che potrebbe essere un segno precoce di un pullback imminente. (Per ulteriori approfondimenti, vedere: Cosa significa utilizzare la divergenza tecnica? )
Reversione media e divergenza negativa
Prima di dare un'occhiata ai grafici, è importante comprendere due concetti all'interno della scuola di analisi tecnica: inversione media e divergenza negativa.
In primo luogo, l'inversione media è l'idea che i prezzi torneranno alla media a lungo termine. La paura e l'avidità spingeranno sempre il prezzo lontano dalla media e, durante i periodi di euforia del mercato, il divario può crescere fino a diventare abbastanza grande. I sostenitori di questa strategia aspetteranno che la distanza tra il prezzo e una media di lungo periodo cresca abbastanza grande da consentire un profitto significativo. Una volta raggiunto il rischio / rendimento desiderato, i trader si rivolgeranno agli indicatori tecnici per confermare un ritorno a un livello di supporto a lungo termine come la media mobile a 50 o 200 giorni e quindi posizionare le loro operazioni di conseguenza.
In secondo luogo, la divergenza negativa si verifica quando il prezzo di un'attività sottostante e un indicatore tecnico comune come l'indice di forza relativa (RSI) si muovono in direzioni opposte. Mentre le posizioni di entrata e di uscita non sono così chiare, è ancora un segnale comune di convinzione calante o momento. (Per ulteriori informazioni, consulta: Come utilizzare una media mobile per acquistare azioni .)
Ora diamo un'occhiata alle classifiche.
Technology Select SPDR Fund (XLK)
La tendenza al rialzo in tutto il settore tecnologico è in atto da diversi anni. Come puoi vedere dal grafico del fondo Technology Select SPDR, il prezzo ha iniziato a spostarsi dal supporto a lungo termine della media mobile a 50 giorni, che ha costantemente aumentato il prezzo sui tentativi di svendite in passato. La distanza dal supporto combinato con una lettura dell'RSI inferiore suggerisce che lo slancio potrebbe non essere così forte come pensano gli investitori e che un pullback verso $ 64, 63 potrebbe essere nelle carte. (Per ulteriori informazioni, consultare: Spostamento delle medie .)
ETF iShares Global Tech (IXN)
Non sorprende che il modello grafico dell'ETF iShares Global Tech sia quasi identico a quello sopra menzionato. Questo grafico è un esempio da manuale di come una media mobile come la media mobile semplice a 50 giorni può agire costantemente come piano durante i pullback. Coloro che usano la regressione media nella loro strategia guarderanno alla divergenza negativa sull'RSI come segno di un indebolimento del momento e quindi usano la debolezza come fattore scatenante per scommettere su un pullback verso la media a lungo termine. Al contrario, gli operatori cercheranno di acquistare quando il prezzo si avvicina al supporto. Con abbastanza ripetizioni, questa strategia si è dimostrata abbastanza redditizia. (Per ulteriori informazioni, consulta: Le medie mobili semplici fanno risaltare le tendenze .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft è una delle maggiori partecipazioni di entrambi i fondi sopra menzionati. Dando un'occhiata alla tabella qui sotto, puoi vedere che l'installazione sembra quasi identica. Mentre la tesi di trading sottostante rimane la stessa di cui sopra, gli operatori potrebbero voler prendere in considerazione l'uso di divergenze negative e la regressione media a società specifiche di trading piuttosto che un gruppo come quello trovato in un ETF. Mentre il rischio specifico dell'azienda è più elevato, può ancora essere un metodo prezioso per generare idee di trading con profitti redditizi.
La linea di fondo
Il settore tecnologico è stato scambiato all'interno di uno dei trend più forti in qualsiasi punto nei mercati pubblici. Come mostrato nelle tabelle sopra, sembra che la mossa stia andando avanti e che i sostenitori della teoria dell'inversione media e della divergenza negativa potrebbero voler scommettere su un pullback verso i principali livelli di supporto. (Per ulteriori letture, controlla: Divergenze, Momento e Tasso di cambiamento .)
